Raportul fluxului de numerar operațional - Formula, Ghid pentru analiștii financiari

Raportul fluxului de numerar operațional, un raport de lichiditate, este o măsură a cât de bine o companie își poate plăti datoriile curente Datorii curente Datorii curente sunt obligații financiare ale unei entități comerciale care sunt datorate și plătibile în termen de un an. O companie le arată în bilanț. O datorie apare atunci când o companie a suferit o tranzacție care a generat o așteptare pentru o viitoare ieșire de numerar sau alte resurse economice. cu fluxul de numerar Free Cash Flow (FCF) Fluxul de numerar liber (FCF) măsoară capacitatea unei companii de a produce ceea ce îi pasă cel mai mult pe investitori: numerarul disponibil este distribuit într-un mod discreționar generat din operațiunile sale de bază. Această valoare financiară arată cât câștigă o companie din activitățile sale operaționale, pe dolar din pasivele curente.Întrucât câștigurile Câștigurile reținute Formula Câștigurilor reținute reprezintă toate veniturile nete acumulate compensate cu toate dividendele plătite acționarilor. Câștigurile reținute fac parte din capitalurile proprii din bilanț și reprezintă porțiunea din profiturile afacerii care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor, ci sunt rezervate reinvestirii care implică acumularile și pot fi manipulate de către conducere, raportul fluxului de numerar operațional este considerat indicator util al lichidității pe termen scurt a unei companii.Câștigurile reținute fac parte din capitalurile proprii din bilanț și reprezintă porțiunea din profiturile afacerii care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor, ci sunt rezervate reinvestirii implică acumularile și pot fi manipulate de către conducere, raportul fluxului de numerar operațional este considerat indicator util al lichidității pe termen scurt a unei companii.Câștigurile reținute fac parte din capitalurile proprii din bilanț și reprezintă porțiunea din profiturile afacerii care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor, ci sunt rezervate reinvestirii și implică acumularile și pot fi manipulate de conducere, raportul fluxului de numerar operațional este considerat indicator util al lichidității pe termen scurt a unei companii.

Formulă

Formula pentru calcularea raportului fluxului de numerar operațional este următoarea:

Formula de raportare a fluxului de numerar operațional

Unde:

  • Fluxul de numerar din operațiuni poate fi găsit în situația fluxurilor de numerar ale unei companii Situația fluxului de numerar Un extras de fluxuri de numerar (denumit oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o perioadă dată. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare. . Alternativ, formula pentru fluxul de numerar din operațiuni este egală cu venitul net + cheltuielile fără numerar + modificările capitalului circulant.
  • Datoriile curente sunt obligații datorate în termen de un an. Exemple includ datoriile pe termen scurt, conturile de plătit și datoriile acumulate.

Ce este fluxul de numerar din operațiuni?

Este important să înțelegem fluxul de numerar din operațiuni (numit și fluxul de numerar operațional) - numeratorul raportului fluxului de numerar operațional.

Fluxul de numerar operațional (OCF) este unul dintre cele mai importante numere din conturile unei companii. Acesta reflectă suma de numerar pe care o companie o produce exclusiv din operațiunile sale de bază. Fluxul de numerar operațional este intens examinat de investitori, deoarece oferă informații vitale despre sănătatea și valoarea unei companii. Dacă o companie nu reușește să obțină un OCF pozitiv, compania nu poate rămâne solvabilă pe termen lung. Un OCF negativ indică faptul că o companie nu generează venituri suficiente din operațiunile sale de bază și, prin urmare, trebuie să genereze fluxuri de numerar suplimentare pozitive fie din activități de finanțare, fie din activități de investiții.

Exemplu al raportului fluxului de numerar operațional

Următoarele informații au fost scoase din situațiile financiare ale Companiei A Q2:

Exemplu de situație financiară

Pentru a calcula raportul la sfârșitul celui de-al doilea trimestru:

Raportul fluxului de numerar operațional - Exemplu

Prin urmare, compania câștigă 1,25 dolari din activități operaționale, pe dolar din pasivele curente. Alternativ, poate fi privit ca „Compania A își poate acoperi pasivele curente de peste 1,25 ori”.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Interpretarea raportului fluxului de numerar operațional

Dacă raportul este mai mic de 1, compania a generat mai puține lichidități din operațiuni decât este necesar pentru a-și achita datoriile pe termen scurt. Acest lucru semnalează probleme pe termen scurt și o nevoie de mai mult capital. Un raport mai mare - mai mare de 1,0 - este preferat de investitori, creditori și analiști, întrucât înseamnă că o companie își poate acoperi datoriile curente pe termen scurt și mai are câștiguri rămase. Companiile cu un flux de numerar operațional ridicat sau ascendent sunt considerate, în general, ca fiind în stare bună de sănătate financiară.

Chei de luat masa

  • Raportul fluxului de numerar operațional este un raport de lichiditate care măsoară cât de bine o companie își poate plăti datoriile curente Datorii curente Datorii curente sunt obligații financiare ale unei entități comerciale care sunt datorate și plătibile în termen de un an. O companie le arată în bilanț. O datorie apare atunci când o companie a suferit o tranzacție care a generat o așteptare pentru o viitoare ieșire de numerar sau alte resurse economice. cu numerar generat din operațiunile sale de bază.
  • Acest raport de lichiditate este considerat o măsură exactă a lichidității pe termen scurt, întrucât folosește doar numerar generat din operațiuni de bază, mai degrabă decât din toate sursele de venit.
  • Un raport mai mic de 1 indică probleme de flux de numerar pe termen scurt; un raport mai mare de 1 indică o bună sănătate financiară, deoarece indică un flux de numerar mai mult decât suficient pentru a îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt.

Aflați mai multe:

Sperăm că v-a plăcut să citiți ghidul financiar al raportului fluxului de numerar operațional. Pentru a afla mai multe despre fluxul de numerar și analiza financiară, vă sugerăm următoarele resurse financiare:

  • The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Acesta este ultimul Ghid de flux de numerar pentru a înțelege diferențele dintre EBITDA, fluxul de numerar din operațiuni (CF ), Flux de numerar liber (FCF), Flux de numerar liber fără levier sau Flux de numerar liber către firmă (FCFF). Aflați formula pentru calcularea fiecăruia și obținerea acestora dintr-o situație a veniturilor, bilanțului sau situației fluxurilor de numerar
  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Analiza companiei comparabile Analiza companiei comparabile Cum se efectuează analiza companiei comparabile. Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le folosește pentru a obține valoarea unei alte afaceri
  • Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de termeni și definiții pentru termeni de rapoarte comune de analiză financiară. Este important să înțelegeți acești termeni importanți.

Postări recente