Managementul numerarului - Prezentare generală, modul în care funcționează, probleme

Gestionarea numerarului, cunoscută și sub denumirea de gestiune a trezoreriei, este procesul care implică colectarea și gestionarea fluxurilor de numerar din activitățile de operare, investiții și finanțare ale unei companii. În afaceri, este un aspect cheie al stabilității financiare a unei organizații.

Managementul numerarului

Administrarea numerarului este importantă atât pentru companii, cât și pentru persoane fizice, deoarece este o componentă cheie a stabilității financiare.

Instrumentele financiare implicate în gestionarea numerarului conțin fonduri de pe piața monetară, facturi de trezorerie Facturi de trezorerie (T-Bills) Titlurile de trezorerie (sau T-Bills pe scurt) sunt un instrument financiar pe termen scurt emis de Trezoreria SUA cu perioade de scadență cuprinse între câteva zile până la 52 de săptămâni (un an). Acestea sunt considerate printre cele mai sigure investiții, deoarece sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite. și certificate de depozit.

Companiile și persoanele fizice oferă o gamă largă de servicii disponibile pe piața financiară pentru a ajuta la toate tipurile de gestionare a numerarului. Băncile sunt de obicei un furnizor principal de servicii financiare. Există, de asemenea, multe soluții diferite de gestionare a numerarului, atât pentru companii, cât și pentru persoanele fizice care doresc să obțină cea mai bună rentabilitate a activelor în numerar sau cea mai eficientă utilizare a numerarului.

Rezumat rapid

  • Gestionarea numerarului, cunoscută și sub numele de gestionarea trezoreriei, este un proces care implică colectarea și gestionarea fluxurilor de numerar.
  • Ofițerii șefi financiari, managerii de afaceri și trezorierii corporativi sunt, de obicei, principalii indivizi responsabili pentru strategiile generale de gestionare a numerarului, analiza stabilității și responsabilitățile legate de numerar.
  • Multe companii nu reușesc în gestionarea numerarului și motivele variază. De obicei, o slabă înțelegere a ciclului fluxului de numerar, profitul față de numerar, lipsa abilităților de gestionare a numerarului și investiții de capital deficitare sunt motivele eșecului în administrarea numerarului.

Importanța numerarului

Numerarul este principalul activ pe care îl folosesc indivizii și companiile în mod regulat pentru a-și achita obligațiile datoriei și cheltuielile de funcționare, de exemplu, impozite, salarii ale angajaților, achiziții de inventar, costuri de publicitate și chirii etc.

Numerarul este utilizat ca capital de investiții pentru a fi alocat activelor pe termen lung, cum ar fi imobilizările corporale (PP&E) PP&E (Imobilizări corporale) PP&E (Imobilizări corporale și echipamente) este unul dintre principalele active circulante găsite în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe. Aceste active joacă un rol cheie în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii și a cheltuielilor viitoare și a altor active imobilizate. Excesul de numerar după contabilizarea cheltuielilor se îndreaptă adesea către distribuirea dividendelor.

Companiile cu o multitudine de intrări și ieșiri de numerar trebuie gestionate corespunzător pentru a menține o stabilitate adecvată a afacerii. Pentru persoane fizice, menținerea soldurilor de numerar este, de asemenea, o preocupare majoră.

Înțelegerea gestionării numerarului

Într-o organizație, ofițerii șefi financiari, managerii de afaceri și trezorierii corporativi sunt de obicei principalele persoane responsabile pentru strategiile generale de gestionare a numerarului, analiza stabilității și alte responsabilități legate de numerar. Cu toate acestea, multe organizații pot externaliza o parte sau toate responsabilitățile lor de gestionare a numerarului către unii furnizori de servicii.

Situația fluxului de numerar Situația fluxului de numerar O situație a fluxului de numerar (denumită oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o perioadă dată. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare. este componenta principală a managementului fluxului de numerar al unei companii. Situația fluxurilor de numerar înregistrează în mod cuprinzător toate intrările și ieșirile de numerar ale organizației. Include numerar din activități de exploatare, numerar plătit pentru activități de investiții și numerar din activități de finanțare. Linia de jos a situației fluxului de numerar arată cât de mulți bani sunt disponibili pentru o organizație.

Situația fluxului de numerar este împărțită în trei părți: investiții, finanțare și activități operaționale. Partea operațională a activităților de numerar se bazează în mare măsură pe capitalul circulant net Capitalul circulant net Capitalul circulant net (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companii (net de numerar) și pasivele curente (net de datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de finanțare ale companiei. Poziția ideală este, care este prezentată în situația fluxurilor de numerar ca active curente ale unei companii minus pasive curente. Întreprinderile se străduiesc să facă soldul activelor curente să depășească soldul curent al pasivelor.

