Venit rezidual - Prezentare generală, utilizări, cum se calculează

Venitul rezidual (RI) poate însemna lucruri diferite în funcție de context. Când ne uităm la finanțarea corporativă, venitul rezidual este orice exces pe care îl câștigă o investiție în raport cu costul de oportunitate Costul oportunității Costul oportunității este unul dintre conceptele cheie în studiul economiei și este predominant pe parcursul diferitelor procese de luare a deciziilor. Costul oportunității este valoarea următoarei cele mai bune alternative renunțate. de capital care a fost folosit.

Cu toate acestea, în contextul evaluării capitalurilor proprii, venitul rezidual se referă la venitul net după contabilizarea tuturor costurilor de oportunitate ale acționarilor în generarea acelui venit.

Venit rezidual

Venituri reziduale în finanțarea corporativă

Calculul venitului rezidual permite companiilor să aloce resurse între investiții într-un mod mai eficient. Când există un RI pozitiv, înseamnă că compania și-a depășit rata minimă de rentabilitate. Dimpotrivă, un RI negativ înseamnă că nu a atins rata de rentabilitate proiectată.

Formula RI

RI = Marjă controlabilă - Media activelor operaționale * Rata de rentabilitate necesară

Unde:

  • Marja controlabilă, cunoscută și sub numele de marjă de segment, se referă la veniturile proiectului minus cheltuielile. Rata de rentabilitate necesară este suma minimă de rentabilitate pe care o companie este dispusă să o accepte dintr-o anumită investiție.
  • Activele operaționale medii sunt tipul de resurse necesare pentru susținerea operațiunilor companiei. Acestea includ elemente precum numerar, conturi de primit Conturi de primit Conturi de primit (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei companii, care nu sunt încă plătite integral de către clienții săi, un activ curent în bilanț. Companiile permit clienților lor să plătească într-o perioadă de timp rezonabilă și prelungită, cu condiția ca termenii să fie conveniți. , inventar și active fixe Active fixe Active fixe se referă la active corporale pe termen lung care sunt utilizate în operațiunile unei afaceri. Acest tip de activ oferă câștig financiar pe termen lung, are o durată de viață utilă mai mare de un an și este clasificat ca imobilizări corporale (PP&E) în bilanț. , printre alții.

Venitul rezidual în evaluarea capitalurilor proprii

Când vine vorba de capitaluri proprii, venitul rezidual este utilizat pentru a aproxima valoarea intrinsecă a acțiunilor unei companii.

Într-un astfel de caz, compania este evaluată pe baza sumei sale contabile, precum și a valorii actuale a veniturilor reziduale anticipate. RI îi ajută pe proprietarii de companii să măsoare profitul economic, care este profitul net după scăderea costurilor de oportunitate suportate în toate sursele de capital.

Formula RI

RI = Venitul net - Taxa de capitaluri proprii

Pur și simplu, venitul rezidual este profitul net care a fost modificat în funcție de costul capitalului propriu Costul capitalului propriu Costul capitalului propriu este rata de rentabilitate pe care un acționar o necesită pentru a investi într-o afacere. Rata de rentabilitate necesară se bazează pe nivelul de risc asociat investiției. Taxa de capital este calculată prin înmulțirea costului capitalului propriu și a capitalului propriu al companiei.

Venit rezidual în finanțe personale

În contextul finanțelor personale Finanțe personale Finanțarea personală este procesul de planificare și gestionare a activităților financiare personale, cum ar fi generarea de venituri, cheltuieli, economii, investiții și protecție. Procesul de gestionare a finanțelor personale poate fi rezumat într-un buget sau un plan financiar. , venitul rezidual este un alt termen pentru venitul discreționar. Se referă la orice venit în exces pe care îl deține o persoană fizică după ce a plătit toate datoriile restante, cum ar fi creditele ipotecare și auto.

De exemplu, să presupunem că lucrătorul A câștigă un salariu de 4.000 USD, dar se confruntă cu plăți ipotecare lunare și împrumuturi auto care se ridică la 800 USD, respectiv 700 USD. RI-ul său este de 2.500 USD (4.000 USD - (800 USD + 700 USD)). În esență, este suma de bani care a rămas după efectuarea plăților necesare.

Venitul rezidual este o valoare importantă, deoarece este una dintre cifrele la care băncile și creditorii se uită înainte de a aproba împrumuturile. Ajută instituțiile să stabilească dacă o persoană câștigă suficienți bani pentru a-și acoperi cheltuielile și pentru a obține un împrumut suplimentar. Dacă cineva demonstrează un RI ridicat, împrumutul său este mai probabil să fie aprobat decât pentru o persoană cu un RI scăzut.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Alte venituri cuprinzătoare Alte venituri complete Alte venituri cuprinzătoare cuprind veniturile, cheltuielile, câștigurile și pierderile care, conform standardelor GAAP și IFRS, sunt excluse din venitul net din contul de profit și pierdere. Veniturile, cheltuielile, câștigurile și pierderile care sunt raportate ca alte rezultate globale nu au fost realizate încă. Vedeți exemple, ce este inclus
  • Situația financiară personală Situația financiară personală O situație financiară personală este un document sau un set de documente care descriu poziția financiară a unei persoane într-un moment dat.
  • Proiectarea elementelor rând din declarația de venituri Proiectarea elementelor rând din declarația de venit Discutăm despre diferitele metode de proiectare a elementelor rând din declarația de venituri. Proiectarea elementelor rând din contul de profit și pierdere începe cu veniturile din vânzări, apoi cu costul
  • Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o perioadă de timp corelată cu costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid învață cele mai comune formule

Postări recente