Rata anuală efectivă (EAR) - Cum se calculează rata dobânzii efective

Rata anuală efectivă a dobânzii (EAR) este rata dobânzii care este ajustată pentru a compune rata de creștere compusă. Rata de creștere compusă este o măsură utilizată în mod special în contexte de afaceri și de investiții, care indică rata de creștere pe perioade multiple de timp. Este o măsură a creșterii constante a unei serii de date. Cel mai mare avantaj al ratei de creștere a compusului este că metrica ia în considerare efectul de compunere. pe o perioadă dată. Pur și simplu, rata anuală efectivă a dobânzii este rata dobânzii Cheltuieli cu dobânzile Cheltuielile cu dobânzile apar dintr-o companie care finanțează prin contractele de leasing de capital sau datorii. Dobânzile se găsesc în contul de profit și pierdere, dar pot fi calculate și prin programul datoriilor. Programul ar trebui să prezinte toate datoriile majore pe care o companie le are în bilanț,și calculați dobânda înmulțind cea pe care un investitor o poate câștiga (sau plăti) într-un an după luarea în considerare a compunerii.

Rata anuală efectivă a dobânzii

EAR poate fi utilizat pentru a evalua dobânzile de plătit pentru un împrumut sau orice datorie sau pentru a evalua veniturile dintr-o investiție, cum ar fi un certificat de investiție garantat (GIC) sau un cont de economii.

Rata anuală efectivă a dobânzii este, de asemenea, cunoscută sub numele de rata efectivă a dobânzii (EIR), rata echivalentă anuală (AER) sau rata efectivă. Comparați-l cu rata anuală procentuală (APR) Rata anuală procentuală (APR) Rata anuală procentuală (APR) este rata anuală a dobânzii pe care o persoană trebuie să o plătească pentru un împrumut sau pe care o primește într-un cont de depozit. În cele din urmă, DAP este un termen procentual simplu folosit pentru a exprima suma numerică plătită anual de o persoană fizică sau entitate pentru privilegiul de a împrumuta bani. care se bazează pe interesul simplu Interesul simplu Formula, definiția și exemplul interesului simplu. Dobânda simplă este un calcul al dobânzii care nu ia în considerare efectul compunerii. În multe cazuri, dobânzile se compun cu fiecare perioadă desemnată a unui împrumut, dar în cazul dobânzii simple, nu.Calculul dobânzii simple este egal cu suma principalului înmulțită cu rata dobânzii, înmulțită cu numărul de perioade. .

Formula EAR este dată mai jos:

Formula efectivă a ratei anuale - EAR

Unde:

  • i = Rata anuală a dobânzii declarată
  • n = Numărul perioadelor de compunere

Rata anuală efectivă bazată pe compunere

Tabelul de mai jos arată diferența dintre rata anuală efectivă la schimbarea perioadelor de compunere.

Tabelul dobânzii efective

Tabel: Cursul Fundamentelor cu venituri fixe ale finanțelor

De exemplu, EAR-ul unei rate de dobândă declarată de 1% compus trimestrial este de 1,0038%.

Importanța ratei anuale efective

Rata anuală efectivă a dobânzii este un instrument important care permite evaluarea rentabilității reale a unei investiții sau a ratei reale a dobânzii la un împrumut.

Rata anuală a dobânzii declarată și rata efectivă a dobânzii pot fi semnificativ diferite, datorită compunerii. Rata efectivă a dobânzii este importantă pentru a afla cel mai bun împrumut sau pentru a determina care investiție oferă cea mai mare rată de rentabilitate. Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție.

În cazul compunerii, EAR este întotdeauna mai mare decât rata anuală a dobânzii declarată.

Exemplu EAR

De exemplu, să presupunem că banca vă oferă un depozit de 10.000 USD pe o rată a dobânzii declarată de 12%, compusă lunar. Tabelul de mai jos demonstrează conceptul ratei dobânzii anuale efective:

Captură de ecran eficientă a ratei dobânzii anualeTabel: Cursul Fundamentelor cu venituri fixe ale finanțelor

Dobânda pentru luna 1: Sold inițial (10.000 USD) x Rata dobânzii (12% / 12 = 1%) = 100 USD

Dobânda lunii 2: Sold inițial (10.100 USD) x Rata dobânzii (12% / 12 = 1%) = 101 USD

Modificarea, în procente, de la soldul inițial (10.000 USD) la soldul final (11.268 USD) este (11.268 USD - 10.000 USD) / 10.000 USD = .12683 sau 12.683%, care este rata anuală efectivă a dobânzii. Chiar dacă banca a oferit o rată a dobânzii declarată de 12%, banii dvs. au crescut cu 12,683% din cauza compunerii lunare.

