Declarație de profit și pierdere - Ghid pentru înțelegerea P&L-ului unei companii

O declarație de profit și pierdere (P&L), sau o declarație de profit și pierdere Declarația de profit și pierdere Contul de profit și pierdere este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii care prezintă profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp. Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate. sau situația operațiunilor, este un raport financiar Situații financiare auditate Companiile publice sunt obligate prin lege să se asigure că situațiile financiare ale acestora sunt auditate de către un CPA înregistrat. Scopul auditului independent este de a oferi asigurarea că conducerea a prezentat situații financiare fără erori semnificative.Situațiile financiare auditate ajută factorii de decizie care oferă un rezumat al veniturilor, cheltuielilor și profiturilor / pierderilor unei companii într-o anumită perioadă de timp. Declarația P&L arată capacitatea unei companii de a genera vânzări, de a gestiona cheltuielile și de a crea profituri. Este pregătit pe baza principiilor contabile care includ recunoașterea veniturilor, potrivirea și acumulările, ceea ce o face diferită de situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț.și profituri / pierderi pe o anumită perioadă de timp. Declarația P&L arată capacitatea unei companii de a genera vânzări, de a gestiona cheltuielile și de a crea profituri. Este pregătit pe baza principiilor contabile care includ recunoașterea veniturilor, potrivirea și acumulările, ceea ce o face diferită de situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț.și profituri / pierderi pe o anumită perioadă de timp. Declarația P&L arată capacitatea unei companii de a genera vânzări, de a gestiona cheltuielile și de a crea profituri. Este pregătit pe baza principiilor contabile care includ recunoașterea veniturilor, potrivirea și acumulările, ceea ce o face diferită de situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț.și acumulări, ceea ce îl face diferit de situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț.și acumulări, ceea ce îl face diferit de situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț.

Diagrama declarației de profit și pierdere (P&L)

Imagine: Fundamentalele analizei financiare a finanțelor.

Structura declarației de profit și pierdere

Declarația de profit și pierdere a unei companii este prezentată pe o perioadă de timp, de obicei o lună, un trimestru sau un an fiscal An fiscal (FY) Un an fiscal (FY) este o perioadă de 12 luni sau 52 de săptămâni folosită de guverne și întreprinderi în scopuri contabile pentru a formula rapoarte financiare anuale. Un an fiscal (FY) nu urmează neapărat anul calendaristic. Poate fi o perioadă precum 1 octombrie 2009 - 30 septembrie 2010..

Principalele categorii care pot fi găsite în P&L includ:

  • Venituri din vânzări Venituri din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. (sau Vânzări)
  • Costul mărfurilor vândute Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS este adesea (sau costul vânzărilor)
  • Vânzare, general și administrativ (SG&A SG&A SG&A include toate cheltuielile de neproducție suportate de o companie într-o anumită perioadă. Aceasta include cheltuieli precum chirie, publicitate, marketing, contabilitate, litigii, călătorii, mese, salarii de gestionare, bonusuri și multe altele Uneori, poate include și cheltuieli cu amortizarea) Cheltuieli
  • Marketing și publicitate
  • Tehnologie
  • Cheltuielile cu dobânzile Cheltuielile cu dobânzile Cheltuielile cu dobânzile provin dintr-o companie care finanțează prin leasing cu datorii sau capital. Dobânzile se găsesc în contul de profit și pierdere, dar pot fi calculate și prin programul datoriilor. Programul ar trebui să prezinte toate datoriile majore pe care o companie le are în bilanț și să calculeze dobânda înmulțind
  • Impozite Contabilizarea impozitelor pe venit Impozitele pe profit și contabilitatea acestuia reprezintă un domeniu cheie al finanțelor corporative. A avea o înțelegere conceptuală a contabilității impozitelor pe venit permite unei companii să își mențină flexibilitatea financiară. Impozitul este un domeniu complicat de navigat și de multe ori îi încurcă chiar și pe cei mai pricepuți analiști financiari.
  • Venit net Venit net Venitul net este un element rând cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar.

Exemplu de declarație de profit și pierdere (P&L)

Mai jos este un exemplu al declarației P&L 2015 - 2017 a Amazon, pe care o numesc Declarația consolidată a operațiunilor. Pentru a afla cum să analizați aceste situații financiare, consultați Cursul avansat de modelare financiară financiară pe Amazon.

Exemplu de declarație de profit și pierdere (P&L) de la AmazonSursa: amazon.com

Imagine: Cursul de analiză financiară Amazon al finanțelor.

Privind exemplul de mai sus, vedem că Amazon a înregistrat un profit de 596 milioane de dolari în 2015, un profit de 2,4 miliarde de dolari în 2016 și un profit de 3,0 miliarde de dolari în 2017.

