Capitalul proprietar al acționarilor - Ghidul bilanțului, exemple, calcul

Capitalul propriu al acționarilor (cunoscut și sub denumirea de titluri de participare) este un cont din bilanțul unei companii Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii care constă din capital social Capital social Capital social (capitalul acționarilor, capitalul propriu, capitalul aportat sau capitalul vărsat) este suma investită de acționarii unei companii pentru utilizarea în afaceri. Când se creează o companie, dacă singurul său activ este numerarul investit de acționari, atunci bilanțul este echilibrat prin capital social plus câștigurile reportate. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile.Prin rearanjarea ecuației contabile inițiale, active = pasive + acțiuni acționare, aceasta poate fi exprimată și ca acțiuni acționare = active - pasive.

formula capitalului propriu al acționarilor

Capitalul acționar oferă informații extrem de utile atunci când se analizează situațiile financiare. Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complexe. În caz de lichidare, deținătorii de capitaluri proprii sunt mai târziu la rândul lor decât deținătorii de datorii pentru a primi orice plăți. Aceasta înseamnă că deținătorii de obligațiuni sunt plătiți înaintea deținătorilor de capitaluri proprii. Prin urmare, deținătorii de datorii nu sunt foarte interesați de valoarea capitalului propriu dincolo de valoarea generală a capitalului propriu pentru a determina solvabilitatea globală. Cu toate acestea, acționarii sunt preocupați atât de pasivele, cât și de conturile de capitaluri proprii, deoarece capitalul propriu al acționarilor poate fi plătit numai după ce au fost achitați deținătorii de obligațiuni.

Componente ale capitalului propriu al acționarilor

Capitalul propriu al acționarilor este influențat de mai multe componente:

  1. Capital social - sumele primite de entitatea raportoare din tranzacțiile cu proprietarii săi sunt denumite capital social Capital social Capital social (capital acționar, capital propriu, capital aportat sau capital vărsat) este suma investită de acționarii unei companii pentru utilizarea în afaceri. Când se creează o companie, dacă singurul său activ este numerarul investit de acționari, atunci bilanțul este echilibrat prin capitalul social.
  2. Câștigurile reținute - sumele obținute prin venituri, denumite Câștigurile reținute și alte venituri globale acumulate (numai pentru IFRS). Pentru mai multe despre câștigurile reținute, faceți clic pe linkul de mai sus.
  3. Venit net și dividende - Venitul net crește veniturile reportate, în timp ce plățile dividendelor reduc veniturile reportate.

Capitalul aportat # 1

Capitalul aportat (capital social Capital social Capital social (capitalul acționarilor, capitalul propriu, capitalul aportat sau capitalul vărsat) este suma investită de acționarii unei companii pentru a fi utilizată în afacere. Când se creează o companie, dacă singurul său activ este este numerarul investit de acționari, apoi bilanțul este echilibrat prin capital social) se referă la sumele primite de societatea raportoare din tranzacțiile cu acționarii. În general, companiile pot emite fie acțiuni ordinare, fie acțiuni preferențiale. Acțiunile ordinare reprezintă proprietatea reziduală a unei companii și în cazul plăților de lichidare sau de dividende, acțiunile ordinare pot primi plăți numai după ce acționarii preferați au fost plătiți mai întâi.

Dacă o companie ar emite 10.000 de acțiuni comune pentru câte 50 USD, capitalul aportat ar fi egal cu 500.000 USD. Intrarea în jurnal ar fi:

DR Cash 500.000

Acțiuni comune CR 500.000

În plus față de acțiunile vândute în numerar, ca în exemplul anterior, este de asemenea obișnuit să vedem companiile care vând acțiuni pe bază de subscriere. În aceste situații, cumpărătorul efectuează de obicei o avans pentru achiziționarea unui anumit număr de acțiuni și este de acord să plătească suma rămasă la o dată ulterioară. De exemplu, dacă XYZ Company vinde 10.000 de acțiuni ordinare pentru câte 10 USD fiecare pe bază de abonament care impune cumpărătorului să plătească 3 USD pe acțiune la semnarea contractului și soldul rămas 2 luni mai târziu, înregistrarea jurnalului va apărea după cum urmează:

DR Cash 30.000

DR Subscrieri de acțiuni de primit 70.000

Acțiuni comune CR subscrise 100.000

Abonamentele de creanță cu acțiuni funcționează similar cu contul de creanțe (A / R). Odată ce plata creanței este plătită integral, contul de acțiuni comune subscris este închis și acțiunile sunt emise cumpărătorului.

DR Cash 70.000

Abonamente la acțiuni CR de primit 70.000

Acțiuni ordinare DR subscrise 100.000

Acțiuni comune CR 100.000

Mai multe Terminologie Share

Mai sunt câțiva termeni importanți în contabilizarea tranzacțiilor legate de acțiuni. Numărul de acțiuni autorizate este numărul de acțiuni pe care corporația este autorizată să le emită în conformitate cu actul constitutiv al companiei. Numărul de acțiuni emise se referă la numărul de acțiuni emise de corporație și poate fi deținut fie de investitori externi, fie de corporația însăși. În cele din urmă, numărul de acțiuni aflate în circulație se referă la acțiuni care sunt deținute numai de investitori externi, în timp ce acțiunile deținute de corporația emitentă se numesc acțiuni deținute.

Relația poate fi vizualizată după cum urmează:

Acțiuni autorizate ≥ Acțiuni emise ≥ Acțiuni restante

În cazul în care diferența dintre acțiunile emise și acțiunile restante este egală cu numărul de acțiuni deținute.

# 2 Venituri reținute

Câștigurile reținute (RE) sunt profiturile unei companii Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor (acționarilor), ci sunt alocate pentru investiții înapoi în afacere. Câștigurile reținute pot fi utilizate pentru finanțarea capitalului circulant Capitalul circulant net Capitalul circulant net (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companii (net de numerar) și pasivele curente (net de datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de finanțare ale companiei. Poziția ideală este achiziționarea de active fixe,sau deservirea datoriilor, printre altele.

Pentru a calcula câștigurile reportate, soldul câștigului reportat inițial este adăugat la venitul net sau pierderea și apoi se scad plățile dividendelor. Se menține, de asemenea, un raport sumar denumit declarație a veniturilor reportate, care prezintă modificările veniturilor reportate pentru o anumită perioadă.

Formula veniturilor reținute este după cum urmează:

Câștigurile reținute = Perioada de începere Câștigurile reținute + Venitul net / Pierderea - Dividende în numerar - Dividende pe acțiuni

Aflați mai multe în ghidul veniturilor reținute ale finanțelor.

# 3 Plăți de dividende

Plățile de dividende de către companii către acționarii săi (acționari) sunt complet discreționare. Companiile nu au nicio obligație de a plăti dividende până când nu au fost declarate oficial de către consiliu. Există patru date cheie în ceea ce privește plățile dividendelor, dintre care două necesită tratamente contabile specifice în ceea ce privește înregistrările jurnalului. Există diferite tipuri de dividende pe care companiile le pot compensa acționarii, dintre care numerarul și acțiunile sunt cele mai răspândite.

Data Explicaţie Intrare în jurnal
Data declarației Odată ce consiliul declară un dividend, compania înregistrează o obligație de plată, printr-un cont de plătit dividende Câștigurile reținute DR

Dividende CR de plătit

Data ex-dividendului Data la care o acțiune tranzacționează fără dreptul de a primi un dividend care a fost declarat. Înainte de data ex-dividendului, un investitor ar avea dreptul la dividende. Fără intrare în jurnal
Data înregistrării Data la care compania întocmește lista acționarilor pentru a primi dividende Fără intrare în jurnal
Data de plată Când numerarul sau altă formă de dividend este plătită efectiv acționarului Dividende DR de plătit

CR Cash

Aplicații în investiții personale

Având în vedere diverse instrumente de datorie și capitaluri proprii, putem aplica aceste cunoștințe propriilor noastre decizii de investiții personale. Deși multe decizii de investiții depind de nivelul de risc pe care dorim să îl asumăm, nu putem neglija toate componentele cheie acoperite mai sus. Obligațiunile sunt datorii contractuale în care plățile anuale sunt garantate, cu excepția cazului în care emitentul este implicit, în timp ce plățile dividendelor provenite de la acțiuni deținătoare sunt discreționare și nu sunt fixe.

În ceea ce privește plata și ordinul de lichidare, deținătorii de obligațiuni sunt înaintea acționarilor preferați, care la rândul lor sunt în fața acționarilor comuni. Prin urmare, din perspectiva investitorului, datoria este cea mai puțin riscantă investiție, iar pentru companii, este cea mai ieftină sursă de finanțare, deoarece plățile dobânzilor sunt deductibile în scopuri fiscale și, de asemenea, deoarece datoria oferă în general un randament mai mic investitorilor. Cu toate acestea, datoria este, de asemenea, cea mai riscantă formă de finanțare pentru companii, deoarece corporația trebuie să respecte contractul cu deținătorii de obligațiuni pentru a efectua plățile regulate ale dobânzilor, indiferent de perioadele economice.

Aplicații în modelarea financiară

Calculul capitalului propriu al acționarilor este un pas important în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. . Acesta este de obicei unul dintre ultimii pași în prognozarea elementelor din bilanț. Proiectarea elementelor rând din bilanț. Proiectarea elementelor rând din bilanț presupune analiza fondului de rulment, PP&E, capitalul social al datoriei și venitul net. Acest ghid detaliază modul de calcul. Mai jos este un exemplu de captură de ecran a unui model financiar în care puteți vedea linia de capital propriu completată în bilanț.

capitalul propriu al acționarilor într-un model financiar

Pentru a afla mai multe, lansați acum cursurile noastre de modelare financiară!

Părțile interesate încheie

Acesta a fost un ghid pentru acțiunea părților interesate (capitalul propriu al acționarilor), diferite modalități de a o calcula și de ce metrica contează în finanțarea corporativă. Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cariera, vă recomandăm cu tărie aceste resurse financiare suplimentare:

  • Cum se leagă cele 3 situații financiare Cum se leagă cele 3 situații financiare Cum sunt legate cele 3 situații financiare? Vă explicăm cum să legați cele 3 situații financiare împreună pentru modelarea și evaluarea financiară în Excel. Conexiuni de venituri nete și câștiguri reportate, PP&E, amortizare, cheltuieli de capital, fond de rulment, activități de finanțare și sold de numerar
  • Ghid de analiză a situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Cum să fii un mare analist financiar The Analyst Trifecta® Guide Ghidul final pentru a fi un analist financiar de talie mondială. Vrei să fii un analist financiar de talie mondială? Căutați să urmați cele mai bune practici de top din industrie și să ieșiți din mulțime? Procesul nostru, numit The Analyst Trifecta® constă în analize, prezentare și abilități ușoare

Postări recente