Formula câștigurilor pe acțiune - exemple, cum se calculează EPS

EPS este un raport financiar Rapoarte financiare Rapoartele financiare sunt create cu utilizarea valorilor numerice preluate din situațiile financiare pentru a obține informații semnificative despre o companie, care împarte câștigurile nete Venitul net Venitul net este un element rând cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, dar în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. disponibil pentru acționarii obișnuiți prin acțiunile medii restante Acțiuni medii ponderate restante Acțiunile medii ponderate restante se referă la numărul de acțiuni ale unei companii calculat după ajustarea pentru modificările capitalului social pe o perioadă de raportare.Numărul de acțiuni medii ponderate aflate în circulație este utilizat în calcularea unor valori cum ar fi Câștigurile pe acțiune (EPS) din situațiile financiare ale unei companii într-o anumită perioadă de timp. Formula EPS indică capacitatea unei companii de a produce profituri nete pentru acționarii comuni. Acest ghid detaliază formula Câștigurilor pe acțiune în detaliu.

O singură valoare EPS pentru o companie este oarecum arbitrară. Numărul este mai valoros atunci când este analizat față de alte companii din industrie și în comparație cu prețul acțiunii companiei (raportul P / E Raportul prețurilor câștigurilor Raportul prețurilor câștigurilor (raportul P / E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștiguri pe acțiune. Oferă investitorilor o mai bună înțelegere a valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare). Între două companii din aceeași industrie cu același număr de acțiuni în circulație, EPS mai mare indică o rentabilitate mai bună. EPS este de obicei utilizat împreună cu prețul acțiunii unei companii pentru a determina dacă este relativ „ieftin” (raport P / E scăzut) sau „scump” (raport P / E ridicat).

formula câștigurilor pe acțiune

Formula câștigurilor pe acțiune

Există mai multe moduri de a calcula câștigurile pe acțiune.

Mai jos sunt două versiuni ale formulei câștigurilor pe acțiune:

EPS = (Venitul net - Dividende preferate) / Sfârșitul perioadei Acțiuni remarcabile

EPS = (Venit net - dividende preferate) / Acțiuni medii ponderate restante

Prima formulă utilizează totalul acțiunilor restante pentru a calcula EPS, dar, în practică, analiștii pot utiliza acțiunile medii ponderate restante Acțiuni medii ponderate restante Acțiunile medii ponderate restante se referă la numărul de acțiuni ale unei companii calculat după ajustarea pentru o perioadă de raportare. Numărul de acțiuni medii ponderate aflate în circulație este utilizat la calcularea unor valori cum ar fi Rezultatul pe acțiune (EPS) din situațiile financiare ale unei companii la calcularea numitorului. Deoarece acțiunile restante se pot schimba în timp, analiștii folosesc adesea acțiuni restante în ultima perioadă.

De asemenea, se vorbește adesea despre EPS diluat în rapoartele financiare. Evaluare EPS diluată Ghiduri gratuite de evaluare pentru a învăța cele mai importante concepte în ritmul propriu. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie folosind analiza companiei comparabilă, modelarea fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacțiile precedente, așa cum sunt utilizate în investițiile bancare, cercetarea capitalurilor proprii, include opțiuni, titluri convertibile și garanții restante care pot afecta totalul acțiunilor în circulație atunci când sunt exercitate.

Un alt tip de formulă a câștigurilor pe acțiune este EPS ajustat EPS normalizat EPS normalizat se referă la ajustările făcute în contul de profit și pierdere pentru a reflecta ciclurile de creștere și de scădere ale economiei. . Aceasta elimină toate profiturile și pierderile non-core, precum și cele din interes minoritar. Obiectivul acestui calcul este de a vedea doar profitul Profitul Profitul este valoarea rămasă după ce cheltuielile unei companii au fost plătite. Poate fi găsit pe o declarație de venit. Dacă valoarea care rămâne după ce cheltuielile au fost deduse din venituri este pozitivă, se spune că compania are un profit și, dacă valoarea este negativă, atunci se spune că are o pierdere sau o pierdere generată din operațiunile de bază pe o bază normalizată.

Exemplu de formulă de câștiguri pe acțiune

ABC Ltd are un venit net de 1 milion de dolari în al treilea trimestru. Compania anunță dividende de 250.000 de dolari. Totalul acțiunilor în circulație este de 11.000.000.

EPS al ABC Ltd. ar fi:

EPS = ($ 1.000.000 de - $ de 250.000) / 11000000

EPS = 0,068 USD

Deoarece fiecare acțiune primește o felie egală din plăcinta venitului net, fiecare ar primi 0,068 USD.

Câștiguri pe șablon de formulă de acțiune

Descărcați șablonul de formulă de câștig pe acțiune gratuit pentru a completa propriile numere și a calcula formula EPS pe cont propriu.

După cum puteți vedea în captura de ecran Excel de mai jos, dacă ABC Ltd are un venit net de 1 milion de dolari, dividende de 0,25 milioane de dolari și acțiuni restante de 11 milioane de dolari, formula câștigurilor pe acțiune este (1 USD - 0,25 USD) / 11 = 0,07 USD.

Rețineți că multe companii nu au acțiuni preferențiale și, pentru acele companii, nu există dividende preferate care trebuie deduse. Motivul pentru care se scad dividendele preferate este că EPS reprezintă doar câștigurile disponibile acționarilor obișnuiți, iar dividendele preferate trebuie plătite înainte ca acționarii obișnuiți să primească ceva.

Captură de ecran a câștigurilor pe acțiune

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Explicație video a formulei de câștig pe acțiune (EPS)

Urmăriți acest scurt videoclip pentru a înțelege rapid principalele concepte acoperite în acest ghid, inclusiv ceea ce este Câștigurile pe acțiune, formula pentru EPS și un exemplu de calcul al EPS.

Raport preț / câștig

Câștigurile pe acțiune sunt aproape întotdeauna analizate în raport cu prețul acțiunii unei companii. Acest raport este cunoscut sub denumirea de Raport Preț / Câștig (sau raport P / E). Aflați mai multe în ghidul financiar al raportului preț-câștiguri Raportul câștigurilor prețului Raportul prețurilor câștigurilor (raportul P / E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare).

Resurse aditionale

Acesta a fost ghidul Finance privind formula câștigurilor pe acțiune. Pentru a afla mai multe despre alte forme de analiză financiară și pentru a vă avansa cariera de analist financiar certificat Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari, explorați resursele financiare suplimentare de mai jos:

  • Cash EPS Câștigurile numerare pe acțiune Câștigurile cash pe acțiune (EPS numerar) reprezintă fluxul de numerar operațional generat de o companie împărțit la numărul de acțiuni aflate în circulație. Câștigurile pe acțiune în numerar (Cash EPS) sunt diferite de câștigurile tradiționale pe acțiune (EPS), care iau venitul net al companiei și îl împarte la numărul de acțiuni restante.
  • Raportul Preț-Câștiguri Raportul Câștigurile Prețul Raportul Câștigurile (Raportul P / E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare)
  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente