Zile de plată restante - Cunoașteți impactul DPO ridicat sau scăzut

Zilele de plătit restante (DPO) se referă la numărul mediu de zile în care o companie are nevoie să își ramburseze conturile de plătit Conturile de plătit Conturile de plătit sunt o datorie suportată atunci când o organizație primește bunuri sau servicii de la furnizorii săi pe credit. Se așteaptă ca datoriile să fie achitate în termen de un an sau în cadrul unui ciclu de funcționare (oricare dintre acestea este mai lung). AP este considerat una dintre cele mai lichide forme de pasive curente. Prin urmare, zilele de plătit restante măsoară cât de bine o companie își gestionează conturile de plătit. Un DPO de 20 înseamnă că, în medie, este nevoie de 20 de zile pentru a-și rambursa furnizorii.

Zile de plată restante

Zile de plătit Formula remarcabilă

Formula pentru DPO este după cum urmează:

Zile de plătit restante = (Conturi medii de plătit / costul mărfurilor vândute) x Numărul de zile din perioada contabilă

Sau

Zile de plătit restante = Conturi medii de plătit / (Costul vânzărilor / Numărul de zile în perioada contabilă)

Unde:

Costul vânzărilor = Inventar inițial + Achiziții - Inventar final

Interpretarea zilelor de plătit Restante

Să luăm în considerare implicațiile unui DPO ridicat și scăzut:

DPO ridicat

Un DPO ridicat este în general avantajos pentru o companie. Dacă o companie dorește mai mult să-și plătească creditorii, excesul de numerar la îndemână Măsurarea numerarului O măturare a numerarului este orice transfer deliberat ales și automat al unei porțiuni din fluxul de numerar al unei companii sau al unei persoane fizice pentru a fi utilizat într-un scop specific. ar putea fi utilizată pentru activități de investiții pe termen scurt. Cu toate acestea, a lua prea mult timp pentru a plăti creditorii poate duce la creditori nefericiți și la refuzul acestora de a extinde creditul suplimentar sau de a oferi condiții de credit favorabile. În plus, dacă RPD este prea mare, poate indica faptul că compania se luptă să găsească numerar pentru a-și plăti creditorii.

Prin urmare, un DPO mai mare decât media din industrie ar sugera:

  • Condiții de credit mai bune decât concurenții; sau
  • Incapacitatea de a plăti creditorii la timp

DPO scăzut

O companie cu un DPO scăzut poate indica faptul că societatea nu își utilizează pe deplin perioada de creditare oferită de creditori. Alternativ, este posibil ca societatea să aibă doar acorduri de credit pe termen scurt cu creditorii săi.

Prin urmare, un DPO mai mic decât media industriei ar sugera:

  • Condiții de credit mai grave decât concurenții; sau
  • Neutilizarea completă a perioadei de credit oferite de creditori

Exemplu de zile de plătit restante

Zile de plată - Exemplu

Calculul RPD cu soldurile de la începutul și sfârșitul anului furnizate mai sus:

  • Conturi medii de plătit: 800.000 USD
  • Costul mărfurilor vândute Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS este adesea: 8.500.000 dolari
  • Număr de zile: 365

DPO: (800.000 USD / 8.500.000 USD) x 365 = 34,35. Prin urmare, această companie durează în medie 34 de zile pentru a-și rambursa conturile de plătit.

Importanța zilelor de plătit restante

Zilele de plătit restante reprezintă un raport important de eficiență care măsoară numărul mediu de zile în care o companie are nevoie să ramburseze furnizorii. Această valoare este utilizată în analiza ciclului de numerar. Un DPO ridicat sau scăzut (comparativ cu media din industrie) afectează o companie în moduri diferite. De exemplu, un DPO ridicat poate determina furnizorii să eticheteze compania drept „client rău” și să impună restricții de credit. Pe de altă parte, un DPO scăzut poate indica faptul că compania nu își utilizează pe deplin poziția de numerar și poate indica o companie care funcționează ineficient.

Nu există un număr clar cu privire la ceea ce constituie o zi sănătoasă de plătit restantă, deoarece RPD variază semnificativ în funcție de industrie, poziționarea competitivă a companiei și puterea sa de negociere. De exemplu, Walmart este o companie imensă din industria de retail. Cu o cotă de piață atât de semnificativă, comerciantul cu amănuntul este capabil să negocieze acorduri cu furnizorii care îi favorizează puternic. Începând din iulie 2017, DPO Walmart se ridică la aproximativ 42.

Aplicații în modelarea și analiza financiară

DPO și numărul mediu de zile necesare unei companii pentru a-și plăti facturile sunt concepte importante în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. . Când calculați fluxul de numerar gratuit al unei companii către companie Ghiduri de evaluare gratuite pentru evaluare pentru a afla cele mai importante concepte în ritmul propriu. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie utilizând analize comparabile ale companiei, modelare a fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacții precedente, așa cum sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii (FCFF), modificări ale fondului de rulment net. Capitalul de lucru net Capitalul de lucru net (NWC) este diferența dintre o companies active circulante (net de numerar) și pasive curente (net de datorii) în bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de finanțare ale companiei. Poziția ideală este să aibă un impact asupra fluxului de numerar și, astfel, numărul mediu de zile pe care le iau pentru a plăti facturile poate avea un impact asupra evaluării (în special pe termen scurt).

Mai jos este o captură de ecran a unui model DCF în programul de pregătire a analistilor financiari ai certificării FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari.

modelarea financiară afectată de zilele de plată Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Alte resurse

Vă mulțumim că ați citit explicația financiară a zilelor de plătit restante. Pentru a vă înțelege mai bine problemele legate de fluxurile de numerar și contabilitate, consultați următoarele resurse financiare gratuite.

  • Conturi de primit Conturi de primit Conturi de primit (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei companii, care nu sunt încă plătite în totalitate de către clienții săi, un activ curent în bilanț. Companiile permit clienților lor să plătească într-o perioadă de timp rezonabilă și prelungită, cu condiția ca termenii să fie conveniți.
  • Vânzări pe zi Zile vândute Zile vândute Zile vândute în vânzare (DSO) reprezintă numărul mediu de zile în care vânzările de credit sunt necesare pentru a fi convertite în numerar sau cât durează o companie pentru a-și colecta creanțele din cont. DSO poate fi calculat prin împărțirea conturilor totale de primit într-un anumit interval de timp la totalul vânzărilor nete de credit.
  • Vânzări de zile în inventar Zile de vânzări în inventar (DSI) Zile de vânzări în inventar (DSI), uneori cunoscute sub numele de zile de inventar sau zile de inventar, reprezintă o măsurare a numărului mediu de zile sau de timp
  • Teoria contabilității financiare Teoria contabilității financiare Teoria contabilității financiare explică „de ce” din spatele contabilității - motivele pentru care tranzacțiile sunt raportate în anumite moduri. Acest ghid vă va ajuta să înțelegeți principiile principale din spatele teoriei contabilității financiare

Postări recente