Corporate Finance - Prezentare generală a principalelor activități în Corporate Finance

Finanțarea corporativă se ocupă de structura de capital a unei corporații, inclusiv finanțarea acesteia și acțiunile întreprinse de conducere pentru a crește valoarea companiei. Finanțarea corporativă include, de asemenea, instrumentele și analiza utilizate pentru stabilirea priorităților și distribuirea resurselor financiare.

Scopul final al finanțării corporative este de a maximiza valoarea. Valoarea adăugată. Valoarea adăugată este valoarea suplimentară creată peste valoarea inițială a ceva. Se poate aplica produselor, serviciilor, companiilor, managementului și unei afaceri prin planificarea și implementarea resurselor, echilibrând în același timp riscul și profitabilitatea.

Prezentare generală a finanțelor corporative

Imagine: curs gratuit de introducere a finanțelor în finanțe corporative.

Cele trei activități importante care guvernează finanțarea corporativă

# 1 Investiții și bugetare de capital

Investițiile și bugetarea capitalului includ planificarea locului de plasare a activelor de capital pe termen lung ale companiei pentru a genera cele mai mari randamente ajustate la risc. Aceasta constă în principal în a decide dacă urmăriți sau nu o oportunitate de investiție și se realizează printr-o analiză financiară extinsă.

Prin utilizarea instrumentelor de contabilitate financiară, o companie identifică cheltuielile de capital Cum se calculează CapEx - Formula Acest ghid arată cum se calculează CapEx derivând formula CapEx din contul de profit și pierdere și modelul financiar și analiza. , estimează fluxurile de numerar Evaluare Ghiduri de evaluare gratuite pentru a afla cele mai importante concepte în ritmul propriu. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie utilizând analiza companiei comparabilă, modelarea fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacțiile precedente, așa cum sunt utilizate în investițiile bancare, cercetarea capitalurilor proprii, din proiectele de capital propuse, compară investițiile planificate veniturile proiectate și decide ce proiecte să includă în bugetul de capital.

Modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. este utilizat pentru a estima impactul economic al unei oportunități de investiții și pentru a compara proiecte alternative. Un analist va folosi adesea rata internă de rentabilitate (IRR Internal Rate of Return (IRR)). Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. este rata anuală de rentabilitate compusă așteptată care va fi câștigată pentru un proiect sau investiție.) coroborat cu valoarea actuală netă (NPV NPV Formula A ghid pentru formula VAN în Excel atunci când efectuați analize financiare. Este important să înțelegeți exact modul în care VAN formula funcționează în Excel și matematica din spatele ei.NPV = F / [(1 + r) ^ n] unde, PV = Valoarea actuală, F = Plata viitoare (flux de numerar), r = Rata de reducere, n = numărul de perioade din viitor) pentru a compara proiectele și a alege unul optim.

# 2 Finanțarea capitalului

Această activitate de bază include decizii cu privire la modalitatea de finanțare optimă a investițiilor de capital (discutate mai sus) prin capitalul propriu al activității Valoarea capitalului propriu Valoarea capitalului propriu poate fi definită ca valoarea totală a companiei care poate fi atribuită acționarilor. Pentru a calcula valoarea capitalului propriu, urmați acest ghid din Finanțe. , datorie Valoarea de piață a datoriei Valoarea de piață a datoriei se referă la prețul de piață pe care investitorii ar fi dispuși să cumpere datoria unei companii, care diferă de valoarea contabilă din bilanț. , sau un amestec al ambelor. Finanțarea pe termen lung pentru cheltuieli de capital sau investiții majore poate fi obținută din vânzarea acțiunilor companiei sau emiterea de titluri de creanță pe piață prin intermediul băncilor de investiții.

Echilibrarea celor două surse de finanțare (capitaluri proprii și datorii) ar trebui gestionată îndeaproape, deoarece o datorie prea mare poate crește riscul de nerambursare în rambursare, în timp ce depinderea prea mare de capitaluri proprii poate dilua câștigurile și valoarea pentru investitorii inițiali.

În cele din urmă, este treaba profesioniștilor în domeniul finanțelor corporative să optimizeze structura capitalului companiei prin reducerea costului mediu ponderat al capitalului (WACC WACC WACC este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul său mixt de capital, inclusiv capitalul propriu și datoria. Formula WACC este = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce este utilizat, cum să-l calculeze și, de asemenea, oferă un calculator WACC descărcabil) cât mai mult posibil.

# 3 Dividende și returnarea capitalului

Această activitate cere managerilor corporativi să decidă dacă să rețină câștigurile excesive ale unei companii pentru investiții viitoare și cerințe operaționale sau să distribuie câștigurile acționarilor sub formă de dividende sau răscumpărări de acțiuni.

