Definiție aversă la risc - Favorizarea randamentelor mai mici decât a volatilității mai mici

Cineva care este avers de risc are caracteristica sau trăsătura de a prefera să evite pierderea decât să câștige. Această caracteristică este de obicei atașată investitorilor sau participanților la piață care preferă investițiile cu randamente mai mici și riscuri relativ cunoscute față de investițiile cu randamente potențial mai mari, dar și cu incertitudine mai mare și risc mai mare. Un concept comun legat de risc, unul care compară nivelul de risc al unei investiții individuale sau al unui portofoliu cu nivelul global de risc de pe piața de valori, este conceptul de beta. Beta Unlevered / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) este volatilitatea randamentelor pentru o afacere, fără a lua în considerare pârghia sa financiară. Acesta ia în considerare numai activele sale. Acesta compară riscul unei companii neaverizate cu riscul pieței.Se calculează luând beta de capitaluri proprii și împărțind-o la 1 plus datorie ajustată de impozit la capitaluri proprii

Definiția și graficul aversiei la risc

Tipuri de investiții Alegeți investitorii averse de risc

Un investitor avers de risc tinde să evite investițiile cu risc relativ mai ridicat, cum ar fi acțiuni, opțiuni și contracte futures. Ei preferă să rămână cu investiții cu randamente garantate și cu un risc mai mic sau mai mic. Aceste investiții includ, de exemplu, obligațiuni de stat și bonuri de trezorerie. Mai jos sunt două liste care clasifică investițiile cu risc mai mic și mai mare. Rețineți că, deși nivelurile relative de risc ale diferitelor tipuri de investiții rămân în general constante, pot exista situații în care o investiție de obicei cu risc scăzut prezintă un risc mai mare sau invers.

Investiții mai sigure, cu risc redus

  • Obligațiuni
  • Certificate de depozit
  • Titluri de trezorerie
  • Asigurare de viata
  • Obligațiuni corporative de calitate investițională
  • Împrumuturi glonț Împrumut glonț Un împrumut glonț este un tip de împrumut în care principalul împrumutat este rambursat la sfârșitul termenului de împrumut. În unele cazuri, cheltuielile cu dobânzile sunt
  • ETF-uri *

În plus față de aceste investiții specifice, orice tip de instrument de datorie emis de o companie va fi considerat, în general, o investiție sigură, cu risc scăzut. Aceste instrumente de datorie sunt de obicei foarte potrivite pentru o strategie de investiții averse de risc.

Aceste instrumente prezintă un risc mai mic, cel puțin parțial datorită caracteristicii lor de prioritate absolută. În cazul dizolvării sau falimentului unei companii, există un ordin clar de rambursare către creditorii și investitorii companiei. Din punct de vedere legal, compania trebuie mai întâi să plătească debitorii înainte de a achita acționarii preferați și acționarii comuni (investitori de capitaluri proprii).

Investiții cu risc mai mare

  • Stocuri
  • Penny Stocks
  • Fonduri comune
  • Derivate financiare (Opțiuni, warrant, contracte futures)
  • Mărfuri
  • ETF-uri *

* Unele ETF-uri au un risc mai mare, dar majoritatea ETF-urilor, în special cele investite în indici de piață, sunt considerate destul de sigure, mai ales în comparație cu investițiile în acțiuni individuale. Acest lucru se datorează faptului că de obicei au o volatilitate relativ mai mică, datorită naturii lor diversificate. Rețineți, totuși, că unele ETF-uri sunt investite în titluri cu risc semnificativ mai mare. Prin urmare, includerea ETF-urilor atât în ​​categoriile cu risc scăzut, cât și în cele cu risc ridicat.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit acest ghid pentru a înțelege definiția aversă față de risc pentru investitori. Misiunea Finanțelor este de a vă ajuta să vă avansați cariera în industria serviciilor financiare. Având în vedere acest obiectiv, aceste resurse financiare suplimentare vor fi de mare ajutor:

  • Riscul și randamentul Riscul și randamentul În investiții, riscul și randamentul sunt foarte corelate. Rentabilitatea potențială crescută a investiției merge de obicei mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață.
  • Risc sistematic Risc sistematic Riscul sistematic este acea parte a riscului total cauzat de factori care nu se află sub controlul unei anumite companii sau persoane. Riscul sistematic este cauzat de factori care sunt externi organizației. Toate investițiile sau valorile mobiliare sunt supuse unui risc sistematic și, prin urmare, este un risc nediversificabil.
  • Risc sistemic Risc sistemic Riscul sistemic poate fi definit ca riscul asociat cu prăbușirea sau eșecul unei companii, industrii, instituții financiare sau a unei întregi economii. Este riscul unui eșec major al unui sistem financiar, prin care apare o criză atunci când furnizorii de capital își pierd încrederea în utilizatorii de capital
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente