Ecuația Fisher - Prezentare generală, formulă și exemplu

Ecuația Fisher este un concept în economie care descrie relația dintre ratele dobânzii nominale și reale sub efectul inflației Inflația Inflația este un concept economic care se referă la creșterea nivelului prețului bunurilor pe o perioadă stabilită de timp. Creșterea nivelului prețurilor înseamnă că moneda într-o anumită economie își pierde puterea de cumpărare (adică se poate cumpăra mai puțin cu aceeași sumă de bani). . Ecuația afirmă că rata nominală a dobânzii este egală cu suma ratei reale a dobânzii plus inflația.

Ecuația Fisher este adesea utilizată în situațiile în care investitorii sau creditorii solicită o recompensă suplimentară pentru a compensa pierderile din puterea de cumpărare din cauza inflației ridicate.

Ecuația Fisher

Conceptul este utilizat pe scară largă în domeniile finanțelor și economiei. Este frecvent utilizat în calcularea rentabilității investițiilor Rentabilitatea investiției (ROI) Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură de performanță utilizată pentru a evalua randamentele unei investiții sau pentru a compara eficiența diferitelor investiții. sau în prezicerea comportamentului ratelor dobânzii nominale și reale. Un exemplu este atunci când un investitor dorește să determine rata reală (reală) a dobânzii câștigată pe o investiție după ce a luat în considerare efectul inflației.

O semnificație specială a ecuației Fisher este legată de politica monetară Politica monetară Politica monetară este o politică economică care gestionează dimensiunea și rata de creștere a ofertei de bani într-o economie. Este un instrument puternic de reglementare a variabilelor macroeconomice, cum ar fi inflația și șomajul. . Ecuația relevă faptul că politica monetară mută împreună inflația și rata nominală a dobânzii în aceeași direcție. Pe de altă parte, politica monetară nu afectează, în general, rata reală a dobânzii.

Economistul american Irving Fisher a propus ecuația.

Formula ecuației Fisher

Ecuația Fisher este exprimată prin următoarea formulă:

(1 + i) = (1 + r) (1 + π)

Unde:

i - rata nominală a dobânzii

r - rata reală a dobânzii

π - rata inflației

Cu toate acestea, se poate folosi și versiunea aproximativă a formulei anterioare:

i ≈ r + π

Exemplu de ecuație Fisher

Să presupunem că Sam deține un portofoliu de investiții. Anul trecut, portofoliul a obținut o rentabilitate de 3,25%. Cu toate acestea, rata inflației de anul trecut a fost de aproximativ 2%. Sam vrea să determine rentabilitatea reală pe care a obținut-o din portofoliu. Pentru a găsi rata reală a rentabilității, folosim ecuația Fisher. Ecuația afirmă că:

(1 + i) = (1 + r) (1 + π)

Putem rearanja ecuația pentru a găsi rata reală a dobânzii:

Rata dobânzii reale - Formula

Prin urmare, rata reală a dobânzii, sau rentabilitatea reală a investiției, a portofoliului este egală cu:

Rata dobânzii reale - Soluție

Dobânda reală pe care portofoliul de investiții Sam a câștigat-o anul trecut, după ce a reprezentat inflația, este de 1,26%.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit explicația Finanței despre ecuația Fisher. Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Rata anuală efectivă a dobânzii Rata anuală efectivă a dobânzii Rata anuală efectivă a dobânzii (EAR) este rata dobânzii care este ajustată pentru compunere pe o perioadă dată. Pur și simplu, eficace
  • Rată de dobândă variabilă Rată de dobândă variabilă O rată a dobânzii variabilă se referă la o rată a dobânzii variabilă care se modifică pe durata obligației datoriei. Este opusul unei rate fixe.
  • Prima de risc de piață Prima de risc de piață Prima de risc de piață este randamentul suplimentar pe care un investitor îl așteaptă de la deținerea unui portofoliu de piață riscant în loc de active fără risc.
  • Economie normativă Economie normativă Economia normativă este o școală de gândire care consideră că economia ca subiect ar trebui să transmită declarații de valoare, judecăți și opinii cu privire la politicile, declarațiile și proiectele economice. Evaluează situațiile și rezultatele comportamentului economic ca fiind bune sau rele din punct de vedere moral.

Postări recente