Valoarea timpului banilor - Cum se calculează PV și FV banilor

Valoarea în timp a banilor este un concept financiar de bază care susține că banii din prezent valorează mai mult decât aceeași sumă de bani care trebuie primită în viitor. Acest lucru este adevărat, deoarece banii pe care îi aveți chiar acum pot fi investiți și câștiga o rentabilitate, creând astfel o sumă mai mare de bani în viitor. (De asemenea, cu banii viitori, există riscul suplimentar ca banii să nu fie primiți de fapt, dintr-un motiv sau altul.) Valoarea temporală a banilor este uneori denumită valoarea actuală netă Valoarea actuală netă (VAN) Prezentul net Valoarea (VAN) este valoarea tuturor fluxurilor de numerar viitoare (pozitive și negative) pe întreaga durată de viață a unei investiții actualizate până în prezent. Analiza VAN este o formă de evaluare intrinsecă și este utilizată pe scară largă în toate domeniile financiar și contabil pentru determinarea valorii unei afaceri, a garanției investiționale (VAN) a banilor.

valoarea în timp a graficului banilor

Cum funcționează valoarea în timp a banilor

Un exemplu simplu poate fi folosit pentru a arăta valoarea în timp a banilor. Să presupunem că cineva vă oferă să vă plătească una din cele două modalități pentru o muncă pe care o faceți pentru ei: fie vă va plăti 1.000 $ acum, fie 1.100 USD într-un an de acum.

Ce opțiune de plată ar trebui să luați? Depinde de ce tip de rentabilitate a investiției Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții într-o perioadă de timp însoțită de costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid învață cele mai comune formule pe care le puteți câștiga din bani în prezent. Întrucât 1.100 de dolari reprezintă 110% din 1.000 de dolari, atunci dacă credeți că puteți obține o rentabilitate de peste 10% a banilor investiți în anul următor, ar trebui să optați pentru a lua acum 1.000 de dolari. Pe de altă parte, dacă nu credeți că ați putea câștiga mai mult de 9% în anul următor investind banii, atunci ar trebui să luați plata viitoare de 1.100 USD - atâta timp cât aveți încredere în persoana care vă va plăti atunci.

Valoarea timpului și puterea de cumpărare

Valoarea în timp a banilor este, de asemenea, legată de conceptele de inflație și putere de cumpărare. Ambii factori trebuie luați în considerare împreună cu orice rată de rentabilitate care poate fi realizată prin investirea banilor.

De ce este important acest lucru? Pentru că inflația erodează constant valoarea și, prin urmare, puterea de cumpărare a banilor. Este exemplificat cel mai bine prin prețurile mărfurilor precum gazul sau alimentele. Dacă, de exemplu, vi s-ar oferi un certificat pentru 100 USD de benzină gratuită în 1990, ați fi putut cumpăra mult mai mulți litri de gaz decât ați fi putut dacă ați primi 100 USD de gaz gratuit un deceniu mai târziu.

puterea de cumpărare a banilor

Inflația și puterea de cumpărare trebuie luate în considerare atunci când investiți bani, deoarece pentru a calcula rentabilitatea reală a unei investiții, trebuie să scădeți rata inflației din orice procentaj pe care îl obțineți din banii dvs. Dacă rata inflației este de fapt mai mare decât rata rentabilității investiției, atunci chiar dacă investiția dvs. prezintă o rentabilitate nominală pozitivă, pierdeți bani din punct de vedere al puterii de cumpărare. De exemplu, dacă câștigați 10% din investiții, dar rata inflației este de 15%, pierdeți de fapt 5% din puterea de cumpărare în fiecare an (10% - 15% = -5%).

Formula Timpului Valoare a Banilor

Valoarea în timp a banilor este un concept important nu doar pentru indivizi, ci și pentru luarea deciziilor de afaceri. Companiile iau în considerare valoarea timpului banilor în luarea deciziilor cu privire la investițiile în dezvoltarea de noi produse, achiziționarea de noi echipamente sau facilități comerciale și stabilirea condițiilor de credit Contract de vânzare și cumpărare Contractul de vânzare și cumpărare (SPA) reprezintă rezultatul negocierilor cheie comerciale și de stabilire a prețurilor. În esență, acesta stabilește elementele convenite ale tranzacției, include o serie de protecții importante pentru toate părțile implicate și oferă cadrul legal pentru finalizarea vânzării unei proprietăți. pentru vânzarea produselor sau serviciilor lor.