Celelalte două părți ale situației fluxurilor de numerar sunt oarecum mai simple, cu intrări și ieșiri de numerar legate de investiții și finanțare, cum ar fi investițiile în imobiliare, cumpărarea de echipamente și utilaje noi și originea răscumpărărilor de stocuri sau plata dividendelor ca parte a activități financiare.

Există multe controale interne utilizate pentru a gestiona și a obține fluxuri de numerar de afaceri eficiente. Unele dintre considerentele majore ale fluxului de numerar ale unei companii cuprind durata medie a creanțelor conturilor Creanțele conturilor (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei companii, care nu sunt încă plătite în totalitate de clienții săi, un activ curent în bilanț. Companiile permit clienților lor să plătească într-o perioadă de timp rezonabilă și prelungită, cu condiția ca termenii să fie conveniți. , radieri pentru creanțe neîncasate, procese de colectare, rate de rentabilitate a investițiilor echivalente în numerar, lichidități și gestionarea liniei de credit.

Ce include capitalul de lucru?

În general, fondul de rulment include următoarele:

1. Active circulante

  • Bani lichizi
  • Conturi de primit în termen de un an
  • Inventar

2. Datorii curente

  • Conturi de plătit datorate în termen de un an
  • Plățile datoriei pe termen scurt datorate în termen de un an

În situația fluxului de numerar, organizațiile raportează de obicei schimbarea capitalului circulant de la o perioadă de raportare la următoarea în secțiunea operațională a situației fluxului de numerar. Dacă modificarea netă a capitalului de rulment este pozitivă, o întreprindere și-a mărit activele curente disponibile pentru a acoperi datoriile curente.

Dacă o modificare netă a fondului de rulment este negativă, o întreprindere își crește pasivele curente, ceea ce reduce capacitatea sa de a plăti pasivele în mod eficient. O modificare netă negativă a fondului de rulment scade și numerarul total de pe linia de jos.

Managementul numerarului - Cauze ale problemelor

Cauzele problemelor cu gestionarea numerarului

Din păcate, multe companii se angajează într-o gestionare deficitară a numerarului și există mai multe motive pentru această problemă. Să ne uităm la unele dintre ele:

1. Înțelegere slabă a ciclului fluxului de numerar

Managementul afacerii ar trebui să înțeleagă în mod clar momentul intrărilor și ieșirilor de numerar de la entitate, cum ar fi momentul plății pentru conturile de plătit și a inventarului de cumpărare. În timpul creșterii rapide, o companie poate ajunge să rămână fără bani din cauza supra-achiziționării inventarului, însă nu primește plata pentru acesta.

2. Lipsa de înțelegere a profitului față de numerar

O companie poate genera profituri în contul de profit și pierdere și arde numerar în contul de fluxuri de numerar.

Atunci când o companie generează venituri, nu înseamnă neapărat că a primit deja plata în numerar pentru respectivul venit. Deci, o afacere cu creștere rapidă, care necesită mult inventar, poate genera venituri mari, dar nu primește fluxuri de numerar pozitive.

3. Lipsa abilităților de gestionare a numerarului

Este crucial ca managerii să dobândească abilitățile necesare, în ciuda înțelegerii problemelor menționate mai sus. Abilitățile implică abilitatea de a optimiza și gestiona fondul de rulment. Poate include disciplina și punerea în aplicare a cadrelor adecvate pentru a se asigura că creanțele sunt colectate la timp și că datoriile nu sunt plătite mai repede decât este necesar.

4. Investiții de capital proaste

O companie poate aloca capital proiectelor care în cele din urmă nu generează rentabilitate suficientă a investiției sau fluxuri de numerar suficiente pentru a justifica investițiile. În acest caz, investițiile vor fi o scurgere netă a situației fluxurilor de numerar și, în cele din urmă, a soldului de numerar al companiei.

Lecturi conexe

Finance este furnizorul oficial al certificatului bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar, modelarea legământului, rambursările împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza creditului, vă recomandăm cu tărie resursele suplimentare de mai jos:

  • Situația fluxului de numerar Situația fluxului de numerar O situație a fluxului de numerar (denumită oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o perioadă dată. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare.
  • Datorii curente Datorii curente Datorii curente sunt obligații financiare ale unei entități comerciale care sunt datorate și de plătit în termen de un an. O companie le arată în bilanț. O datorie apare atunci când o companie a suferit o tranzacție care a generat o așteptare pentru o viitoare ieșire de numerar sau alte resurse economice.
  • Inventarul Inventarul Inventarul este un cont de active curente aflat în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și produsele finite pe care le-a acumulat o companie. Este adesea considerat cel mai nelichid dintre toate activele circulante - astfel, este exclus din numerator în calculul raportului rapid.
  • Finanțe personale Finanțe personale Finanțarea personală este procesul de planificare și gestionare a activităților financiare personale, cum ar fi generarea de venituri, cheltuieli, economii, investiții și protecție. Procesul de gestionare a finanțelor personale poate fi rezumat într-un buget sau un plan financiar.

Postări recente