Amazon își împarte veniturile totale în vânzări de produse și servicii. Cheltuielile sale de funcționare constau din costul vânzărilor, realizării, marketingului, tehnologiei, G&A SG&A SG&A include toate cheltuielile de neproducție suportate de o companie în orice perioadă dată. Aceasta include cheltuieli precum chirie, publicitate, marketing, contabilitate, litigii, călătorii, mese, salarii de administrare, bonusuri și multe altele. Uneori, poate include și cheltuieli de amortizare și altele. În acest moment, acesta furnizează un subtotal al situației pentru Venitul din exploatare, denumit în mod obișnuit și Câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) EBIT Guide EBIT reprezintă câștiguri înainte de dobânzi și impozite și este unul dintre ultimele subtotale din contul de profit și pierdere înainte Venitul net. EBIT este denumit uneori și venituri din exploatare și se numește așa pentru că „s-au constatat prin scăderea tuturor cheltuielilor de funcționare (costuri de producție și neproducție) din veniturile din vânzări. .

Sub aceasta, cheltuielile cu dobânzile și impozitele sunt deduse pentru a ajunge în cele din urmă la profitul sau pierderea netă pentru perioada respectivă. Pentru a afla mai multe, citiți raportul anual Amazon.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul Excel gratuit (a se vedea imaginea de mai jos)!

Șablon P&L de profit și pierdere

Conturi de venituri vs conturi de cheltuieli

Există două categorii principale de conturi pe care contabilii le pot utiliza atunci când pregătesc o declarație de profit și pierdere.

Tabelul de mai jos rezumă aceste două conturi: venituri și cheltuieli.

Sursa de venit Cheltuieli
Venituri Costul marfurilor vandute
Vânzări Marketing și publicitate
Veniturile din dobânzi Vânzări, generale și administrative
Câștiguri Salarii, beneficii și salarii
Taxe percepute Cheltuieli cu dobânzile
Comisioane Câștigate Asigurare
Venit din închiriere Telecomunicaţie
Taxe profesionale
Impozite

Impactul principiilor contabile asupra declarației P&L

S-ar putea să nu pară evident privind o declarație de profit și pierdere, dar cifra finală din partea de jos (adică profitul total sau pierderea totală) poate fi foarte diferită de suma reală de numerar realizată sau pierdută.

Principalii factori care creează o diferență între profit și generarea de numerar sunt:

  • Principiul recunoașterii veniturilor Principiul recunoașterii veniturilor Principiul recunoașterii veniturilor dictează procesul și calendarul până la care veniturile sunt înregistrate și recunoscute ca element în situațiile financiare ale unei companii. Teoretic, există mai multe momente în care veniturile ar putea fi recunoscute de companii. - veniturile sunt adesea recunoscute înainte de primirea numerarului (care creează conturi de primit Conturi de primit Conturi de primit (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei companii, care nu sunt încă plătite integral de clienții săi, un activ curent în bilanț. Companiile permit clienții să plătească la o perioadă de timp rezonabilă, prelungită, cu condiția ca termenii să fie conveniți. în bilanț)
  • Principiul de potrivire Principiul de potrivire Principiul de potrivire este un concept de contabilitate care dictează că companiile raportează cheltuieli în același timp cu veniturile cu care sunt legate. Veniturile și cheltuielile sunt asortate în contul de profit și pierdere pentru o perioadă de timp (de exemplu, un an, un trimestru sau o lună). Exemplu de principiu de potrivire - cheltuielile sunt corelate cu veniturile în perioada (perioadele) în care aceste venituri sunt obținute
  • Principiul de acumulare Principiul de acumulare Principiul de acumulare este un concept contabil care impune înregistrarea tranzacțiilor în perioada de timp în care au loc, indiferent de perioada de timp în care sunt primite fluxurile de numerar efective din tranzacție. Ideea din spatele principiului de acumulare este că evenimentele financiare implică venituri corespunzătoare - veniturile și cheltuielile ar trebui înregistrate în perioadele în care apar, nu la primirea numerarului, ceea ce poate face ca veniturile și cheltuielile să fie semnificativ diferite de fluxul de numerar

Dincolo de declarația de profit și pierdere

Analiștii trebuie să depășească declarația de profit și pierdere pentru a obține o imagine completă a stării financiare a unei companii. Pentru a evalua în mod corespunzător o afacere, este esențial să ne uităm la bilanț și la situația fluxului de numerar.

# 1 Analiza bilanțului contabil

Bilanțul bilanțului Bilanțul bilanțului contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Activele = Datorii + Capitalul propriu reprezintă activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei companii într-un anumit moment. Acest instantaneu al poziției financiare a companiei este important pentru evaluarea:

  • Baza activelor companiei - capacitatea de a genera venituri viitoare
  • Datorii - obligații viitoare pe care compania trebuie să le îndeplinească
  • Capitalul circulant Capitalul circulant net Capitalul circulant net (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companii (net de numerar) și pasivele curente (net de datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de finanțare ale companiei. Poziția ideală este să - poziția de lichiditate pe termen scurt a companiei
  • Structura capitalului Structura capitalului Structura capitalului se referă la suma datoriei și / sau a capitalurilor proprii utilizate de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și a-și finanța activele. Structura de capital a unei firme - modul în care o companie este finanțată între datorii și capitaluri proprii
# 2 Analizând extrasul de lichidități

Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună , trimestru sau an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte de legătură între situația veniturilor și bilanț arată cât de mulți bani a generat și a consumat o companie într-o perioadă de timp. Se compune din trei părți: numerar din operațiuni, numerar utilizat pentru investiții și numerar din finanțare. Această afirmație este importantă pentru evaluarea:

  • Capacitatea companiei de a genera numerar din operațiuni Fluxul de numerar din operațiuni Fluxul de numerar din operațiuni este secțiunea situației fluxului de numerar al unei companii care reprezintă cantitatea de numerar pe care o companie o generează (sau o consumă) din desfășurarea activităților sale operaționale pe o perioadă de timp. Activitățile operaționale includ generarea de venituri, plata cheltuielilor și finanțarea fondului de rulment.
  • Flux de numerar gratuit Flux de numerar gratuit (FCF) Fluxul de numerar gratuit (FCF) măsoară capacitatea unei companii de a produce ceea ce îi pasă cel mai mult pe investitori: numerarul disponibil este distribuit într-un mod discreționar generație
  • Câți bani sunt strânși (datorii și sau capitaluri proprii)
  • Modificarea netă a poziției de numerar pe parcursul perioadei
  • Soldul de numerar la începutul și sfârșitul perioadei

Cum se analizează o declarație de profit și pierdere (P&L)

Una dintre principalele slujbe ale unui analist financiar profesionist Certificarea FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari este de a analiza P&L-ul unei companii pentru a face recomandări cu privire la puterea financiară a companiei, atractivitatea investiției sau achiziționării întregii afaceri.

Exemple de analize ale declarațiilor P&L includ:

  • Compararea de la un an la altul YoY (Year over Year) YoY reprezintă An de an și este un tip de analiză financiară utilizată pentru compararea datelor din seriile de timp. Util pentru măsurarea creșterii, detectarea numărului de tendințe (analiză orizontală), precum și pentru evaluarea comparativă a industriei
  • Privind marjele: marja de profit brut, marja EBITDA Marja EBITDA Marja EBITDA marja = EBITDA / Venituri. Este un raport de rentabilitate care măsoară câștigurile generate de o companie înainte de impozite, dobânzi, amortizări și amortizări. Acest ghid conține exemple și un șablon descărcabil, marja de funcționare, marja de profit net
  • Analiza tendințelor: metricele se îmbunătățesc sau se deteriorează
  • Ratele de rentabilitate: rentabilitatea capitalului propriu (ROE Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul este comparat cu capitalul propriu al acționarilor.), Rentabilitatea activelor (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI), care măsoară rentabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Acest raport indică cât de bine se comportă o companie prin compararea profitului (venitul net) pe care îl generează cu capitalul pe care îl investește în active .)
  • Valori de evaluare: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA este utilizat în evaluare pentru a compara valoarea companiilor similare prin evaluarea valorii întreprinderii (EV) a multiplului EBITDA raportat la o medie. În acest ghid, vom descompune multiplele EV / EBTIDA în diferitele sale componente și vă vom prezenta cum să îl calculați pas cu pas, raportul P / E Raportul Prețul Câștigurile Raportul Prețul Câștigurile (Raportul P / E) este relația între prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare),Șablon de raport Preț la carte Piață la carte (Preț la carte) Acest șablon de raport piață la carte (preț la carte) vă permite să calculați raportul piață / carte utilizând capitalizarea de piață și valoarea contabilă netă. Raportul Piață la carte (sau Raportul preț la carte) este o valoare de evaluare financiară utilizată pentru a evalua valoarea de piață actuală a unei companii în raport cu valoarea sa contabilă. Ma, etc

Explicație video privind declarația de profit și pierdere

Mai jos este o explicație video a modului în care funcționează declarația de profit și pierdere (contul de profit și pierdere), principalele componente ale declarației și de ce contează atât de mult pentru investitori și echipele de management ale companiei.

Video: Cursuri gratuite de analist financiar pentru finanțe.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar pentru înțelegerea situației de profit și pierdere Finance este furnizorul oficial al certificării Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificare FMVA® Certificare Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari și într-o misiune pentru a vă ajuta să vă avansați cariera. Având în vedere acest obiectiv, aceste resurse financiare suplimentare vor fi de mare ajutor:

  • Șablon de profit și pierdere Șablon de profit și pierdere Șablon gratuit de profit și pierdere (șablon P&L) pentru descărcare. Creați-vă propria declarație de venit cu versiuni lunare și anuale în fișierul Excel furnizat. Acest șablon P&L rezumă veniturile și cheltuielile companiei pentru o perioadă de timp pentru a obține câștigurile sale nete pentru perioada respectivă.
  • Șablon declarație de venit Șablon declarație de venit Șablon declarație de venit gratuit pentru descărcare. Creați-vă propria declarație de profit și pierdere cu șabloane anuale și lunare în fișierul Excel furnizat. Fișierul include venituri, costul bunurilor vândute, profitul brut, marketing, vânzare, G&A, salarii, salarii, cheltuieli cu dobânzile, amortizare, amortizare, impozite, venit net
  • Cum se analizează situațiile financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente