Basel III - Prezentare generală, istorie, principii cheie, impact

Acordul Basel III este un set de reforme financiare care a fost dezvoltat de Comitetul Basel pentru supraveghere bancară (BCBS), cu scopul de a consolida reglementarea, supravegherea și gestionarea riscurilor Risc sistemic Riscul sistemic poate fi definit ca riscul asociat cu prăbușirea sau eșecul unei companii, industrii, instituții financiare sau a unei întregi economii. Este riscul unui eșec major al unui sistem financiar, prin care apare o criză atunci când furnizorii de capital își pierd încrederea în utilizatorii de capital din industria bancară. Datorită impactului crizei financiare globale din 2008 asupra băncilor, Basel III a fost introdus pentru a îmbunătăți capacitatea băncilor de a face față șocurilor cauzate de stresul financiar Costul datoriei Costul datoriilor este rentabilitatea pe care o companie o furnizează debitorilor și creditorilor săi. Costul datoriei este utilizat în calculele WACC pentru analiza evaluării.și să le consolideze transparența și divulgarea.

Tema Basel III

Basel III se bazează pe acordurile anterioare, Basel I și II, și face parte dintr-un proces continuu de îmbunătățire a reglementării în industria bancară. Acordul își propune să prevină băncile să facă rău economiei asumând mai multe riscuri decât pot suporta.

Comitetul de la Basel

BCBS a fost înființată în 1974 de banca centrală Federal Reserve (The Fed). Federal Reserve este banca centrală a Statelor Unite și este autoritatea financiară din spatele celei mai mari economii de piață liberă din lume. guvernatori ai grupului celor zece țări (G10), ca răspuns la întreruperile de pe piețele financiare. Comitetul a fost înființat ca un forum în care țările membre pot delibera asupra chestiunilor de supraveghere bancară. BCBS este responsabil pentru asigurarea stabilității financiare prin consolidarea reglementărilor, supravegherii și practicilor bancare la nivel global.

Comitetul a fost extins în 2009 la 27 de jurisdicții, inclusiv Brazilia, Canada, Germania, Australia, Argentina, China, Franța, India, Arabia Saudită, Țările de Jos, Rusia, Hong Kong, Japonia, Italia, Coreea, Mexic, Singapore, Spania, Luxemburg, Turcia, Elveția, Suedia, Africa de Sud, Regatul Unit, Statele Unite, Indonezia și Belgia.

BCBS raportează Grupului de Guvernatori și Șefi de Supraveghere (GHOS). Secretariatul său se află la Basel, Elveția, la Banca pentru decontări internaționale (BRI). De la înființare, BCBS a formulat acordurile Basel I, Basel II și Basel III.

Principiile cheie ale Baselului III

1. Cerințe minime de capital

Acordul Basel III a ridicat cerințele minime de capital pentru bănci de la 2% în Basel II la 4,5% din capitalul propriu comun, ca procent din activele ponderate la risc ale băncii. Există, de asemenea, o cerință suplimentară de capital tampon de 2,5% care aduce cerința minimă totală la 7%. Băncile pot utiliza tamponul atunci când se confruntă cu stres financiar, dar acest lucru poate duce la și mai multe constrângeri financiare atunci când plătesc dividende.

Începând cu 2015, cerința de capital de nivel 1 a crescut de la 4% în Basel II la 6% în Basel III. 6% include 4,5% din capitalul propriu de nivel 1 și 1,5% suplimentar din capitalul de nivel 1 suplimentar. Cerințele urmau să fie puse în aplicare începând cu 2013, dar data implementării a fost amânată de mai multe ori, iar băncile au acum până la 1 ianuarie 2022 pentru a implementa modificările.

2. Raportul de pârghie

Basel III a introdus un raport de pârghie care nu este bazat pe risc, pentru a servi drept suport pentru cerințele de capital bazate pe risc. Băncile trebuie să dețină un raport de levier mai mare de 3%. Raportul de levier fără risc este calculat prin împărțirea capitalului de nivel 1 la activele totale consolidate medii ale unei bănci.

Pentru a se conforma cerinței, Banca Rezervei Federale a Statelor Unite a stabilit rata pârghiei la 5% pentru societățile holding bancare asigurate și la 6% pentru instituțiile financiare importante din punct de vedere sistematic (SIFI).

3. Cerințe de lichiditate

Basel III a introdus utilizarea a două rate de lichiditate - raportul de acoperire a lichidității și raportul net de finanțare stabilă. Raportul de acoperire a lichidității impune băncilor să dețină suficiente active foarte lichide, care să poată rezista unui scenariu de finanțare stresat pe 30 de zile, așa cum este specificat de autoritățile de supraveghere. Mandatul privind lichiditatea de acoperire a fost introdus în 2015 la doar 60% din cerințele declarate și este de așteptat să crească cu 10% în fiecare an până în 2019, când va intra în vigoare.

Pe de altă parte, raportul net de finanțare stabilă (NSFR) impune băncilor să mențină o finanțare stabilă peste suma necesară de finanțare stabilă pentru o perioadă de un an de stres extins. NSFR a fost conceput pentru a remedia nepotrivirile de lichiditate și va începe să devină operațional în 2018.

