Ce sunt veniturile reținute? - Ghid, formulă și exemple

Câștigurile reținute (RE) sunt partea din profiturile unei companii Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor, ci sunt rezervate pentru reinvestire înapoi în afacere. În mod normal, aceste fonduri sunt utilizate pentru capital de rulment Capital de lucru net Capitalul de lucru net (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companii (net de numerar) și pasivele curente (net de datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de finanțare ale companiei.Poziția ideală este achiziția de imobilizări și achiziții de active fixe (cheltuieli de capital Cheltuieli de capital Cheltuielile de capital se referă la fondurile utilizate de o companie pentru achiziționarea, îmbunătățirea sau întreținerea activelor pe termen lung pentru a îmbunătăți eficiența sau capacitatea companiei. activele pe termen lung sunt de obicei fizice și au o durată de viață utilă de mai mult de o perioadă contabilă.) sau alocate pentru achitarea obligațiilor datoriei.

exemplu câștiguri reportate

Câștigurile reținute sunt raportate în bilanț Bilanț contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii în secțiunea capitaluri proprii ale acționarilor la sfârșitul fiecărei perioade contabile. Pentru a calcula RE, soldul RE inițial se adaugă la venitul sau pierderea netă și apoi se scad plățile dividendelor. Se menține, de asemenea, un raport sumar denumit declarație a câștigurilor reportate, care prezintă modificările RE pentru o anumită perioadă.

Scopul câștigurilor reținute

Rezultatul reportat reprezintă o legătură utilă între situația veniturilor și bilanț Bilanț contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii, deoarece sunt înregistrate în capitalurile proprii, care conectează cele două situații. Scopul reținerii acestor câștiguri poate fi variat și include cumpărarea de echipamente și mașini noi, cheltuieli pentru cercetare și dezvoltare Cercetare și dezvoltare (R&D) Cercetare și dezvoltare (R&D) este un proces prin care o companie obține noi cunoștințe și le folosește pentru a îmbunătăți produse și să introducă altele noi în operațiunile sale. R &D este o investigație sistematică cu scopul de a introduce inovații în ofertele actuale de produse ale companiei. , sau alte activități care ar putea genera potențial creștere pentru companie. Această reinvestire în companie își propune să obțină și mai multe câștiguri în viitor.

Dacă o companie nu crede că poate obține o rentabilitate suficientă a investiției Formula ROI (Return on Investment) Rentabilitatea investiției (ROI) este un raport financiar utilizat pentru a calcula beneficiul pe care un investitor îl va primi în raport cu costul investiției lor. Cel mai frecvent se măsoară ca venit net împărțit la costul de capital inițial al investiției. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare beneficiul câștigat. din acele câștiguri reportate (adică câștigă mai mult decât costul capitalului), atunci acestea vor distribui adesea acele câștiguri acționarilor sub formă de dividende sau răscumpărări de acțiuni. care au fost vândute anterior publicului. O companie poate decide să răscumpere acțiunile sale pentru a trimite un semnal de piață că prețul acțiunilor sale va crește probabil,pentru a umfla valorile financiare denumite prin numărul de acțiuni aflate în circulație (de exemplu, câștigurile pe acțiune sau EPS), sau pur și simplu pentru că dorește să își crească propria acțiune de capital în companie. .

Ce este formula câștigurilor reținute?

Formula RE este după cum urmează:

RE = Perioada de începere RE + Venit net / Pierdere - Dividende în numerar - Dividende pe acțiuni

În cazul în care RE = câștigurile reținute

formula câștigurilor reportate

Începutul perioadei câștigurilor reținute

La sfârșitul fiecărei perioade contabile, câștigurile reportate sunt raportate în bilanț ca venituri cumulate din anul precedent (inclusiv venitul din anul curent), minus dividende plătite acționarilor. În următorul ciclu contabil YoY (Year over Year) YoY reprezintă Year over Year și este un tip de analiză financiară utilizată pentru compararea datelor din seriile de timp. Util pentru măsurarea creșterii, detectarea tendințelor, soldul final RE din perioada contabilă anterioară va deveni acum soldul inițial al veniturilor reportate.

Soldul RE nu poate fi întotdeauna un număr pozitiv, deoarece poate reflecta că pierderea netă a perioadei curente este mai mare decât cea a soldului inițial al RE. Alternativ, o distribuție mare a dividendelor care depășesc soldul reportat poate duce la negativitatea acestuia.

Cum impactul venitului net a reținut câștigurile

Orice modificare sau mișcare cu venitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. va avea un impact direct asupra soldului RE. Factori precum creșterea sau scăderea venitului net și apariția pierderii nete vor pregăti calea către profitabilitatea sau deficitul afacerii. Contul de profit câștigat poate fi negativ din cauza pierderilor nete cumulative mari. Bineînțeles, aceleași elemente care afectează venitul net afectează RE.

Exemplele acestor elemente includ venituri din vânzări Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. , costul bunurilor vândute, amortizare, Cheltuieli de amortizare Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate pentru a reduce valoarea uzinei, proprietăților și echipamentelor pentru a se potrivi cu utilizarea și uzura acestora, în timp. Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate pentru a reflecta mai bine cheltuielile și valoarea unui activ pe termen lung, în raport cu veniturile pe care le generează. și alte cheltuieli de funcționare.Elemente non-numerar, cum ar fi reduceri sau deprecieri depreciere deprecierea deprecierii unui activ fix poate fi descrisă ca o scădere bruscă a valorii juste din cauza daunelor fizice, modificări ale legilor existente care creează o scădere permanentă, caducitatea tehnologiei etc. pentru o depreciere a activelor fixe, compania trebuie să își reducă valoarea contabilă și compensația pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni (numită și Compensație pe acțiuni sau Compensare pe capitaluri proprii) este un mod de a plăti angajații și directorii unei companii cu acțiuni de proprietate asupra afacerii. Se folosește de obicei pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. afectează, de asemenea, contul.În caz de depreciere a activelor fixe, compania trebuie să își reducă valoarea contabilă și compensația pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni (numită și Compensație pe acțiuni sau Compensare pe capitaluri proprii) este o modalitate de a plăti angajații și directorii unei companii cu acțiuni de proprietate asupra afacerii. Se folosește de obicei pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. afectează, de asemenea, contul.În caz de depreciere a activelor fixe, compania trebuie să își reducă valoarea contabilă și compensația pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni Compensarea pe bază de acțiuni (numită și Compensație pe acțiuni sau Compensare pe capitaluri proprii) este o modalitate de a plăti angajații și directorii unei companii cu acțiuni de proprietate asupra afacerii. Acesta este de obicei folosit pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile lor obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. afectează, de asemenea, contul.Acesta este de obicei folosit pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile lor obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. afectează, de asemenea, contul.Acesta este de obicei folosit pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile lor obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. afectează, de asemenea, contul.

venitul net la modelul câștigurilor reportate

Imagine: Cursul de modelare financiară a finanțelor.

Cum influențează dividendele câștigurile reținute

Distribuirea dividendelor către acționari se poate face sub formă de numerar sau stoc Stoc Ce este un stoc? O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil. . Ambele forme pot reduce valoarea RE pentru afacere. Dividendele de numerar reprezintă o ieșire de numerar și sunt înregistrate ca reduceri în contul de numerar. Acestea reduc dimensiunea bilanțului unei companii Bilanț contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii.Active = Datorii + Capitaluri proprii și valoarea activului întrucât compania nu mai deține o parte din activele sale lichide. Cu toate acestea, dividendele pe acțiuni nu necesită o ieșire de numerar. În schimb, ei reatribuie o parte din RE la acțiuni obișnuite și capital plătit suplimentar Plătit suplimentar în capital Plătit suplimentar în capital (APIC) este valoarea capitalului social peste valoarea nominală declarată și este listată în Capitalul propriu al acționarului pe sold foaie. conturi. Această alocare nu afectează dimensiunea globală a bilanțului companiei, dar scade valoarea stocurilor pe acțiune.ei reatribuie o parte din RE la acțiuni comune și capital plătit suplimentar Plătit suplimentar în capital Plătit suplimentar în capital (APIC) este valoarea capitalului social peste valoarea nominală declarată și este listată în Capitalul propriu al bilanțului. conturi. Această alocare nu afectează dimensiunea globală a bilanțului companiei, dar scade valoarea stocurilor pe acțiune.ei reatribuie o parte din RE la acțiuni comune și capital plătit suplimentar Plătit suplimentar în capital Plătit suplimentar în capital (APIC) este valoarea capitalului social peste valoarea nominală declarată și este listată în Capitalul propriu al bilanțului. conturi. Această alocare nu afectează dimensiunea globală a bilanțului companiei, dar scade valoarea stocurilor pe acțiune.

