Volatilitate - Prezentare generală, exemple de calcule și tipuri de vol

Volatilitatea este o măsură a ratei fluctuațiilor prețului unei valori mobiliare. Titluri negociabile. Compania emitentă creează aceste instrumente în scopul expres de a strânge fonduri pentru a finanța în continuare activitățile comerciale și extinderea. peste orar. Acesta indică nivelul de risc asociat schimbărilor de preț ale unui titlu. Investitori și comercianți Șase abilități esențiale ale traderilor maestre Aproape oricine poate deveni comerciant, dar pentru a fi unul dintre principalii comercianți este nevoie de mai mult decât capital de investiții și un costum din trei piese. Rețineți: există o mare de indivizi care doresc să se alăture rândurilor de maeștri comercianți și să aducă acasă tipul de bani care se însoțește cu acel titlu.calculați volatilitatea unui titlu pentru a evalua variațiile anterioare ale prețurilor pentru a prezice mișcările viitoare ale acestora.

Diagrama stocului Volatility (Vol)

Volatilitatea este determinată fie prin utilizarea abaterii standard sau beta beta. Este utilizat ca măsură a riscului și face parte integrantă din Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital (CAPM). O companie cu un beta mai mare are un risc mai mare și, de asemenea, rentabilități așteptate mai mari. . Abaterea standard măsoară cantitatea de dispersie în prețurile unei valori mobiliare. Beta determină volatilitatea unui titlu în raport cu cea a pieței globale. Beta poate fi calculată utilizând analiza de regresie.

Tipuri de volatilitate

1. Volatilitatea istorică

Aceasta măsoară fluctuațiile prețurilor garanției în trecut. Este folosit pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor pe baza tendințelor anterioare. Cu toate acestea, nu oferă informații cu privire la tendința viitoare sau direcția prețului titlului.

2. Volatilitate implicată

Aceasta se referă la volatilitatea activului subiacent, care va returna valoarea teoretică a unei opțiuni Opțiuni: apeluri și plasări O opțiune este o formă de contract de instrumente derivate care conferă titularului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau vinde un activ. până la o anumită dată (data de expirare) la un preț specificat (preț de vânzare). Există două tipuri de opțiuni: apeluri și apeluri. Opțiunile din SUA pot fi exercitate în orice moment, egal cu prețul de piață actual al opțiunii. Volatilitatea implicată este un parametru cheie în stabilirea prețurilor opțiunilor. Oferă un aspect de perspectivă asupra posibilelor fluctuații viitoare ale prețurilor.

Calculând vol

Cea mai simplă abordare pentru a determina volatilitatea unui titlu este calcularea abaterii standard Abaterea standard Din punct de vedere statistic, abaterea standard a unui set de date este o măsură a magnitudinii abaterilor dintre valorile observațiilor conținute de prețurile sale pe o perioadă de timp. Acest lucru se poate face utilizând următorii pași:

  1. Adunați prețurile anterioare ale garanției.
  2. Calculați prețul mediu (mediu) al prețurilor anterioare ale titlului.
  3. Determinați diferența dintre fiecare preț din set și prețul mediu.
  4. Păstrați diferențele față de pasul anterior.
  5. Sumați diferențele pătrate.
  6. Împărțiți diferențele pătrate la numărul total de prețuri din set (găsiți varianța).
  7. Calculați rădăcina pătrată a numărului obținut în pasul anterior.

Calculul eșantionului

Doriți să aflați volatilitatea stocului ABC Corp. din ultimele patru zile. Prețurile acțiunilor sunt date mai jos:

  • Ziua 1 - 10 USD
  • Ziua 2 - 12 USD
  • Ziua 3 - 9 USD
  • Ziua 4 - 14 USD

Pentru a calcula volatilitatea prețurilor, trebuie să:

  1. Găsiți prețul mediu:

    10 USD + 12 USD + 9 USD + 14/4 USD = 11,25 USD

  2. Calculați diferența dintre fiecare preț și prețul mediu:

    Ziua 1: 10 - 11,25 = -1,25

    Ziua 2: 12 - 11,25 = 0,75

    Ziua 3: 9 - 11,25 = -2,25

    Ziua 4: 14 - 11,25 = 2,75

  3. Păstrați diferența față de pasul anterior:

    Ziua 1: (-1,25) 2 = 1,56

    Ziua 2: (0,75) 2 = 0,56

    Ziua 3: (-2,25) 2 = 5,06

    Ziua 4: (2,75) 2 = 7,56

  4. Sumați diferențele pătrate:

    1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14,75

  5. Găsiți varianța:

    Varianța = 14,75 / 4 = 3,69

  6. Găsiți abaterea standard:

    Abaterea standard = 1,92 (rădăcină pătrată de 3,69)

Abaterea standard indică faptul că prețul acțiunilor ABC Corp. deviază de obicei de la prețul său mediu al acțiunii cu 1,92 USD.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit explicația volatilității Finance. Finance este furnizorul oficial al analizei de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari pentru analiști financiari. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, aceste resurse suplimentare vă vor fi de ajutor:

  • Ghid pentru versiunea beta în finanța beta Versiunea beta (β) a unei garanții de investiții (adică o acțiune) este o măsurare a volatilității randamentelor sale față de întreaga piață. Este utilizat ca măsură a riscului și face parte integrantă din Modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital (CAPM). O companie cu un beta mai mare are un risc mai mare și, de asemenea, rentabilități așteptate mai mari.
  • Prima de risc de piață Prima de risc de piață Prima de risc de piață este randamentul suplimentar pe care un investitor îl așteaptă de la deținerea unui portofoliu de piață riscant în loc de active fără risc.
  • Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) estimează riscul unei investiții. VaR măsoară pierderea potențială care ar putea avea loc într-un portofoliu de investiții într-o perioadă de timp.
  • VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) a creat VIX (CBOE Volatility Index) pentru a măsura volatilitatea așteptată de 30 de zile a pieței bursiere din SUA, numită uneori „indicele fricii”. VIX se bazează pe prețurile opțiunilor de pe indexul S&P 500

Postări recente