Marja profitului operațional - Învață să calculezi marja profitului operațional

Marja de profit operațional este un raport de rentabilitate sau de performanță care reflectă procentajul de profit pe care o companie îl produce din operațiunile sale, înainte de scăderea impozitelor și a cheltuielilor cu dobânzile. Se calculează prin împărțirea profitului operațional la venitul total Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. și exprimarea în procente. Marja este, de asemenea, cunoscută sub denumirea de EBIT (Earnings Before Interest and Tax) EBIT Guide EBIT reprezintă Câștigurile înainte de dobânzi și impozite și este unul dintre ultimele subtotale din contul de profit și pierdere înainte de venitul net.EBIT este denumit uneori și venituri din exploatare și se numește așa deoarece se găsește prin deducerea tuturor cheltuielilor de funcționare (costuri de producție și neproducție) din veniturile din vânzări. Marja.

Exemplu de calcul al marjei de profit din exploatare

Imagine: Cursuri de analiză financiară a finanțelor.

Marja de profit din exploatare diferă în funcție de industrii și este adesea utilizată ca metrică pentru compararea unei companii cu companii similare din aceeași industrie. Poate dezvălui cei mai buni performanți dintr-o industrie și poate indica necesitatea unor cercetări suplimentare cu privire la motivele pentru care o anumită companie depășește performanța sau se încadrează în spatele colegilor săi.

Cum se calculează marja profitului operațional?

Formula profitului operațional

Profitul operațional este calculat prin scăderea tuturor COGS Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS este adesea amortizarea și toate cheltuielile operaționale relevante din veniturile totale. Cheltuielile de funcționare includ cheltuielile unei companii dincolo de costurile directe de producție - cum ar fi salariile și beneficiile, chiria și cheltuielile generale, costurile de cercetare și dezvoltare Cercetare și dezvoltare (R&D) Cercetare și dezvoltare (R &D) este un proces prin care o companie obține cunoștințe noi și le folosește pentru a îmbunătăți produsele existente și pentru a introduce unele noi în operațiunile sale. Cercetarea și dezvoltarea este o investigație sistematică cu scopul de a introduce inovații în ofertele actuale de produse ale companiei. , etc. Calculul marjei profitului operațional este procentul profitului operațional obținut din venitul total. De exemplu, o marjă de profit din exploatare de 15% este egală cu 0,15 USD pentru fiecare 1 USD din venit.

Profit operational

Cum se utilizează marja de profit din exploatare?

Marja profitului operațional diferă de marja profitului net Marja profitului net Marja profitului net (cunoscută și sub numele de „Marja profitului” sau „Raportul profitului net net”) este un raport financiar utilizat pentru a calcula procentajul de profit pe care o companie îl produce din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din venitul câștigat. ca măsură a capacității unei companii de a fi profitabilă. Diferența este că prima se bazează exclusiv pe operațiunile sale, excluzând costul de finanțare al plăților dobânzilor și al impozitelor.

Un exemplu al modului în care poate fi utilizată această valoare a profitului este situația unui dobânditor care ia în considerare o cumpărare cu pârghie. Până la cumpărare cu pârghie. O tranzacție LBO apare de obicei atunci când o firmă de capital privat (PE) împrumută cât poate de la o varietate de creditori (până la 70-80% din prețul de achiziție) pentru a obține o rentabilitate internă a ratei de rentabilitate> 20%. Atunci când achizitorul analizează compania țintă, acesta ar fi analizat potențialele îmbunătățiri pe care le poate aduce în operațiuni. Marja de profit operațional oferă o perspectivă asupra performanței companiei țintă în comparație cu colegii săi, în special,cât de eficient își gestionează o companie cheltuielile, astfel încât să maximizeze profitabilitatea. Raporturile de rentabilitate. Rapoartele de rentabilitate sunt valori financiare utilizate de analiști și investitori pentru a măsura și evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) în raport cu veniturile, activele din bilanț, costurile de exploatare, și capitalul propriu al acționarilor într-o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit. Omiterea dobânzilor și a impozitelor este utilă deoarece o cumpărare cu pârghie ar injecta o companie cu datorii complet noi, ceea ce ar face ca cheltuielile cu dobânzile istorice să fie irelevante.capital propriu pe o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit. Omiterea dobânzilor și a impozitelor este utilă deoarece o cumpărare cu pârghie ar injecta o companie cu datorii complet noi, ceea ce ar face ca cheltuielile cu dobânzile istorice să fie irelevante.capital propriu pe o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit. Omiterea dobânzilor și a impozitelor este utilă deoarece o cumpărare cu pârghie ar injecta o companie cu datorii complet noi, ceea ce ar face ca cheltuielile cu dobânzile istorice să fie irelevante.