Aflați mai multe: cum să prognozați bilanțul unei companii Proiectarea elementelor rând ale bilanțului Proiectarea elementelor rând ale bilanțului presupune analiza fondului de rulment, PP&E, capitalul social al datoriei și venitul net. Acest ghid detaliază modul de calcul.

Câștigurile reținute la sfârșitul perioadei

La sfârșitul perioadei, puteți calcula soldul final al rezultatului reținut pentru bilanț, luând perioada de început, adăugând orice venit net sau pierderi nete și scăzând orice dividende.

Exemplu de calcul

În acest exemplu, suma dividendelor plătite de XYZ ne este necunoscută, astfel încât, folosind informațiile din bilanț și din contul de profit și pierdere, o putem obține amintind formula Începutul RE - Încheierea RE + Venitul net (-pierdere) = Dividende

exemplu câștiguri reportate

Știm deja:

Început RE: 77.232 USD

Încheierea RE: 78.732 USD

Venit net: 5.297 USD

Deci, 77.232 USD - 78.732 USD + 5.297 USD = 3.797 USD

Dividende plătite = 3.797 USD

Putem confirma că acest lucru este corect aplicând formula RE începând + Venit (pierdere) net - dividende = RE încheiat

Avem apoi 77.232 USD + 5.297 USD - 3.797 USD = 78.732 USD, care este de fapt cifra noastră pentru încetarea câștigurilor reținute

Explicație video a veniturilor reținute

Mai jos este o scurtă explicație video pentru a vă ajuta să înțelegeți importanța veniturilor reportate din perspectiva contabilității.

Acest videoclip este preluat de la cursul Fundamentale privind analiza financiară a finanțelor.

Aplicații în modelarea financiară

În modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. , este necesar să aveți un program separat pentru modelarea veniturilor reportate. Programul utilizează un calcul de tip tirbușon, în care soldul de deschidere al perioadei curente este egal cu soldul de închidere al perioadei anterioare. Între soldurile de deschidere și cele de închidere, se adaugă venitul / pierderea netă a perioadei curente și se deduc orice dividende. În cele din urmă, soldul de închidere al graficului se leagă de bilanț.Acest lucru ajută la finalizarea procesului de legare a celor 3 situații financiare din Excel Cum sunt legate cele 3 situații financiare Cum sunt legate cele trei situații financiare? Vă explicăm cum să legați cele 3 situații financiare împreună pentru modelarea și evaluarea financiară în Excel. Conexiuni de venituri nete și câștiguri reportate, PP&E, amortizare, cheltuieli de capital, fond de rulment, activități de finanțare și sold de numerar.

Pentru a afla mai multe, consultați cursurile noastre de modelare financiară pe bază de video.

Mai multe învățări și resurse

Acest ghid pentru câștigurile reținute a prezentat cele mai importante lucruri pe care trebuie să le știți: ce este, cum îl calculați și importanța sa în analiza financiară. De aici vă recomandăm să continuați să vă dezvoltați cunoștințele și înțelegerea mai multor subiecte de finanțare corporativă, cum ar fi:

  • Cele 3 situații financiare Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul contabil și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complexe
  • Cum se construiește un model de 3 situații 3 model de situații Un model de 3 situații leagă situația de profit și pierdere, bilanțul și situația fluxului de numerar într-un model financiar conectat dinamic. Exemple, ghid
  • Model de declarație de venituri Declarație de venituri Declarația de venituri este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii, care arată profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp. Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Cum să fii un mare analist financiar The Analyst Trifecta® Guide Ghidul final pentru a fi un analist financiar de talie mondială. Vrei să fii un analist financiar de talie mondială? Căutați să urmați cele mai bune practici de top din industrie și să ieșiți din mulțime? Procesul nostru, numit The Analyst Trifecta® constă în analize, prezentare și abilități ușoare

Postări recente