Anuitate - Prezentare generală, tipuri și formule pentru evaluarea anualităților

O anuitate este un produs financiar care furnizează anumite fluxuri de numerar Flux de numerar Fluxul de numerar (CF) reprezintă creșterea sau scăderea cantității de bani pe care o afacere, instituție sau persoană o are. În finanțe, termenul este utilizat pentru a descrie cantitatea de numerar (valută) care este generată sau consumată într-o anumită perioadă de timp. Există multe tipuri de CF la intervale egale de timp. Anuitățile sunt create de instituțiile financiare Grupul instituțiilor financiare (FIG) Grupul instituțiilor financiare (FIG) este un grup de profesioniști care oferă servicii de consiliere instituțiilor financiare. Unele dintre serviciile oferite de FIG includ fuziuni și achiziții, recapitalizare, strângere de capital, restructurare financiară, evaluări corporative, avize financiare ale experților și alte servicii de consultanță. , în primul rând companiile de asigurări de viață, pentru a oferi venituri regulate unui client.

Anuitate

O anuitate este o alternativă rezonabilă la alte investiții ca sursă de venit, deoarece oferă venituri garantate unei persoane fizice. Cu toate acestea, anuitățile sunt mai puțin lichide decât investițiile în valori mobiliare. Titluri cu venit fix. Titlurile cu venit fix sunt un tip de instrument de datorie care oferă rentabilități sub formă de plăți regulate sau fixe ale dobânzilor și rambursări, deoarece suma forfetară depusă inițial nu poate fi retrasă fără pedepse.

La emiterea unei anuități, o persoană plătește o sumă forfetară emitentului anuității (instituția financiară). Apoi, emitentul deține suma pentru o anumită perioadă (numită perioadă de acumulare). După perioada de acumulare, emitentul trebuie să efectueze plăți fixe către individ în funcție de intervale de timp prestabilite.

Anuitățile sunt cumpărate în primul rând de persoane care doresc să primească venituri de pensionare stabile.

Tipuri de anuități

Există mai multe tipuri de anuități care sunt clasificate în funcție de frecvență și tipuri de plăți. De exemplu, fluxurile de numerar ale anuităților pot fi plătite la intervale de timp diferite. Plățile pot fi efectuate săptămânal, bisăptămânal sau lunar. Principalele tipuri de anuități sunt:

1. Rente fixe

Anuități care oferă plăți fixe. Plățile sunt garantate, dar rata de rentabilitate este de obicei minimă.

2. Anuități variabile

Anuități care permit unei persoane fizice să aleagă o selecție de investiții care va plăti un venit pe baza performanței investițiilor selectate. Anuitățile variabile nu garantează suma veniturilor, dar rata rentabilității este, în general, mai mare față de anuitățile fixe.

3. Rente viageră

Anuitățile pe viață asigură plăți fixe deținătorilor lor până la moartea acestuia.

4. Perpetuitatea

O anuitate care asigură fluxuri de numerar perpetue fără o dată de încheiere. Exemple de instrumente financiare care acordă fluxuri de numerar perpetue titularului său sunt extrem de rare.

Cel mai notabil exemplu este o obligațiune guvernamentală britanică numită consol. Primele console au fost emise la mijlocul secolului al XVIII-lea. Obligațiunile nu au specificat o dată de încheiere explicită și au fost răscumpărate la alegerea Parlamentului. Cu toate acestea, guvernul Regatului Unit a răscumpărat toate consolele în 2015.

Tipuri de anuități

Evaluarea anualităților

Anuitățile sunt evaluate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare ale anuităților și găsirea valorii actuale a fluxurilor de numerar. Formula generală pentru evaluarea anuității este:

Formula de evaluare a anualității

Unde:

  • PV = Valoarea actuală a anuității
  • P = Plată fixă
  • r = Rata dobânzii
  • n = Numărul total de perioade de plăți a anuității

Evaluarea perpetuității este diferită, deoarece nu include o dată de încheiere specificată. Prin urmare, valoarea perpetuității se găsește folosind următoarea formulă:

PV = P / r

Resurse aditionale

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a afla mai multe despre subiecte conexe, consultați următoarele resurse financiare:

  • Broker de asigurări comerciale Broker de asigurări comerciale Un broker de asigurări comerciale este o persoană însărcinată să acționeze ca intermediar între furnizorii de asigurări și clienți. Existența unor brokeri comerciali de asigurări face un drum lung în prevenirea pierderii clienților în marea furnizorilor de asigurări de încredere și fără scrupule.
  • Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) Corporation Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) este o instituție guvernamentală care asigură asigurarea depozitelor împotriva eșecurilor bancare. Corpul a fost creat
  • Intermediar financiar Intermediar financiar Un intermediar financiar se referă la o instituție care acționează ca intermediar între două părți pentru a facilita o tranzacție financiară. Instituțiile care sunt denumite în mod obișnuit intermediari financiari includ băncile comerciale, băncile de investiții, fondurile mutuale și fondurile de pensii.
  • Jucători cheie pe piețele de capital Jucători cheie pe piețele de capital În acest articol, oferim o prezentare generală a jucătorilor cheie și a rolurilor lor respective pe piețele de capital. Piețele de capital sunt formate din două tipuri de piețe: primară și secundară. Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu asupra tuturor companiilor și carierelor majore de pe piețele de capital.

Postări recente