Cum se calculează CapEx - Formula, Exemplu și Captură de ecran

CapEx (prescurtare pentru cheltuieli de capital Cheltuieli de capital Cheltuielile de capital se referă la fondurile utilizate de o companie pentru cumpărarea, îmbunătățirea sau întreținerea activelor pe termen lung pentru a îmbunătăți eficiența sau capacitatea companiei. Activele pe termen lung sunt de obicei fizice și au o durată de viață utilă de mai mult de o perioadă contabilă.) reprezintă banii investiți de o companie în achiziționarea, întreținerea sau îmbunătățirea activelor fixe, cum ar fi proprietăți, clădiri, fabrici, echipamente și tehnologie. CapEx este inclus în situația fluxurilor de numerar Situația fluxului de numerar O situație a fluxului de numerar (denumită oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o anumită perioadă. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare.secțiunea celor trei situații financiare ale unei companii Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei situații de bază sunt complexe, dar pot fi derivate și din contul de profit și pierdere Contul de profit și pierdere Contul de profit și pierdere este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii care prezintă profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp. Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate. și bilanț Bilanț contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate.Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii în majoritatea cazurilor. Acest ghid va furniza o formulă pentru modul de calculare a CapEx.

Formula CapEx

Cum se calculează CapEx

Dacă aveți acces la situația fluxului de numerar al unei companii, atunci nu este necesar niciun calcul și puteți vedea pur și simplu cheltuielile de capital care au fost făcute în fluxul de numerar de investiții Fluxul de numerar din activitățile de investiții Fluxul de numerar din activitățile de investiții este secțiunea fluxului de numerar al unei companii declarație care afișează câți bani au fost folosiți (sau generați din) efectuarea investițiilor într-o anumită perioadă de timp. Activitățile de investiții includ achiziții de active pe termen lung, achiziții de companii și investiții în secțiunea de valori mobiliare tranzacționabile.

Dacă nu aveți acces la situația fluxului de numerar, este posibil să calculați cheltuielile nete de capital dacă amortizarea este împărțită în contul de profit și pierdere (ceea ce fac majoritatea, dar nu toate companiile).

Pentru a calcula cheltuielile de capital, urmați acești pași:

  1. Localizați amortizarea și contul de profit și pierdere
  2. Localizați imobilizările corporale din perioada curentă PP&E (Imobilizări corporale) PP&E (Imobilizări corporale) este unul dintre activele imobilizate de bază găsite în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe. Aceste active joacă un rol esențial în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii și a cheltuielilor viitoare (PP&E) din bilanț
  3. Localizați perioada precedentă PP&E pe același bilanț
  4. Folosiți formula de mai jos pentru a ajunge la CapEx

Aflați mai multe în cursul Fundamentale privind analiza financiară a finanțelor.

Formula CapEx

Formula CapEx din contul de profit și pierdere este:

CapEx = PP&E (perioada curentă) - PP&E (perioada anterioară) + Amortizare (perioada curentă)

Această formulă este derivată din logica conform căreia perioada curentă PP&E din bilanț este egală cu PP&E din perioada anterioară plus cheltuielile de capital minus amortizarea.

Notă importantă: Această formulă va produce un număr de cheltuieli de capital „net”, adică dacă există dispoziții de PP&E în perioada respectivă, acestea vor reduce valoarea CapEx calculată cu formula. Pentru a face acest lucru, vi se va cere să citiți notele la situațiile financiare. Aflați mai multe în cursurile de analiză financiară ale finanțelor.

Exemplu de calcul CapEx în Excel

Iată un exemplu de calcul al cheltuielilor de capital, așa cum se aplică modelării financiare în Excel:

Formula CapEx - Exemplu

Imagine: Cursuri de modelare financiară a finanțelor.

În exemplul de mai sus, să analizăm CapEx în 2018 și următoarele informații:

  • Amortizarea din 2018 este de 15.005 USD în contul de profit și pierdere
  • Perioada actuală (2018) PP&E este de 37.508 USD în bilanț
  • Perioada anterioară (2017) PP&E este de 37.513 USD în bilanț

Folosind formula furnizată mai sus, calculăm cheltuielile de capital în 2018 ca: 37.508 USD - 37.513 USD + 15.005 USD = 15.000 USD

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Explicație video a formulei CapEx

Mai jos este o scurtă explicație video a modului de calcul al cheltuielilor de capital pentru o companie utilizând doar bilanțul și contul de profit și pierdere!

Acum încercați să efectuați calculul pe cont propriu utilizând situațiile financiare ale unei companii reale Exemple de situații financiare - Studiu de caz Amazon Situațiile financiare arată performanța financiară și puterea unei companii. Cele trei situații financiare principale sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Iată câteva exemple de situații financiare. .

Aplicații în modelarea financiară

Această formulă CapEx poate fi utilă în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. , în special atunci când lucrează cu o companie care are situații financiare complicate și multe detalii care intră în planurile lor de active de capital.

Așa cum arată exemplul de mai jos, se poate construi o cifră netă a cheltuielilor de capital pentru a completa modelul până când sunt furnizate informații mai detaliate.

Pentru a afla mai multe, lansați cursul nostru avansat de modelare financiară financiară, un studiu de caz pe Amazon.

Capex de modelare financiară Amazon

Resurse aditionale

Sperăm că acest ghid a arătat o lumină asupra modului în care puteți calcula singuri cheltuielile de capital folosind doar o declarație de venit și un bilanț. Finance este furnizorul global oficial al desemnării Analizator de modelare și evaluare financiară (FMVA) ® Certificare FMVA® Certificare Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari.

Pentru a continua să învățați mai mult și să vă avansați cariera în finanțe corporative, aceste resurse financiare suplimentare vor fi utile:

  • Cele mai bune practici de modelare financiară Ghidul gratuit de modelare financiară Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Ghid de modelare DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a aprecia o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii
  • Cum să fii un analist de talie mondială The Analyst Trifecta® Guide Ghidul final pentru a fi un analist financiar de talie mondială. Vrei să fii un analist financiar de talie mondială? Căutați să urmați cele mai bune practici de top din industrie și să ieșiți din mulțime? Procesul nostru, numit The Analyst Trifecta® constă în analize, prezentare și abilități ușoare
  • Harta carierei financiare

Postări recente