Rata anuală efectivă a dobânzii vă permite să determinați rentabilitatea reală a investiției (ROI) Formula ROI (Return on Investment) Rentabilitatea investiției (ROI) este un raport financiar utilizat pentru a calcula beneficiul pe care îl va primi un investitor în raport cu costul investiției sale. Cel mai frecvent se măsoară ca venit net împărțit la costul de capital inițial al investiției. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare beneficiul câștigat. .

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit prezentat mai sus!

Cum se calculează rata efectivă a dobânzii?

Pentru a calcula rata efectivă a dobânzii utilizând formula EAR, urmați acești pași:

1. Determinați rata dobânzii declarată

Rata de dobândă declarată (numită și rata procentuală anuală sau rata nominală) se găsește de obicei în titlurile contractului de împrumut sau depozit. Exemplu: „Rată anuală de 36%, dobândă percepută lunar”.

2. Determinați numărul perioadelor de compunere

Perioadele de compunere sunt de obicei lunare sau trimestriale. Perioadele de compunere pot fi 12 (12 luni într-un an) și 4 pentru trimestrial (4 trimestre într-un an).

Pentru referinta ta:

  • Lunar = 12 perioade de compunere
  • Trimestrial = 4 perioade de compunere
  • Bi-săptămânal = 26 perioade de compunere
  • Săptămânal = 52 perioade de compunere
  • Zilnic = 365 perioade de compunere

3. Aplicați formula EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1

Unde:

    • i = Rata dobânzii declarată
    • n = Perioade compuse

Exemplu

Pentru a calcula rata anuală efectivă a dobânzii unui card de credit cu o rată anuală de 36% și dobânda percepută lunar:

1. Rata dobânzii declarată: 36%

2. Numărul perioadelor de compunere: 12

Prin urmare, EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 sau 42,57%.

De ce nu utilizează băncile rata anuală efectivă a dobânzii?

Atunci când băncile percep dobânzi, se utilizează rata dobânzii declarată în locul ratei dobânzii anuale efective. Acest lucru se face pentru a-i face pe consumatori să creadă că plătesc o rată a dobânzii mai mică.

De exemplu, pentru un împrumut la o rată a dobânzii declarată de 30%, compusă lunar, rata efectivă a dobânzii anuale ar fi de 34,48%. Băncile vor promova de obicei rata dobânzii declarată de 30% mai degrabă decât rata efectivă a dobânzii de 34,48%.

Când băncile plătesc dobânzi pentru contul dvs. de depozit, EAR este anunțat pentru a arăta mai atractiv decât rata dobânzii declarată.

De exemplu, pentru un depozit la o rată stabilită de 10% compusă lunar, rata anuală efectivă a dobânzii ar fi de 10,47%. Băncile vor promova rata dobânzii efective anuale de 10,47%, mai degrabă decât rata de dobândă declarată de 10%.

În esență, acestea arată oricare dintre rate care pare mai favorabile.

Lectură conexă

Finance este un furnizor global de cursuri de modelare financiară și certificare analist financiar Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari. Pentru a continua dezvoltarea carierei dvs. ca profesionist financiar, consultați următoarele resurse financiare suplimentare:

  • Randament așteptat Randament așteptat Randamentul așteptat al unei investiții este valoarea așteptată a distribuției probabilității posibilelor randamente pe care le poate furniza investitorilor. Randamentul investiției este o variabilă necunoscută care are valori diferite asociate cu probabilități diferite.
  • Puncte de bază Punctele de bază (BPS) Punctele de bază (BPS) sunt metricele utilizate în mod obișnuit pentru a evalua modificările ratelor dobânzii. Un punct de bază este 1 sutime de unu la sută. Vezi exemple. Această metrică
  • Randament câștiguri de capital Randament câștiguri de capital Randamentul câștigurilor de capital (CGY) este aprecierea prețului pe o investiție sau un titlu exprimat ca procent. Deoarece calculul randamentului câștigului de capital implică prețul de piață al unui titlu în timp, acesta poate fi utilizat pentru a analiza fluctuația prețului de piață al unui titlu. A se vedea calculul și exemplul
  • Costul mediu ponderat al capitalului (WACC) WACC WACC este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul său mixt de capital, inclusiv capitalul propriu și datoria. Formula WACC este = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce este utilizat, cum se calculează și oferă, de asemenea, un calculator WACC descărcabil

Postări recente