Companie privată vs publică - Diferențe cheie între cele două

Principala diferență între o companie privată și o companie publică este că acțiunile unei companii publice sunt tranzacționate pe o bursă de valori. Piața de valori se referă la piețele publice care există pentru emiterea, cumpărarea și vânzarea de acțiuni care se tranzacționează la bursă sau tejghea. Acțiunile, cunoscute și sub numele de acțiuni, reprezintă proprietatea fracțională a unei companii, în timp ce acțiunile unei companii private nu sunt. Există mai multe diferențe mai importante de înțeles, pe care acest articol le va prezenta mai jos.

Companie privată vs publică

Diferențe între o companie privată și o societate publică

Principalele categorii de diferență sunt tranzacționarea acțiunilor, proprietate Acționari acționari Acționari acționari (cunoscut și sub denumirea de acționari) este un cont din bilanțul unei companii care constă din capital social plus câștigurile reportate. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile. Reamenajând ecuația contabilă inițială, obținem acțiuni ale acționarilor = active - pasive (tipuri de investitori), cerințe de raportare, acces la capital și considerații de evaluare.

Acces la capital și lichiditate

Abilitatea de a accesa piețele publice pentru a strânge bani noi, precum și beneficiul lichidității (a putea vinde cu ușurință acțiuni), este cel mai mare beneficiu pentru companiile publice. Atunci când o afacere suferă o ofertă publică inițială (IPO) Oferta publică inițială (IPO) O ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi investitori de capital sau investitori înger). Aflați ce este un IPO cu ajutorul profesioniștilor în domeniul investițiilor bancare Descrierea postului în domeniul băncilor de investiții Această descriere a postului în domeniul băncilor de investiții prezintă principalele abilități, educație și experiență de muncă necesare pentru a deveni analist sau asociat al IB,devine mult mai ușor pentru acesta să strângă fonduri suplimentare. Fondurile pot fi utilizate pentru creștere, fuziuni și achiziții sau alte scopuri corporative.

Odată ce compania este listată, investitorii se pot deplasa și intra cu ușurință din acțiuni cumpărând și vândând acțiuni care se tranzacționează la bursă.

Cerințe de raportare

Cerințele de divulgare publică reprezintă o altă diferență principală între cele două tipuri de întreprinderi și un dezavantaj major al faptului că sunt publice.

În calitate de companie cotată la bursă din SUA (adică tranzacții de acțiuni la o bursă din SUA), trebuie să depuneți rapoarte financiare trimestriale (10-Q) și rapoarte anuale (10-k 10-K Formularul 10-K este un raport anual detaliat care trebuie prezentat Comisiei de valori mobiliare și valori mobiliare din SUA (SEC). Depunerea oferă un rezumat cuprinzător al performanței unei companii pentru anul respectiv. Este mai detaliat decât raportul anual trimis acționarilor) și mai multe alte documente de divulgare.

Aflați mai multe despre cerințele de divulgare pentru companiile publice aici.

Evaluarea unei companii private vs publice

Afacerile tranzacționate public sunt mult mai ușor de apreciat pentru analiștii de piață și investitori decât omologii lor privați. Motivul principal se datorează cantității de informații ușor disponibile, datorită cerințelor de raportare (discutate mai sus), precum și rapoartelor de cercetare a capitalurilor proprii și acoperirii de către analiștii de cercetare a capitalurilor proprii.

Ambele tipuri de companii pot fi evaluate utilizând aceleași trei metode: analiza companiei comparabile Analiza companiei comparabile Cum se efectuează analiza companiei comparabile. Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le utilizează pentru a obține valoarea unei alte afaceri, tranzacții precedente, Analiza tranzacțiilor precedente Analiza tranzacțiilor precedente este o metodă de evaluare a companiei în care tranzacțiile M&A anterioare sunt utilizate pentru a evalua o valoare comparabilă afaceri astăzi. Denumit în mod obișnuit „precedente”,această metodă de evaluare este utilizată pentru a evalua o afacere întreagă ca parte a unei fuziuni / achiziții pregătite în mod obișnuit de analiști și analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) Formula fluxului de numerar redus Formula DCF Formula fluxului de numerar actualizat Formula DCF este suma fluxului de numerar din fiecare perioadă împărțită la unul plus rata de actualizare ridicată la puterea perioadei #. Acest articol descompune formula DCF în termeni simpli, cu exemple și un videoclip al calculului. Formula este utilizată pentru a determina valoarea unei afaceri.

Modelarea financiară prin analiza DCF este metoda preferată de evaluare a ambelor tipuri de companii. Cu toate acestea, pentru o companie privată, va fi aproape imposibil fără acces la informațiile interne ale companiei.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al certificării Analist de modelare și evaluare financiară. Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari În plus față de oferirea de formare formală pentru analiști financiari, Finance oferă o gamă largă de resurse gratuite, inclusiv următoarele:

  • Societate privată Societate privată O societate privată este o companie ale cărei acțiuni sunt deținute de persoane fizice sau corporații și care nu oferă participații investitorilor sub formă de acțiuni tranzacționate la o bursă de valori publică.
  • Evaluarea companiei private Evaluarea companiei private 3 tehnici pentru evaluarea companiei private - aflați cum să prețuiți o afacere chiar dacă este privată și cu informații limitate. Acest ghid oferă exemple, inclusiv analiza companiei comparabile, analiza fluxurilor de numerar actualizate și prima metodă Chicago. Aflați cum apreciază profesioniștii o afacere
  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente