Returnarea perioadei de deținere - definiție, formulă și exemplu

Returnarea perioadei de deținere (HPR) este rentabilitatea totală a unui activ Tipuri de active Tipurile obișnuite de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă sau portofoliul de investiții pe perioada pentru care activul sau portofoliul a fost deținut. Rentabilitatea perioadei de deținere poate fi realizată dacă activul sau portofoliul a fost deținut sau poate fi așteptat dacă un investitor anticipează doar cumpărarea activului.

Returnarea perioadei de deținere

În general, HPR este exprimat în procente. În mod frecvent, este anualizat pentru a determina rata de rentabilitate Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o perioadă de timp însoțită de costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid învață cele mai comune formule pe an.

Revenirea perioadei de deținere în gestionarea investițiilor

Rentabilitatea perioadei de deținere este o valoare fundamentală în gestionarea investițiilor. Măsura oferă o imagine cuprinzătoare a performanței financiare a unui activ sau a unei investiții, deoarece are în vedere aprecierea investiției, precum și distribuțiile de venituri aferente activului (de exemplu, dividende Dividend Un dividend este o parte din profituri și câștigurile reportate care o companie plătește acționarilor săi. Când o companie generează un profit și acumulează câștigurile reportate, aceste câștiguri pot fi fie reinvestite în afacere, fie plătite acționarilor ca dividend. plătit).

HPR poate fi utilizat pentru a compara performanța diferitelor investiții sau active. În plus, această valoare este utilizată pentru a identifica rata de impozitare adecvată.

Formula pentru calcularea randamentului

Formula generală pentru calcularea HPR este:

Returnarea perioadei de deținere - Formula

Unde:

  • Venituri - distribuțiile sau fluxurile de numerar din investiție (de exemplu, dividende)
  • Vn - valoarea finală a investiției
  • V 0 - valoarea inițială a investiției

Dacă trebuie să calculați HPR anualizat, puteți utiliza următoarea formulă:

HPR anualizat - Formula

În cele din urmă, randamentele pot fi calculate trimestrial. Folosind formula de mai jos, puteți traduce HPR trimestrial în HPR anual:

HPR anual - Formula

Unde:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - revine perioada trimestrială de păstrare

Exemplu de returnare a perioadei de deținere

În urmă cu trei ani, Fred a investit 10.000 de dolari în acțiunile ABC Corp. În fiecare an, compania a distribuit dividende acționarilor săi. În fiecare an, Fred a primit dividende de 100 de dolari. Rețineți că, din moment ce Fred a primit în fiecare an dividende de 100 USD, venitul său total este de 300 USD. Astăzi, Fred și-a vândut acțiunile pentru 12.000 de dolari și vrea să stabilească HPR-ul investiției sale.

Folosind formula HPR, putem găsi următoarele:

Returnarea perioadei de deținere - Exemplu

Astfel, investiția lui Fred în acțiunile ABC Corp. a câștigat 23% pentru întreaga perioadă de deținere a investiției.

Mai multe resurse

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Metode de investiții Metode de investiții Acest ghid și prezentare generală a metodelor de investiții prezintă principalele moduri în care investitorii încearcă să câștige bani și să gestioneze riscul pe piețele de capital. O investiție este orice activ sau instrument cumpărat cu intenția de a-l vinde la un preț mai mare decât prețul de achiziție la un moment dat în viitor (câștiguri de capital) sau cu speranța că activul va aduce în mod direct venituri (cum ar fi veniturile din închiriere sau dividende).
  • Banii vs. randamentul ponderat în timp Banii vs randamentul ponderat în timp Banii și randamentele ponderate în timp sunt rate de rentabilitate utilizate în mod obișnuit pentru a evalua performanța unui portofoliu de investiții gestionat. Astăzi, rata rentabilității ponderată în timp este standardul industriei, deoarece oferă o evaluare mai corectă a performanței unui manager de investiții.
  • Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total (respectiv 12%) . ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor.
  • Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator vă permite să măsurați rentabilitatea ajustată la risc a unei investiții. Descărcați șablonul Excel al Finance și calculatorul Sharpe Ratio. Raport Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Unde: Rx = rentabilitatea așteptată a portofoliului, Rf = rata de rentabilitate fără risc, StdDev Rx = deviația standard a randamentului / volatilității portofoliului

Postări recente