Raport P / E înainte - exemplu, formulă și șablon descărcabil

Raportul P / E forward (sau raportul preț-câștig la termen) împarte prețul curent al acțiunii unei companii la câștigurile viitoare („forward”) estimate pe acțiune (EPS) Formula câștigurilor pe acțiune (EPS) EPS este un raport, care împarte câștigurile nete disponibile acționarilor obișnuiți la media acțiunilor restante pe o anumită perioadă de timp. Formula EPS indică capacitatea unei companii de a produce profituri nete pentru acționarii comuni. a companiei respective. În scopuri de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe,un raport P / E înainte este de obicei considerat mai relevant decât un raport istoric P / E.

exemplu de raport p / e înainte

Care este formula pentru raportul P / E înainte?

Formula pentru calcularea raportului P / E forward este aceeași cu raportul P / E obișnuit Raportul Prețul câștigurilor Raportul Prețul câștigurilor (raportul P / E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de formulă a câștigurilor curente (sau viitoare), cu toate acestea, în locul cifrelor istorice se utilizează câștigurile pe acțiune estimate (sau prognozate).

Formula P / E înainte:

= Preț curent al acțiunii / Câștiguri viitoare estimate pe acțiune

De exemplu, dacă o companie are un preț curent al acțiunii de 20 USD, iar EPS pentru anul viitor este de așteptat să fie de 2,00 USD, atunci compania are un raport P / E forward de 10,0x.

De unde să obțineți EPS estimat

Cea mai provocatoare parte din calcularea raportului este determinarea care ar trebui să fie viitorul EPS estimat al companiei. Cele mai frecvente locuri pentru a găsi estimări sunt:

  • Rapoarte de cercetare de capital
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ CapIQ (prescurtarea de la Capital IQ) este o platformă de informații de piață proiectată de Standard & Poor's (S&P). Platforma este utilizată pe scară largă în multe domenii ale finanțelor corporative, inclusiv investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, management de active și multe altele. Platforma Capital IQ oferă cercetări, date și analize în domeniul publicului privat
  • Google Finance
  • Yahoo Finance
  • Creați-vă propria estimare

În scopuri de evaluare, consensul analistului este metoda preferată de determinare a formulei viitoare de câștiguri EPS pe acțiune (EPS) EPS este un raport financiar, care împarte câștigurile nete disponibile acționarilor obișnuiți la acțiunile medii restante pe o anumită perioadă de timp. Formula EPS indică capacitatea unei companii de a produce profituri nete pentru acționarii comuni. . Consensul analiștilor reprezintă media (sau „consensul”) tuturor cercetărilor de capital. Prezentare generală a cercetării de capital. Divizia de cercetare a capitalului social este un grup de analiști și asociați.Această prezentare generală a cercetărilor de capital ghidează analiștii care acoperă un stoc și își trimit estimările către IBES IBES Estimations IBES (cunoscut și sub numele de I / B / E / S) înseamnă Institutional Broker's Estimate System, o bază de date creată de Lynch, Jones și Brokeraj Ryan. Acest sistem compilează practic analiza și câștigurile viitoare estimate ale companiilor cotate la bursă. Cu ajutorul acestei baze de date, utilizatorii pot vedea diferitele predicții, împreună cu previziunile analiștilor. pe Bloomberg sau un alt set de date.alături de prognozele analiștilor. pe Bloomberg sau un alt set de date.alături de prognozele analiștilor. pe Bloomberg sau un alt set de date.

Dacă nu aveți acces la aceste informații, puteți găsi de obicei estimări pentru acțiuni cu capitalizare mare pe site-uri precum Google Finance și Yahoo Finance.

Piață bursieră orientată spre viitor

Deoarece piața de valori este orientată spre viitor (spre deosebire de cea înapoi), pune mai mult accent pe ceea ce se așteaptă să se întâmple în viitor, mai degrabă decât pe ceea ce s-a întâmplat în trecut.

Din acest motiv, se pune mai mult accent pe multiplii de evaluare anticipată, mai degrabă decât pe multiplii istorici.

Descărcați șablonul P / E înainte

Descărcați șablonul nostru de raport P / E pentru a utiliza propriile numere în Excel și pentru a efectua o evaluare anticipată a companiilor. După descărcarea șablonului, introduceți prețurile actuale ale acțiunilor și estimările EPS pe termen de doi ani, iar ratele P / E vor fi calculate automat.

Captură de ecran a șablonului de raportare P / E înainte

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Alte metode de evaluare

Evaluarea multiplilor Analiza multiplelor Analiza multiplelor implică evaluarea unei companii cu utilizarea unui multiplu. Compară multiplul companiei cu cel al unei companii similare. sunt doar una dintre multele modalități de a prețui o afacere. În timp ce multiplele sunt modalități destul de simpliste de a evalua valoarea unei companii, modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. oferă o modalitate mult mai detaliată și complicată de a pune în valoare afacerea.

În timp ce un multiplu de obicei așteaptă cu nerăbdare unul sau doi ani, un model financiar prognozează cinci ani (cel mai frecvent) și apoi folosește o valoare terminală și o rată de reducere pentru a ajunge la valoarea actuală netă a afacerii.

Aflați pas cu pas în cursurile noastre online de modelare financiară și în programele de formare a analiștilor financiari.

Resurse aditionale

Acesta a fost un ghid introductiv al modului în care analiștii financiari evaluează companiile utilizând raportul preț la termen la câștiguri sau prețul actual al acțiunii unei companii la EPS-ul viitor estimat. Pentru a continua să înveți și să-ți dezvolți abilitățile de analist, aceste resurse suplimentare vor fi de mare ajutor:

  • Evaluarea companiei private Evaluarea companiei private 3 tehnici pentru evaluarea companiei private - aflați cum să prețuiți o afacere chiar dacă este privată și cu informații limitate. Acest ghid oferă exemple, inclusiv analiza companiei comparabile, analiza fluxurilor de numerar actualizate și prima metodă Chicago. Aflați cum apreciază profesioniștii o afacere
  • Modelare financiară DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a aprecia o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii
  • Analiza precedentă a tranzacțiilor Analiza precedentă a tranzacțiilor Analiza precedentă a tranzacțiilor este o metodă de evaluare a companiei în care tranzacțiile de M&A din trecut sunt utilizate pentru a evalua o afacere comparabilă astăzi. Denumită în mod obișnuit „precedente”, această metodă de evaluare este utilizată pentru a evalua o întreagă afacere ca parte a unei fuziuni / achiziții pregătită în mod obișnuit de analiști
  • Analiza companiei comparabile Analiza companiei comparabile Cum se efectuează analiza companiei comparabile. Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le folosește pentru a obține valoarea unei alte afaceri

Postări recente