Marja de profit operațională a unei companii indică cât de bine este gestionată, deoarece cheltuielile de funcționare, cum ar fi salariile, chiria și leasingul de echipamente, sunt costuri variabile Costuri variabile Costurile variabile sunt cheltuieli care variază proporțional cu volumul de bunuri sau servicii pe care le produce o afacere. Cu alte cuvinte, acestea sunt costuri care variază, mai degrabă decât cheltuieli fixe Costuri fixe și variabile Costul este ceva care poate fi clasificat în mai multe moduri, în funcție de natura sa. Una dintre cele mai populare metode este clasificarea în funcție de costurile fixe și costurile variabile. Costurile fixe nu se modifică odată cu creșterea / scăderea unităților de volum de producție, în timp ce costurile variabile depind numai. O companie poate avea un control redus asupra costurilor directe de producție, cum ar fi costul materiilor prime necesare pentru producerea produselor companiei. In orice caz,conducerea companiei are o mare discreție în domenii cum ar fi cât de mult aleg să cheltuiască pe chirie de birouri, echipamente și personal. Prin urmare, marja de profit operațională a unei companii este de obicei privită ca un indicator superior al puterii echipei de conducere a unei companii, în comparație cu marja de profit brut sau net.

Explicație video a marjei de profit din exploatare

Mai jos este un scurt videoclip care explică cum se calculează raportul și de ce este important atunci când se efectuează analize financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea. .

Video: Cursul Fundamentale privind analiza financiară a finanțelor.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Calculul marjei de profit din exploatare

Imagine: Cursuri de analiză financiară a finanțelor.

Limitări ale utilizării raportului profitului operațional

Ca în orice parte a analizei financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxurilor de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea. , orice număr de interes necesită cercetări suplimentare pentru a înțelege motivele care stau la baza numărului. Discrepanțele dintre marja de profit din exploatare între colegi pot fi atribuite unei varietăți de factori. De exemplu, o companie care urmărește o strategie de externalizare poate raporta o marjă de profit diferită de cea a unei companii care produce intern.

În compararea companiilor, metoda amortizării poate produce modificări ale marjei de profit operațional. O companie care utilizează o metodă de amortizare a soldului cu o scădere dublă poate raporta marje de profit mai mici, care cresc în timp, chiar dacă nu are loc nicio modificare a eficienței. O companie care utilizează o amortizare liniară Amortizarea liniară Amortizarea liniară este cea mai frecvent utilizată și cea mai ușoară metodă de alocare a amortizării unui activ. Cu metoda în linie dreaptă, cheltuiala anuală cu amortizarea este egală cu costul activului minus valoarea recuperată, împărțit la durata de viață utilă (# de ani). Acest ghid conține exemple, formule, metode de explicații ar vedea o marjă constantă, cu excepția cazului în care se schimbă și un alt factor.

O regulă generală este de a menține constanți factori precum geografia, dimensiunea companiei, industria și modelul de afaceri atunci când se utilizează marja de profit operațională ca o analiză de comparație între colegi. De asemenea, este util să luați în considerare alte metrici de profitabilitate alături de acesta, cum ar fi raportul de marjă brută a profitului brut Raportul de marjă brută, cunoscut și sub numele de raportul marjei de profit brut, este un raport de rentabilitate care compară profitul brut al unei companii cu veniturile sale. sau Marja de profit net Marja de profit net Marja de profit net (cunoscută și sub denumirea de „Marja de profit” sau „Raportul de marjă de profit net”) este un raport financiar utilizat pentru a calcula procentajul de profit pe care o companie îl produce din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din venitul câștigat. , precum și alte valori financiare, cum ar fi efectul de levier, eficiența,și raporturile valorii de piață Analiza multiplilor Analiza multiplelor implică evaluarea unei companii cu utilizarea unui multiplu. Compară multiplul companiei cu cel al unei companii similare. .

Vă puteți avansa expertiza în analiza financiară a managementului banilor și a profitabilității companiilor, aflând despre celelalte aspecte ale finanțării corporative, care sunt detaliate în articolele enumerate mai jos.

Mai multe resurse

Pentru a continua să vă avansați în carieră în calitate de analist financiar certificat Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari, aceste resurse financiare vor fi utile:

  • Rapoarte de rentabilitate Rapoarte de rentabilitate Rapoartele de rentabilitate sunt valori financiare utilizate de analiști și investitori pentru a măsura și evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) în raport cu veniturile, activele din bilanț, costurile de exploatare și capitalul propriu al acționarilor într-o anumită perioadă de timp. . Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit
  • Cheltuieli de amortizare Cheltuieli de amortizare Cheltuielile de amortizare sunt utilizate pentru a reduce valoarea plantelor, imobilelor și echipamentelor pentru a se potrivi cu utilizarea și uzura acestora, în timp. Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate pentru a reflecta mai bine cheltuielile și valoarea unui activ pe termen lung, în raport cu veniturile pe care le generează.
  • Amortizare liniară Amortizare liniară Amortizarea liniară este cea mai frecvent utilizată și cea mai ușoară metodă de alocare a amortizării unui activ. Cu metoda în linie dreaptă, cheltuiala anuală cu amortizarea este egală cu costul activului minus valoarea recuperată, împărțit la durata de viață utilă (# de ani). Acest ghid conține exemple, formule, explicații
  • Programul de certificare a analistului financiar Certificarea FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari

Postări recente