Rentabilitatea activelor - formula ROA, calcul și exemple

Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI) Formula ROI (Return on Investment) Rentabilitatea investiției (ROI) este un raport financiar utilizat pentru a calcula beneficiul pe care un investitor îl va primi în raport cu costul investiției lor. Cel mai frecvent se măsoară ca venit net împărțit la costul de capital inițial al investiției. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare beneficiul câștigat. metrice care măsoară profitabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Tipuri de active Tipuri comune de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă și. Acest raport indică performanța unei companii prin compararea profitului (venitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază.În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. ) generează în capitalul pe care îl investește în active. Cu cât rentabilitatea este mai mare, cu atât managementul este mai productiv și mai eficient în utilizarea resurselor economice. Mai jos veți găsi o defalcare a formulei ROA și a calculului.

exemplu de rentabilitate a activelor

Ce este formula ROA?

Formula ROA este:

ROA = Venitul net / activele medii

sau

ROA = Venitul net / Activele la sfârșitul perioadei

Unde:

Venitul net este egal cu câștigurile nete sau venitul net din anul (perioada anuală)

Activele medii sunt egale cu activele finale minus activele inițiale împărțite la 2

exemplu de formula roa

Imagine: Cursul Fundamentale privind analiza financiară a finanțelor.

Exemplu de calcul ROA

Să parcurgem un exemplu, pas cu pas, al modului de calculare a rentabilității activelor folosind formula de mai sus.

Î: Dacă o companie înregistrează un venit net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. de 10 milioane USD în operațiuni curente și deține active în valoare de 50 milioane USD conform bilanțului Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii, care este rentabilitatea activelor sale?

R: 10 milioane de dolari împărțiți la 50 de milioane de dolari sunt 0,2, prin urmare, rentabilitatea investiției companiei este de 20%. Pentru fiecare dolar de active în care investește compania, acesta returnează 20 de cenți în profit net pe an.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Care este importanța rentabilității activelor?

Formula ROA este un raport important în analiza profitabilității unei companii. Rapoarte de rentabilitate. Rapoartele de rentabilitate sunt valori financiare utilizate de analiști și investitori pentru a măsura și evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) în raport cu veniturile, activele din bilanț, costurile de exploatare, și capitalul propriu al acționarilor pe o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit. Raportul este de obicei utilizat atunci când se compară performanța unei companii între perioade sau când se compară două companii diferite de dimensiuni similare în aceeași industrie. Rețineți că este foarte important să luați în considerare amploarea unei afaceri și operațiunile efectuate atunci când comparați două firme diferite care utilizează ROA.

De obicei, diferite industrii au ROA diferite. Industriile care necesită capital intensiv și necesită o valoare ridicată a activelor fixe Cifra de afaceri a activelor fixe Cifra de afaceri a activelor fixe (FAT) este un raport de eficiență care indică cât de bine sau eficient afacerea folosește mijloacele fixe pentru a genera vânzări. Acest raport împarte vânzările nete în active fixe nete, pe o perioadă anuală. Activele imobilizate nete includ suma imobilizărilor corporale, mai puțin amortizarea acumulată pentru operațiuni, vor avea, în general, un ROA mai mic, deoarece baza lor mare de active va crește numitorul formulei. Bineînțeles, o companie cu o bază de active mare poate avea un ROA mare, dacă veniturile lor sunt suficient de mari.

Ce este venitul net?

Venitul net este suma netă realizată de o firmă după deducerea tuturor costurilor de afaceri într-o perioadă dată. Include toate dobânzile plătite pentru datorii, impozitul pe venit datorat guvernului și toate cheltuielile operaționale și neoperatorii.

Costurile operaționale pot include costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS reprezintă adesea cheltuieli generale de producție, cheltuieli administrative și de marketing și amortizare și amortizare a echipamentelor și a proprietății.

De asemenea, în venitul net se adaugă venitul suplimentar care rezultă din investiții sau cele care nu rezultă direct din operațiuni primare, cum ar fi veniturile din vânzarea de echipamente sau mijloace fixe. Notă: articolele care nu funcționează pot fi ajustate din venitul net de către un analist financiar Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari.

