Piața monetară - Aflați mai multe despre instrumentele și funcțiile pieței monetare

Piața monetară este o piață de schimb organizată în care participanții pot împrumuta și împrumuta titluri de creanță pe termen scurt, de înaltă calitate, cu scadențe medii de un an sau mai puțin. Permite guvernelor, băncilor și altor instituții mari să vândă valori mobiliare pe termen scurt Valori mobiliare publice Valori mobiliare publice sau valori mobiliare tranzacționabile sunt investiții care sunt tranzacționate în mod deschis sau ușor pe o piață. Valorile mobiliare sunt fie de capitaluri proprii, fie de datorii. pentru a-și finanța fluxul de numerar pe termen scurt Situația fluxului de numerar O situație a fluxului de numerar (denumită oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o anumită perioadă. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare. are nevoie. Piețele monetare permit, de asemenea, investitorilor individuali să investească sume mici de bani într-un cadru de risc scăzut.

Piața monetară

Unele dintre instrumentele tranzacționate pe piața monetară includ bonuri de trezorerie, certificate de depozit, hârtie comercială, fonduri federale, cambii și valori mobiliare garantate ipotecar pe termen scurt Garanție garantată ipotecar (MBS) este un titlu de creanță care este garantat printr-o ipotecă sau o colecție de credite ipotecare. Un MBS este un titlu garantat cu active tranzacționate pe piața secundară și care permite investitorilor să profite de pe urma activității ipotecare și a valorilor mobiliare garantate cu active.

Marile corporații cu necesități pe termen scurt de flux de numerar pot împrumuta de pe piață direct prin intermediul dealerului lor, în timp ce companiile mici cu exces de numerar pot împrumuta prin fonduri mutuale de pe piața monetară. Investitorii individuali care doresc să profite de pe piața monetară pot investi prin contul lor bancar de pe piața monetară sau un fond mutual de piață monetară. Un fond mutual de piață monetară este un fond administrat profesional care cumpără titluri de valoare de pe piața monetară în numele investitorilor individuali.

Funcțiile pieței monetare

Piața monetară contribuie la stabilitatea economică și la dezvoltarea unei țări, oferind lichidități pe termen scurt guvernelor, băncilor comerciale și altor organizații mari. Investitorii cu bani în exces de care nu au nevoie pot să-i investească pe piața monetară și să câștige dobânzi.

Iată principalele funcții ale pieței monetare:

1. Finanțarea comerțului

Piața monetară oferă finanțare comercianților locali și internaționali care au nevoie urgentă de fonduri pe termen scurt. Acesta oferă o facilitate de reducere a cambiilor și aceasta oferă finanțare imediată pentru plata bunurilor și serviciilor.

Comercianții internaționali beneficiază de case de acceptare și de piețe de reduceri. Piața monetară pune, de asemenea, la dispoziție fonduri pentru alte unități ale economiei, cum ar fi agricultura și industriile mici.

2. Politici ale băncii centrale

Banca centrală este responsabilă de îndrumarea politicii monetare a unei țări și de luarea de măsuri pentru a asigura un sistem financiar sănătos. Prin piața monetară, banca centrală își poate îndeplini funcția de elaborare a politicilor în mod eficient.

De exemplu, ratele dobânzii pe termen scurt pe piața monetară reprezintă condițiile predominante în industria bancară și pot îndruma banca centrală în elaborarea unei politici adecvate a ratei dobânzii. De asemenea, piețele monetare integrate ajută banca centrală să influențeze piețele secundare și să își implementeze obiectivele de politică monetară.

3. Creșterea industriilor

Piața monetară oferă o cale ușoară în care întreprinderile pot obține împrumuturi pe termen scurt pentru a-și finanța nevoile de fond de rulment. Datorită volumului mare de tranzacții, întreprinderile pot prezenta lipsuri de numerar legate de cumpărarea de materii prime, plata angajaților sau satisfacerea altor cheltuieli pe termen scurt.

Prin intermediul hârtiei comerciale și a facturilor financiare, pot împrumuta cu ușurință bani pe termen scurt. Deși piețele monetare nu oferă împrumuturi pe termen lung, aceasta influențează piața de capital și poate ajuta, de asemenea, întreprinderile să obțină finanțare pe termen lung. Piața de capital își evaluează ratele dobânzilor pe baza ratei dobânzii predominante pe piața monetară.

4. Autosuficiența băncilor comerciale

Piața monetară oferă băncilor comerciale o piață pregătită, unde își pot investi rezervele în exces și pot câștiga dobânzi, menținând în același timp lichiditatea. Investițiile pe termen scurt, cum ar fi cambiile, pot fi ușor convertite în numerar pentru a sprijini retragerile clienților.

De asemenea, atunci când se confruntă cu probleme de lichiditate, aceștia pot împrumuta de pe piața monetară pe termen scurt ca alternativă la împrumuturile de la banca centrală. Avantajul este că piața monetară poate percepe rate mai mici ale dobânzii la împrumuturile pe termen scurt decât o face de obicei banca centrală.

Tipuri de instrumente comercializate pe piața monetară

Sunt create mai multe instrumente financiare pentru împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt pe piața monetară, care includ:

1. Facturi de trezorerie

Bonurile de tezaur sunt considerate cele mai sigure instrumente, deoarece sunt emise cu o garanție deplină de către guvernul Statelor Unite. Acestea sunt emise în mod regulat de Trezoreria SUA pentru a refinanța facturile de trezorerie care ajung la scadență și pentru a finanța deficitele guvernului federal. Au o maturitate de una, trei, șase sau doisprezece luni.

Bonurile de tezaur sunt vândute cu o reducere la valoarea lor nominală, iar diferența dintre prețul de achiziție actualizat și valoarea nominală reprezintă rata dobânzii. Acestea sunt achiziționate de bănci, brokeri, investitori individuali, fonduri de pensii, companii de asigurări și alte instituții mari.

2. Certificat de depozit (CD)

Un certificat de depozit (CD) este emis direct de o bancă comercială, dar poate fi achiziționat prin intermediul firmelor de brokeraj. Acesta vine cu o dată de scadență cuprinsă între trei luni și cinci ani și poate fi emisă în orice confesiune.

Majoritatea CD-urilor oferă o dată de scadență fixă ​​și o rată a dobânzii și atrag o penalitate pentru retragere înainte de momentul scadenței. La fel ca un cont de verificare al unei bănci, un certificat de depozit este asigurat de către Federal Corporation Insurance Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Corpul a fost creat.

3. Hârtie comercială

Hârtia comercială este un împrumut negarantat emis de instituții sau corporații mari pentru a finanța nevoile pe termen scurt ale fluxurilor de numerar, cum ar fi inventarul și datoriile. Se emite cu o reducere, diferența dintre prețul și valoarea nominală a hârtiei comerciale fiind profitul pentru investitor.

Numai instituțiile cu un rating de credit ridicat pot emite hârtie comercială și, prin urmare, este considerată o investiție sigură. Hârtia comercială este emisă în valențe de peste 100.000 USD. Investitorii individuali pot investi indirect pe piața hârtiei comerciale prin fonduri de pe piața monetară. Hârtia comercială are o dată de scadență cuprinsă între o lună și nouă luni.

4. Acceptarea bancherului

Acceptarea unui bancher este o formă de datorie pe termen scurt care este emisă de o firmă, dar garantată de o bancă. Este creat de un sertar, oferind purtătorului drepturile la banii indicați pe fața sa la o dată specificată. Este adesea folosit în comerțul internațional din cauza beneficiilor atât pentru sertar, cât și pentru suport.

Deținătorul acceptului poate decide să îl vândă pe o piață secundară, iar investitorii pot profita de pe urma investiției pe termen scurt. Data scadenței se situează de obicei între o lună și șase luni de la data emiterii.

5. Acorduri de răscumpărare

Un contract de răscumpărare (repo) este o formă de împrumut pe termen scurt care implică vânzarea unui titlu cu acordul de răscumpărare la un preț mai mare la o dată ulterioară. Este utilizat în mod obișnuit de dealerii de titluri de stat care vând titluri de stat la un creditor și sunt de acord să le răscumpere la un preț convenit la o dată ulterioară.

Rezerva Federală cumpără contracte de răscumpărare ca modalitate de reglementare a ofertei de bani și a rezervelor bancare. Data scadenței acordurilor variază de la peste noapte la 30 de zile sau mai mult.

Alte resurse

Finance oferă certificatul bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificarea CBCA ™ Certificatul Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțarea, contabilitatea, analiza creditelor, analiza fluxurilor de numerar, modelarea legământului, împrumutul rambursări și multe altele. program de certificare pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați baza de cunoștințe, vă rugăm să explorați resursele relevante suplimentare de mai jos:

  • Tipuri de piețe - dealeri, brokeri, schimburi Tipuri de piețe - dealeri, brokeri, piețe de schimb includ brokeri, dealeri și piețe de schimb. Fiecare piață funcționează sub diferite mecanisme de tranzacționare, care afectează lichiditatea și controlul. Diferitele tipuri de piețe permit diferite caracteristici de tranzacționare, prezentate în acest ghid
  • Facilitatea de credit revolving Facilitatea de credit revolving O facilitate de credit revolving este o linie de credit care este aranjată între o bancă și o afacere. Vine cu o sumă maximă stabilită și
  • Piețe de capital datorii Grupurile Piețe de capital datorii (DCM) Grupurile Piețe de capital datorii (DCM) sunt responsabile pentru furnizarea de sfaturi direct emitenților corporativi cu privire la creșterea datoriei pentru achiziții, refinanțarea datoriilor existente sau restructurarea datoriilor existente. Aceste echipe operează într-un mediu în mișcare rapidă și lucrează îndeaproape cu un partener consultativ
  • Costul datoriei Costul datoriei Costul datoriilor este rentabilitatea pe care o companie o furnizează deținătorilor și creditorilor săi. Costul datoriei este utilizat în calculele WACC pentru analiza evaluării.

Postări recente