Opțiune fără capital propriu - Prezentare generală, funcții, strategii de tranzacționare

O opțiune fără capital este o opțiune cu un activ subiacent care este altceva decât acțiuni comune. În majoritatea cazurilor, opțiunile fără titluri de capital includ indici și mărfuri ca active subiacente. Este într-adevăr un termen larg pentru a defini o varietate de opțiuni, cu condiția ca opțiunea să nu implice stocuri comune.

Opțiunile fără capital propriu tranzacționează, de obicei, fără prescripție medicală (OTC). un regulator de schimb. Tranzacționarea OTC se face pe piețele fără prescripție medicală (un loc descentralizat fără locație fizică), prin intermediul rețelelor de dealeri. și vin cu o dată specifică la care pot fi exercitate.

Opțiune fără capital

Opțiuni fără rețetă

Opțiunile de tranzacționare fără rețetă (OTC) oferă părților implicate multă libertate. Este o tranzacție privată, cu un contract care îndeplinește specificațiile numai ale părților implicate. Nu există un acord de divulgare. Condițiile pentru tranzacționare într-un astfel de mod sunt nesfârșite și se bazează în totalitate pe dorințele și nevoile persoanelor care tranzacționează între ele.

Tranzacționarea OTC este atrăgătoare din mai multe motive. Se face în mod privat, cu toate negocierile, tranzacțiile și acordurile între părțile implicate. Atâta timp cât ambele părți pot ajunge în cele din urmă la un acord care se potrivește tuturor nevoilor, există potențialul de oferte excelente și profit semnificativ odată exercitat.

Cea mai mare problemă cu tranzacționarea OTC a opțiunilor care nu sunt de capital este că este dificil să se mențină lichiditatea. Cu cât o investiție este mai lichidă, cu atât mai rapid poate fi vândută (și invers) și cu atât este mai ușor să o vindeți la valoarea justă. Toate celelalte fiind egale, activele mai lichide se tranzacționează la o primă și activele ilichide se tranzacționează cu o reducere. . Opțiunile nu pot fi întotdeauna închise prin vânzarea acestora către altcineva înainte de data expirării. Atunci când este tranzacționat OTC, una dintre părțile implicate trebuie să găsească o altă parte cu care să creeze un contract opus. Apoi ar compensa contractul / poziția inițială și ar spori lichiditatea.

Funcțiile opțiunilor fără capital

Opțiunile fără capital sunt deseori căutate din cauza factorilor menționați în secțiunea de mai sus. Cu toate acestea, sunt ideale și pentru mulți investitori datorită modului în care funcționează.

Una dintre cele mai importante funcții pe care le poate îndeplini o opțiune fără capital propriu este aceea de a permite investitorului să se protejeze împotriva mișcărilor de preț, eliminând astfel riscul. Investitorul poate tranzacționa o serie de alte poziții la bursă. Tipuri de piețe - Dealeri, brokeri, bursele Piețele includ brokeri, dealeri și piețe de schimb. Fiecare piață funcționează sub diferite mecanisme de tranzacționare, care afectează lichiditatea și controlul. Diferitele tipuri de piețe permit diferite caracteristici de tranzacționare, prezentate în acest ghid și utilizează opțiunea pentru a compensa orice pierderi pe care le pot suporta astfel de investiții.

Opțiunile fără titluri de capital au sens, deoarece ajutând un investitor să se protejeze împotriva riscului; îi permit să păstreze un portofoliu bine echilibrat. El se bucură de mai multă libertate de a executa tranzacții și de a lua poziții, știind că, dacă pozițiile cresc sau scad într-un mod semnificativ, el poate folosi o opțiune fără capital pentru a restabili echilibrul.

Strategii de tranzacționare

Opțiunilor fără capital propriu li se oferă aceleași opțiuni strategice ca și opțiunile tranzacționate la bursă. Două sau mai multe opțiuni pot fi utilizate împreună și sunt posibile și strategii simple de punere și apel.

Multe opțiuni tranzacționate la bursă, inclusiv opțiuni valutare și opțiuni aur. Bineînțeles, aceștia nu se bucură de aceeași flexibilitate ca și opțiunile care nu sunt de capital, care sunt tranzacționate fără rețetă. Schimbul - nu părțile implicate - stabilește termenii contractului, care sunt prețurile de greutate Prețul de greutate Prețul de greutate este prețul la care titularul opțiunii poate exercita opțiunea de a cumpăra sau vinde un titlu de bază, în funcție de dețineți o opțiune de apel sau opțiune de vânzare. O opțiune este un contract cu dreptul de a exercita contractul la un anumit preț, care este cunoscut sub denumirea de preț de grevă. sunt și când expiră opțiunile. Acestea sunt motivele pentru care opțiunile OTC fără capital sunt adesea preferate, deoarece cumpărătorul și vânzătorul sunt liberi să negocieze fiecare aspect al tranzacției în mod privat.

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al Analistului de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza financiară, vă recomandăm cu tărie resursele suplimentare de mai jos:

  • Futures and Forwards Futures and Forwards Contractele viitoare și forward (mai des denumite futures and forward) sunt contracte care sunt folosite de întreprinderi și investitori pentru a acoperi riscurile sau specula. Futures și forward sunt exemple de active derivate care își derivă valorile din active subiacente.
  • Ghid pentru tranzacționarea mărfurilor Ghid pentru secretele tranzacționării mărfurilor Comercianții cu succes de mărfuri cunosc secretele de tranzacționare a mărfurilor și disting între tranzacționarea diferitelor tipuri de piețe financiare. Tranzacționarea mărfurilor este diferită de tranzacționarea acțiunilor.
  • Opțiuni: Apeluri și Pute Opțiuni: Apeluri și Pute O opțiune este o formă de contract derivat care oferă titularului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau vinde un activ până la o anumită dată (data expirării) la un preț specificat (greva Preț). Există două tipuri de opțiuni: apeluri și apeluri. Opțiunile din SUA pot fi exercitate oricând
  • Preț spot Preț spot Prețul spot este prețul curent de piață al unui titlu, valută sau marfă disponibil pentru a fi cumpărat / vândut pentru decontare imediată. Cu alte cuvinte, este prețul la care vânzătorii și cumpărătorii apreciază un activ chiar acum.

Postări recente