O formulă specifică poate fi utilizată pentru calcularea valorii viitoare a banilor, astfel încât să poată fi comparată cu valoarea actuală:

Formula Timpului Valoare a Banilor

Unde:

FV = valoarea viitoare a banilor

PV = valoarea actuală

i = rata dobânzii sau alt randament care poate fi câștigat din bani

t = numărul de ani de luat în considerare

n = numărul perioadelor de dobândă compuse pe an

Folosind formula de mai sus, să analizăm un exemplu în care aveți 5.000 USD și vă puteți aștepta să câștigați o dobândă de 5% din suma respectivă în fiecare an în următorii doi ani. Presupunând că dobânda este compusă numai anual, valoarea viitoare a dvs. de 5.000 USD astăzi poate fi calculată după cum urmează:

FV = 5.000 $ x (1 + (5% / 1) ^ (1 x 2) = 5.512,50 $

Valoarea actuală a formulei de bani viitori

Formula poate fi utilizată și pentru a calcula valoarea actuală a banilor care urmează să fie primiți în viitor. Pur și simplu împărțiți valoarea viitoare, mai degrabă decât să multiplicați valoarea actuală. Acest lucru poate fi util în luarea în considerare a două sume prezente și viitoare variabile. În exemplul nostru original, am luat în considerare opțiunile ca cineva să vă plătească astăzi 1.000 USD față de 1.100 USD pe an de acum înainte. Dacă ați putea câștiga 5% investind banii acum și ați dori să știți ce valoare actuală ar fi egală cu valoarea viitoare de 1.100 USD - sau de câți bani ar trebui să aveți în mână acum pentru a avea 1.100 USD pe an de acum - formula ar fi fii după cum urmează:

PV = 1.100 USD / (1 + (5% / 1) ^ (1 x 1) = 1.047 USD

Calculul de mai sus vă arată că, cu o rentabilitate disponibilă de 5% anual, ar trebui să primiți 1.047 USD în prezent pentru a fi egală cu valoarea viitoare de 1.100 USD care urmează să fie primită pe an de acum.

Pentru a vă ușura lucrurile, există o serie de calculatoare online pentru a calcula valoarea viitoare sau valoarea actuală a banilor.

Exemplu de valoare actuală netă

Mai jos este o ilustrare a aspectului valorii nete actuale a unei serii de fluxuri de numerar. După cum puteți vedea, valoarea viitoare a fluxurilor de trezorerie este listată în partea de sus a diagramei, iar valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie este afișată în bare albastre în partea de jos a diagramei.

PV și FV - Diagrama Time Vale of Money

Acest exemplu este preluat din cursul de introducere gratuită la finanțe corporative, care tratează subiectul în detaliu.

Resurse aditionale

Sperăm că v-a plăcut explicația Finanței cu privire la valoarea în timp a banilor. Pentru a afla mai multe despre bani și investiții, consultați următoarele resurse:

  • Valoarea actualizată ajustată Valoarea actuală ajustată (APV) Valoarea actualizată ajustată (APV) a unui proiect este calculată ca valoare actuală netă a acesteia plus valoarea actualizată a efectelor secundare ale finanțării datoriei. Vedeți exemple și descărcați un șablon gratuit. De ce să folosiți valoarea actualizată ajustată în loc de VAN? Trebuie să înțelegem modul în care deciziile de finanțare (datorii vs capitaluri proprii) afectează valoarea unui proiect
  • Metode de prognoză Metode de prognoză Metode de prognoză de top. În acest articol, vom explica patru tipuri de metode de previzionare a veniturilor pe care analiștii financiari le folosesc pentru a prezice veniturile viitoare.
  • Formula NPV Formula NPV Un ghid pentru formula NPV în Excel atunci când efectuați analize financiare. Este important să înțelegem exact cum funcționează formula NPV în Excel și matematica din spatele acesteia. NPV = F / [(1 + r) ^ n] unde, PV = Valoarea actuală, F = Plata viitoare (flux de numerar), r = Rata de reducere, n = numărul de perioade în viitor
  • Metode de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe

Postări recente