Câștigurile reportate Câștigurile reportate Formula Câștigurilor reportate reprezintă toate veniturile nete acumulate compensate cu toate dividendele plătite acționarilor. Câștigurile reținute fac parte din capitalurile proprii din bilanț și reprezintă porțiunea din profiturile companiei care nu sunt distribuite ca dividende acționarilor, ci sunt rezervate reinvestirii care nu sunt distribuite înapoi acționarilor, care pot fi utilizate pentru finanțarea extinderii unei afaceri. Aceasta poate fi adesea cea mai bună sursă de fonduri, deoarece nu are datorii suplimentare și nici nu diluează valoarea capitalurilor proprii prin emiterea de mai multe acțiuni.

La sfârșitul zilei, dacă managerii corporativi cred că pot câștiga o rată de rentabilitate a investiției de capital mai mare decât costul de capital al companiei WACC WACC este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul combinat al capitalului, inclusiv capitalul propriu și creanţă. Formula WACC este = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce este folosit, cum să-l calculeze și oferă, de asemenea, un calculator WACC descărcabil, care ar trebui să-l urmărească. În caz contrar, aceștia ar trebui să restituie capitalului în exces acționarilor prin dividende sau răscumpărări de acțiuni. Există două moduri principale în care o companie returnează profiturile acționarilor săi - dividende în numerar și rambursări de acțiuni.Motivele care stau la baza deciziei strategice privind rascumpararea de dividende vs acțiuni diferă de la o companie la alta.

Cât de importantă este structura de capital a unei companii în finanțarea corporativă?

Structura de capital a unei companii este crucială pentru a maximiza valoarea afacerii. Structura sa poate fi o combinație de datorii pe termen lung și pe termen scurt și / sau capitaluri proprii comune și preferate. Raportul dintre pasivul unei firme și capitalul propriu este adesea baza pentru a determina cât de echilibrată sau riscantă este finanțarea de capital a companiei.

O companie care este puternic finanțată de datorii este considerată a avea o structură de capital mai agresivă și, prin urmare, prezintă un risc mai mare pentru părțile interesate. Cu toate acestea, asumarea acestui risc este adesea motivul principal pentru creșterea și succesul unei companii.

Structura capitalului în finanțarea corporativă

Imagine: curs gratuit de introducere a finanțelor în finanțe corporative.

Care sunt căile de carieră în finanțarea corporativă?

La Finanțe, suntem specializați în a vă ajuta să vă avansați în cariera de finanțare corporativă.

Cel mai bun loc pentru a începe este explorarea Hărții noastre de carieră și descoperirea diferitelor locuri de muncă și poziții care există în finanțarea corporativă.

Principalele parcursuri de carieră din industria finanțelor corporative includ poziții la bănci de investiții bancare (partea de vânzare) Cariere Băncile, cunoscute și sub denumirea de dealeri sau în mod colectiv ca partea de vânzare, oferă o gamă largă de roluri, cum ar fi banca de investiții, cercetarea capitalurilor proprii, vânzările & tranzacționare (partea de vânzare), instituțiile Buy-Side, administratorii de active instituționale, cunoscuți sub numele de Buy Side oferă o gamă largă de locuri de muncă, inclusiv private equity, gestionarea portofoliului, cercetare. Aflați despre locul de muncă (partea de cumpărare), corporații Informații corporative Informații juridice corporative despre Corporate Finance Institute (Finanțe). Această pagină conține informații juridice importante despre finanțe, inclusiv adresa înregistrată, numărul fiscal, numărul afacerii, certificatul de constituire, numele companiei, mărcile comerciale, consilierul juridic și contabilul. ,și Firmele de contabilitate publică Contabilitatea Firmele de contabilitate publică sunt alcătuite din contabili al căror loc de muncă este deservirea afacerilor, persoane fizice, guverne și organizații nonprofit prin pregătirea situațiilor financiare, a impozitelor.

Resurse suplimentare de finanțare corporativă

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar și prezentarea generală a industriei finanțelor corporative. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, aceste resurse financiare suplimentare te vor ajuta pe parcursul tău:

  • Ce este Investment Banking? Locuri de muncă Răsfoiți descrierile posturilor: cerințe și abilități pentru ofertele de locuri de muncă în activități bancare de investiții, cercetare de capitaluri proprii, trezorerie, FP&A, finanțe corporative, contabilitate și alte domenii de finanțare. Aceste fișe de post au fost compilate luând cele mai comune liste de competențe, cerințe, educație, experiență și altele
  • Fuziuni și achiziții Fuziuni Achiziții Proces M&A Acest ghid vă prezintă toți pașii procesului de M&A. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile. În acest ghid, vom prezenta procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achiziționari (cumpărături strategice față de achiziții financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Metode de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe

Postări recente