Media ponderată - definiție, utilizări și exemplu practic

Media ponderată este un tip de medie care se calculează înmulțind greutatea (sau probabilitatea) asociată cu un anumit eveniment sau rezultat cu rezultatul său cantitativ asociat și apoi însumând toate produsele împreună. Este foarte util atunci când se calculează un rezultat teoretic așteptat în care fiecare rezultat are o probabilitate diferită de apariție, care este caracteristica cheie care distinge media ponderată de media aritmetică Glosar de matematică financiară Acest glosar de matematică financiară acoperă cei mai importanți termeni și definiții necesare pentru o carieră de analist financiar. Această listă este preluată de la cursul de matematică financiară financiară. .

Media ponderată

Este important de reținut că toate probabilitățile sau ponderile trebuie să se excludă reciproc (adică nu pot apărea două evenimente în același timp) și că ponderile și probabilitățile totale trebuie să adauge până la 100%.

Când calculăm o medie aritmetică, presupunem că toate numerele utilizate în calcul arată o probabilitate egală de apariție sau au greutăți egale. Astfel, nu este necesar să luăm în considerare diferențele și putem rezuma pur și simplu numerele care ne interesează să găsim media și apoi să împărțim suma la numărul de observații.

Utilizări ale mijloacelor ponderate

Mijloacele ponderate sunt utile într-o mare varietate de scenarii. De exemplu, un student poate folosi o medie ponderată pentru a-și calcula nota procentuală la un curs. Într-un astfel de exemplu, elevul ar înmulți cântărirea tuturor elementelor de evaluare din curs (de exemplu, sarcini, examene, proiecte etc.) cu nota respectivă care a fost obținută în fiecare dintre categorii. Luați în considerare un elev cu următoarele note:

Media ponderată - Exemplu

În exemplul de mai sus, putem ajunge la media ponderată înmulțind ponderile asociate fiecărui item de evaluare cu nota pe care elevul a obținut-o pe fiecare dintre itemi. Apoi, putem să însumăm produsele și să ajungem la nota finală a elevului.

Aici, vedem că elevul este de fapt capabil să obțină o notă mai bună decât se aștepta, făcând bine în cea mai puternică componentă a cursului: finală. Având în vedere cunoștințele despre cântărirea fiecărui element de evaluare din curs, studenții își pot aloca timpul de studiu mai eficient.

Făcând un pas înapoi, elevii vor fi, de asemenea, mai bine echipați pentru a echilibra un anumit element de evaluare cu alte activități care consumă timp (de exemplu, viața socială, hobby-urile personale, alte cursuri etc.) și să ia decizii care să corespundă funcției lor de utilitate personală.

Returnări așteptate

În contextul finanțelor, mijloacele ponderate sunt utilizate pentru a calcula valorile așteptate sau rentabilitățile anumitor investiții. De exemplu, să presupunem că analiștii financiari observă comportamentul anumitor valori mobiliare în condiții diferite de piață Profesioniștii alcistați și urcași în finanțarea corporativă se referă în mod regulat la piețe ca fiind alcistați și alcistați pe baza mișcărilor pozitive sau negative ale prețurilor. O piață bear este de obicei considerată a exista atunci când a existat o scădere a prețului de 20% sau mai mult de la vârf, iar o piață bull este considerată a fi o recuperare de 20% de la o piață inferioară. pe o perioadă mare de timp.

Apoi, analiștii financiari pot lua în considerare climatul macroeconomic care predomină în jurisdicțiile relevante și pot determina probabilitatea unei piețe bull, precum și probabilitatea unei piețe bear. Din analiză, putem face alegeri investiționale mai bune calculând o cifră de rentabilitate așteptată care va rezuma nivelul rentabilității investițiilor pe care ne putem aștepta să îl vedem.

Luați în considerare următorul stoc, stocul A:

Returnează stocul A

Similar cu exemplul clasei elevilor, putem calcula media ponderată (în acest caz, randamentul așteptat) al stocului prin însumarea produselor probabilităților și randamentelor.

Deși vedem că stocul poate obține un randament ridicat de 25%, acest randament va apărea numai dacă condițiile pieței sunt excepționale, ceea ce este un caz cu o probabilitate destul de scăzută. Spre deosebire de o astfel de situație, vedem că rentabilitatea așteptată în condiții de piață slabe este de o amploare comparativ mai mică, dar probabilitatea ca piața să funcționeze prost este mult mai mare decât probabilitatea ca piața să funcționeze bine.

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al Analistului de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza financiară, vă recomandăm cu tărie resursele financiare suplimentare de mai jos:

  • Conceptul de statistică de bază pentru finanțe Conceptele de statistică de bază pentru finanțe O înțelegere solidă a statisticilor este crucială pentru a ne ajuta să înțelegem mai bine finanțele. Mai mult, conceptele statistice pot ajuta investitorii să monitorizeze
  • Media geometrică Media geometrică Media geometrică este creșterea medie a unei investiții calculată prin înmulțirea n variabile și apoi luarea rădăcinii pătrate n. Este randamentul mediu
  • Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator vă permite să măsurați rentabilitatea ajustată la risc a unei investiții. Descărcați șablonul Excel al Finance și calculatorul Sharpe Ratio. Raport Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Unde: Rx = rentabilitatea așteptată a portofoliului, Rf = rata de rentabilitate fără risc, StdDev Rx = deviația standard a randamentului / volatilității portofoliului
  • Indicele ponderat în funcție de capitalizare Indicele ponderat în funcție de capitalizare Indicele ponderat în funcție de capitalizare (indice ponderat în limită de capitalizare, CWI) este un tip de indice bursier în care fiecare componentă a indicelui este ponderată în raport cu capitalizarea sa totală de piață. Într-un indice ponderat în funcție de capitalizare, companiile cu capitalizare de piață mai mare exercită un impact mai mare asupra valorii indicelui.

Postări recente