Impactul Basel III

Cerința conform căreia băncile trebuie să mențină un capital minim de 7% din rezervă va face băncile mai puțin profitabile. Majoritatea băncilor vor încerca să mențină o rezervă de capital mai mare pentru a se amortiza de suferințele financiare, chiar dacă reduc numărul împrumuturilor acordate împrumutătorilor. Aceștia vor fi obligați să dețină mai mult capital împotriva activelor, ceea ce va reduce dimensiunea bilanțurilor lor.

Un studiu al Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) din 2011 a arătat că efectul pe termen mediu al Basel III asupra PIB-ului ar fi de -0,05% până la -0,15% anual. Pentru a rămâne pe linia de plutire, băncile vor fi nevoite să își mărească diferențele de împrumut pe măsură ce vor transfera costul suplimentar clienților lor.

Introducerea de noi cerințe de lichiditate, în principal rata lichidității de acoperire (LCR) și raportul net de finanțare stabilă (NSFR), va afecta operațiunile pieței obligațiunilor. Pentru a îndeplini criteriile privind activele lichide LCR, băncile se feresc să dețină active de scurgere ridicate, cum ar fi Vehicule cu scop special (SPV) Vehicul cu scop special (SPV) Un vehicul / entitate cu scop special (SPV / SPE) este o entitate separată creată pentru un obiectiv specific și restrâns și care este ținut în afara bilanțului. SPV este un vehicul structurat de investiții (SIV) Structured Investment Vehicle (SIV) Un vehicul structurat de investiții (SIV) este o entitate financiară nebancară înființată pentru a cumpăra investiții menite să profite de diferența de rată a dobânzii - cunoscută sub numele de spread de credit - între datoria pe termen scurt și cea pe termen lung. .

Cererea de active secularizate și obligațiuni corporative de calitate inferioară va scădea din cauza tendinței LCR față de băncile care dețin obligațiuni de stat și obligațiuni garantate. Ca urmare, băncile vor deține mai multe active lichide și vor crește proporția datoriilor pe termen lung, pentru a reduce nepotrivirea scadenței și a menține NSFR minim. Băncile vor reduce, de asemenea, operațiunile comerciale care sunt mai supuse riscurilor de lichiditate.

Implementarea Basel III va afecta piețele instrumentelor derivate, întrucât mai mulți brokeri de compensare ies din piață din cauza costurilor mai mari. Cerințele de capital Basel III se concentrează pe reducerea riscului de contrapartidă, care depinde dacă banca tranzacționează prin intermediul unui dealer sau al unei contrapartide de compensare centrală (CPC). Dacă o bancă încheie o tranzacție cu instrumente financiare derivate cu un dealer, Basel III creează o datorie și necesită o taxă de capital ridicată pentru tranzacția respectivă.

Dimpotrivă, comerțul cu instrumente derivate prin intermediul unei CPC are ca rezultat doar o taxă de 2%, ceea ce îl face mai atractiv pentru bănci. Ieșirea dealerilor ar consolida riscurile între mai puțini membri, făcând astfel dificilă transferarea tranzacțiilor de la o bancă la alta și creșterea riscului sistemic.

Critici

Institutul de Finanțe Internaționale, o asociație comercială bancară cu 450 de membri, situată în Statele Unite, a protestat împotriva implementării Basel III datorită potențialului său de a afecta băncile și de a încetini creșterea economică. Studiul realizat de OCDE a arătat că Basel III va reduce probabil creșterea anuală a PIB-ului cu 0,05 până la 0,15%.

De asemenea, Asociația Americană a Bancherilor și o serie de democrați din Congresul SUA s-au plâns împotriva punerii în aplicare a Basel III, temându-se că va paraliza băncile mici din SUA prin creșterea deținerilor de capital la creditele ipotecare și IMM-urile.

Alte resurse

Finance este un furnizor global de cursuri de modelare financiară și certificare analist financiar Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari. Pentru a vă dezvolta în continuare cariera de profesionist financiar și pentru a obține o înțelegere mai aprofundată a industriei bancare, consultați următoarele resurse financiare suplimentare:

  • Riscul de credit Riscul de credit Riscul de credit este riscul de pierdere care poate apărea din lipsa oricărei părți de a respecta termenii și condițiile oricărui contract financiar, în principal,
  • Controale de capital Controale de capital Controalele de capital sunt măsuri luate fie de guvern, fie de banca centrală a unei economii pentru a reglementa ieșirea și intrarea de capital străin în țară. Măsurile luate pot fi sub formă de impozite, tarife, restricții de volum sau legislație directă.
  • Riscul valutar Riscul valutar Riscul valutar, sau riscul de schimb valutar, se referă la expunerea cu care se confruntă investitorii sau companiile care operează în diferite țări, în ceea ce privește câștigurile sau pierderile imprevizibile datorate modificărilor valorii unei monede în raport cu o altă monedă.
  • Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă (EQ) este o politică monetară de tipărire a banilor, care este pusă în aplicare de Banca Centrală pentru a dinamiza economia. Banca Centrală creează

Postări recente