Venitul / pierderea netă se găsește în partea de jos a situației veniturilor și este împărțit în active totale pentru a ajunge la ROA.

Exemplu video de rentabilitate a activelor în analiza financiară

ROA este utilizat în mod obișnuit de analiștii care efectuează analize financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea. a performanței unei companii.

ROA este important, deoarece face companiile mai ușor de comparat. Imaginați-vă două companii ... una cu un venit net de 50 de milioane de dolari și active de 500 de milioane de dolari, cealaltă cu un venit net de 10 milioane de dolari și active de 15 milioane de dolari.

Ce companie ați prefera?

Prima companie câștigă o rentabilitate a activelor de 10%, iar a doua câștigă un ROA de 67%.

Urmăriți mai multe în cursul Fundamentale privind analiza financiară a finanțelor.

Rentabilitatea activelor pentru companii

Mai jos sunt câteva exemple ale celor mai frecvente motive pentru care companiile efectuează o analiză a rentabilității activelor.

1. Utilizarea ROA pentru a determina rentabilitatea și eficiența

Rentabilitatea activelor indică suma de bani câștigată pe dolar de active. Prin urmare, o rentabilitate mai mare a activelor indică faptul că o afacere este mai profitabilă și mai eficientă.

2. Utilizarea ROA pentru a compara performanța între companii

Este important să rețineți că randamentul activelor nu ar trebui comparat între industrii. Companiile din diferite industrii variază semnificativ în ceea ce privește utilizarea activelor. De exemplu, unele industrii pot necesita imobiliare, instalații și echipamente scumpe (PP&E) PP&E (Imobilizări corporale) PP&E (Imobilizări corporale și echipamente) este unul dintre activele imobilizate de bază găsite în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe. Aceste active joacă un rol cheie în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii și a cheltuielilor viitoare pentru a genera venituri, spre deosebire de companiile din alte industrii. Prin urmare, aceste companii ar raporta în mod natural o rentabilitate mai mică a activelor în comparație cu companiile care nu necesită o mulțime de active pentru a opera. Prin urmare,rentabilitatea activelor ar trebui utilizată numai pentru a se compara cu companiile dintr-o industrie. Aflați mai multe despre analiza industriei Analiza industriei Analiza industriei este un instrument de evaluare a pieței utilizat de companii și analiști pentru a înțelege complexitatea unei industrii. Există trei frecvent utilizate și.

3. Folosirea ROA pentru a determina companiile care consumă active / active ușoare

Randamentul activelor poate fi utilizat pentru a evalua cât de intensivă este o companie:

  • Cu cât randamentul activelor este mai mic, cu atât o companie este mai intensivă în active. Un exemplu de companie intensivă în active ar fi o companie aeriană.
  • Cu cât randamentul activelor este mai mare, cu atât o companie este mai puțin activă. Un exemplu de companie ușoară pentru active ar fi o companie de software.

Ca regulă generală, o rentabilitate a activelor sub 5% este considerată o afacere intensivă în active, în timp ce o rentabilitate a activelor peste 20% este considerată o activitate ușoară a activelor.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar privind rentabilitatea activelor și formula ROA. Pentru a continua să înveți și să devii un analist financiar de talie mondială Ghidul Analyst Trifecta® Ghidul final pentru a fi un analist financiar de talie mondială. Vrei să fii un analist financiar de talie mondială? Căutați să urmați cele mai bune practici de top din industrie și să ieșiți din mulțime? Procesul nostru, numit The Analyst Trifecta® constă în analize, prezentare și abilități ușoare, aceste resurse financiare suplimentare vor fi de mare ajutor:

  • Rata de rentabilitate internă Rata de rentabilitate internă (IRR) Rata de rentabilitate internă (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție.
  • Rentabilitatea capitalului propriu Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor.
  • Ghid de modelare DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru valorificarea unei afaceri. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii
  • Cele mai bune practici de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori de control, prognoză, conectarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente