Costul scufundat - De ce ar trebui să le ignori (eroarea costului scufundat)

Un cost scăzut este un cost care a avut loc deja și nu poate fi recuperat prin nici un mijloc. Costurile scufundate sunt independente de orice eveniment și nu ar trebui să fie luate în considerare atunci când faceți investiții Investiții: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al Finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi sau decizii de proiect. La luarea unor astfel de decizii ar trebui luate în considerare numai costurile relevante (costuri care se referă la o decizie specifică și se vor modifica în funcție de decizia respectivă).

Toate costurile scăzute sunt considerate costuri fixe Costurile fixe și variabile Costul este ceva care poate fi clasificat în mai multe moduri, în funcție de natura sa. Una dintre cele mai populare metode este clasificarea în funcție de costurile fixe și costurile variabile. Costurile fixe nu se modifică odată cu creșterea / scăderea unităților de volum de producție, în timp ce costurile variabile depind numai. Cu toate acestea, este important să ne dăm seama că nu toate costurile fixe sunt considerate costuri scăzute. Amintiți-vă că costurile scăzute nu pot fi recuperate. Luați, de exemplu, echipamente (un cost fix). Echipamente PP&E (Imobilizări corporale) PP&E (Imobilizări corporale) este unul dintre activele imobilizate de bază care se regăsesc în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe.Aceste active joacă un rol cheie în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii, iar cheltuielile viitoare pot fi revândute sau returnate la un preț determinat. Prin urmare, nu este un cost scăzut.

Costul scufundat este, de asemenea, cunoscut sub numele de costul trecut, costul încorporat, costul anului anterior, costul blocat, capitalul scăzut sau costul retrospectiv.

Scadere de pret

Exemple de costuri scufundate

  • Să presupunem că cumpărați un bilet la un concert pentru 150 USD. În noaptea concertului, îți amintești că ai o sarcină importantă în aceeași noapte. Trebuie să luați o decizie: mergeți la concert sau terminați sarcina. Cei 150 USD plătiți pentru bilet sunt un cost scăzut și nu ar trebui să vă afecteze decizia.
  • O companie cheltuie 5 milioane de dolari pentru construirea unui avion. Înainte de finalizare, managerii realizează că nu există cerere pentru avion. Industria aviației a evoluat, iar companiile aeriene cer un alt tip de avion. Compania are de ales: terminați avionul cu încă 1 milion de dolari sau construiți noul avion la cerere pentru 4 milioane de dolari. În acest scenariu, cei 5 milioane de dolari deja cheltuiți pentru vechiul avion reprezintă un cost scăzut. Nu ar trebui să afecteze decizia, iar singurul cost relevant este de 4 milioane de dolari.
  • O companie cheltuiește 10.000 de dolari pentru a-și instrui angajații pentru a utiliza un nou sistem ERP. Software-ul se dovedește a fi foarte confuz și nesigur. Echipa de conducere superioară dorește să întrerupă utilizarea noului sistem ERP. Cei 10.000 de dolari cheltuiți pentru instruirea angajaților reprezintă un cost scăzut și nu ar trebui luat în considerare în decizia de a întrerupe noul sistem ERP.
  • O companie cheltuie 10 milioane de dolari pentru a efectua un studiu de marketing pentru a determina profitabilitatea unui nou produs pe care îl vor lansa pe piață. Studiul a concluzionat că produsul va fi foarte nereușit și nerentabil. Prin urmare, cei 10 milioane de dolari reprezintă un cost scăzut. Compania nu ar trebui să continue cu lansarea produsului, iar investiția inițială în studiul de marketing nu ar trebui luată în considerare la luarea deciziilor.

Eșecul costului scufundat

Raționamentul defalcat al costurilor scufundat afirmă că investițiile sau angajamentele suplimentare sunt justificate, deoarece resursele deja investite se vor pierde în caz contrar. Prin urmare, eroarea costurilor scăzute este o greșeală în raționament în care costurile scăzute ale unei activități sunt luate în considerare atunci când se decide dacă se continuă cu activitatea. Acest lucru este, de asemenea, adesea cunoscut sub numele de „aruncarea de bani buni după rău”.

Să presupunem că cheltuiți 200 de dolari într-o excursie de snowboard la Grouse Mountain. Mai târziu, veți găsi o excursie de snowboard mai bună la Muntele Cypress care costă 100 USD și achiziționați și biletul respectiv. Fără să știți, aflați că cele două date se ciocnesc și nu puteți obține o rambursare a biletelor. Ați participa la o excursie bună de snowboard de 200 USD sau la o excursie excelentă de snowboard de 100 USD? Majoritatea oamenilor ar alege călătoria mai scumpă, deoarece, deși s-ar putea să nu fie mai distractivă, pierderea pare mai mare. Eșecul scăzut al costurilor vă împiedică să vă dați seama care este cea mai bună alegere și vă face să puneți un accent mai mare pe pierderea de bani nerecuperabili.

Exemple de eroare a costurilor scufundate

În exemplele următoare, puteți vedea clar modul în care costurile scăzute afectează procesul decizional. Costurile scufundate determină oamenii să gândească irațional.

  • Tom cumpără un bilet de film online pentru 12,50 USD și, la sosirea în cinematografe pentru a viziona filmul, Tom își dă seama că filmul este cu adevărat plictisitor și nu îl atrage. Tom decide să stea pe tot filmul, deoarece a cumpărat deja un bilet.
  • Jennifer plătește o taxă de intrare de 100 USD pentru a se alătura unui nou club de îndrumare. După ce a participat la 4 din cele 7 sesiuni, Jennifer decide că sesiunile de îndrumare găzduite de club nu o ajută deloc. Ea decide să participe la cele 3 sesiuni rămase, deși nu este utilă din cauza taxei de intrare de 100 USD.

Aplicații în modelarea financiară

Este mult mai ușor să evitați eroarea scăzută a costurilor în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. , deoarece modelele DCF se uită doar la fluxurile de numerar viitoare și nu acordă nici o atenție trecutului.

Din acest motiv, poate fi util ca un analist financiar să efectueze exercițiul de construire a unui model financiar Tipuri de modele financiare Cele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: modelul cu 3 declarații, modelul DCF, modelul M&A, modelul LBO, modelul bugetar. Descoperiți primele 10 tipuri din Excel pentru a elimina orice emoție (legată de costurile scăzute) și priviți orice decizie maximizează valoarea actuală netă în viitor.

Cost scufundat în modelarea financiară

Sursă: cursuri de modelare financiară financiară.

rezumat

Atât în ​​economie, cât și în luarea deciziilor de afaceri, costul scăzut se referă la costurile care s-au întâmplat deja și nu pot fi recuperate. Costurile scufundate sunt excluse din deciziile viitoare, deoarece costul va fi același indiferent de rezultat.

Eroarea costurilor scăzute apare atunci când luarea deciziilor ia în considerare costurile scăzute. Luând în considerare costurile scăzute atunci când se ia o decizie, este prezentată luarea de decizii iraționale.

Resurse conexe

Pentru a afla mai multe și pentru a vă avansa cariera, consultați următoarele resurse financiare gratuite:

  • Metode de investiții Metode de investiții Acest ghid și prezentare generală a metodelor de investiții prezintă principalele moduri în care investitorii încearcă să câștige bani și să gestioneze riscul pe piețele de capital. O investiție este orice activ sau instrument cumpărat cu intenția de a-l vinde la un preț mai mare decât prețul de achiziție la un moment dat în viitor (câștiguri de capital) sau cu speranța că activul va aduce în mod direct venituri (cum ar fi veniturile din închiriere sau dividende).
  • Metoda costului Metoda costului Metoda costului este un tip de contabilitate utilizat pentru investiții, în care investitorul deține puțină sau deloc influență asupra entității investite. La fel ca metoda de consolidare, terminologia „mamă” și „filială” nu sunt utilizate, deoarece investitorul nu exercită controlul deplin. În schimb, termenul „investiție” este pur și simplu folosit
  • Reducerea inventarului Scrierea inventarului Scrierea inventarului este un proces care este utilizat pentru a arăta reducerea valorii unui inventar, atunci când valoarea de piață a inventarului scade sub valoarea sa contabilă. Reducerea din inventar ar trebui tratată ca o cheltuială, ceea ce va reduce venitul net. Deprecierea reduce, de asemenea, capitalul proprietarului.
  • Influența investitorului Influența investitorului Nivelul influenței investitorilor pe care o companie îl deține într-o tranzacție de investiții determină metoda de contabilizare a investiției private menționate. Contabilitatea investiției variază în funcție de nivelul de control pe care îl deține investitorul.

Postări recente