Randament anual - Prezentare generală, Formula, Randament anualizat

Randamentul anual este rentabilitatea investiției generate pe parcursul unui an și calculată ca procent din valoarea inițială a investiției. Dacă randamentul este pozitiv (negativ), este considerat un câștig (pierdere) din investiția inițială. Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o perioadă de timp corelată cu costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid ne învață că cele mai frecvente formule vor varia în funcție de nivelul de risc implicat.

Randament anual

rezumat

  • Randamentul anual este o măsură a cât de mult a crescut sau a micșorat investiția într-un an.
  • Randamentul anualizat este media geometrică a randamentelor anuale ale fiecărui an pe perioada investiției.
  • Randamentul anualizat este util atunci când doriți să vedeți performanța unei investiții în timp sau să comparați două investiții cu perioade de timp diferite.

Formula anuală de returnare

Randamentul câștigat pe o perioadă de 12 luni pentru o investiție este dat de următoarea formulă:

Randament anual - Formula

Toate dobânzile și dividendele Dividendul Un dividend este o parte din profituri și câștigurile reportate pe care o companie le plătește acționarilor săi. Atunci când o companie generează un profit și acumulează câștigurile reportate, aceste câștiguri pot fi reinvestite în afacere sau plătite acționarilor ca dividend. primite în perioada de 12 luni ar trebui să fie incluse în valoarea finală a investiției.

Exemplu de rentabilitate anuală

Să presupunem că ați cumpărat 200 de acțiuni la un preț de 10 USD fiecare. Primești 1 USD în dividende în numerar după un an, iar acțiunea se tranzacționează acum la 9,50 USD. Cum puteți evalua performanța investiției pe care ați făcut-o acum un an?

Este rezonabil să spunem că investiția poate fi considerată profitabilă dacă randamentul este pozitiv. Să calculăm randamentul anual. În exemplul nostru:

1. Valoarea inițială a investiției

Valoarea inițială a investiției = 10 $ x 200 = 2.000 $

2. Valoarea finală a investiției

La sfârșitul unui an, veți deține numerar din dividende și 200 de acțiuni tranzacționate la 9,50 USD. Prin urmare,

Numerarul primit sub formă de dividende = 1 x 200 dolari = 200 dolari

Valoarea actuală a acțiunilor = 9,50 $ x 200 = 1.900 USD

Valoarea finală a investiției = 200 USD + 1.900 USD = 2.100 USD

3. Rata de rentabilitate anualizată

Calculul eșantionului

Randament anualizat

În exemplul de mai sus, am calculat randamentul investiției pe o singură perioadă de 12 luni. Cu toate acestea, din punct de vedere practic, vă investiți banii în active diferite cu perioade de timp diferite. Pentru a compara randamentul acestor investiții cu un randament de un an, trebuie să le anualizați. Rata randamentului pe an, măsurată pe o perioadă mai lungă sau mai scurtă decât un an, este cunoscută sub numele de randamentul anualizat.

Randamentul anualizat încorporează compunerea; prin urmare, este, de asemenea, cunoscut sub numele de rata anuală de creștere compusă (CAGR). Este o măsură a ratei de creștere anuală a investiției în timp, având în vedere efectul compunerii. .

Formula de returnare anualizată

Există două opțiuni pentru calcularea randamentului anualizat, în funcție de informațiile disponibile.

Opțiunea 1 : Când vi se oferă randamentele anuale pentru fiecare an al perioadei de investiții, atunci:

Formula - Opțiunea 1

Unde:

  • R 1 - randamentul anual pentru anul 1, R 2 este randamentul anual pentru anul 2 și așa mai departe
  • n - numărul de ani pe care doriți să-l anualizați

De exemplu, presupuneți că ați cumpărat 200 de acțiuni la un preț de 10 USD fiecare și ați decis să păstrați acțiunile timp de trei ani. Stocul crește cu 10% în anul curent, crește cu 14% anul viitor și scade cu 15% în anul următor. Care este rata rentabilității în cei trei ani în care ați deținut acțiunile?

Aici, R 1 = 15%, R 2 = 14% și R 3 = -10%

Calculul eșantionului

Prin urmare, ați realizat o rentabilitate anuală de 5,67% din investiția dvs.

Opțiunea 2 : Când li se acordă o valoare a dolarului în locul randamentului anual, atunci:

Formula - Opțiunea 2

Unde:

  • n - numărul de ani pe care doriți să-l anualizați

De exemplu, presupuneți că ați cumpărat 200 de acțiuni la un preț de 10 USD fiecare și ați decis să păstrați acțiunile timp de trei ani. Primești 1 USD pe acțiune în dividende în numerar pe an. După trei ani, decideți să vindeți toate acțiunile la 12 USD. Care este rata rentabilității în cei trei ani în care ați deținut acțiunile?

Rețineți că valoarea în dolari a investițiilor este dată aici.

1. Valoarea inițială a investiției

Valoarea inițială a investiției = 10 $ x 200 = 2.000 $

2. Valoarea finală a investiției

Numerarul primit ca dividende în perioada de trei ani = 1 x 200 x 3 ani = 600 USD

Valoarea din vânzarea acțiunilor = 12 x 200 dolari = 2.400 dolari

Valoarea finală a investiției = 600 USD + 2.400 USD = 3.000 USD

3. Rata de rentabilitate anualizată

Rata de rentabilitate anualizată

Prin urmare, ați realizat o rentabilitate anuală de 14,47% din investiția dvs.

Resurse aditionale

Finance oferă certificatul bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificarea CBCA ™ Certificatul Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțarea, contabilitatea, analiza creditelor, analiza fluxurilor de numerar, modelarea legământului, împrumutul rambursări și multe altele. program de certificare pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Rata de rentabilitate contabilă ARR - Rata de rentabilitate contabilă Rata de rentabilitate contabilă (ARR) este venitul net mediu pe care se așteaptă să îl genereze un activ împărțit la costul său mediu de capital, exprimat ca anual
  • Orizontul de investiții Orizontul de investiții Orizontul de investiții este un termen folosit pentru a identifica perioada de timp în care un investitor își propune să își mențină portofoliul înainte de a-și vinde titlurile de valoare pentru un profit. Orizontul investițional al unei persoane este afectat de mai mulți factori diferiți. Cu toate acestea, principalul factor determinant este adesea cantitatea de risc pe care o prezintă investitorul
  • Formula ROI Formula ROI (Return on Investment) Rentabilitatea investiției (ROI) este un raport financiar utilizat pentru a calcula beneficiul pe care îl va primi un investitor în raport cu costul investiției sale. Cel mai frecvent se măsoară ca venit net împărțit la costul de capital inițial al investiției. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare beneficiul câștigat.
  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.

Postări recente