Obiectiv vs tranzacționare subiectivă - Aflați avantajele și dezavantajele fiecăruia

Obiectiv vs tranzacționare subiectivă: Majoritatea traderilor urmează fie un stil de tranzacționare esențial obiectiv, fie subiectiv. Comercianții obiectivi respectă un set de reguli pentru a-și orienta deciziile de tranzacționare. Ei preferă să aibă decizii de cumpărare și vânzare, în esență pre-planificate. În schimb, comercianții subiecți resping utilizarea unui set strict de reguli, se adaptează condițiilor de piață în schimbare și își bazează deciziile de tranzacționare mai mult pe criteriul lor cu privire la un anumit tip de tranzacționare Algoritmi (Algos) Algoritmii (Algos) sunt un set de instrucțiuni care sunt introduse o sarcină. Algoritmii sunt introduși pentru a automatiza tranzacționarea pentru a genera profituri la o frecvență imposibilă pentru un comerciant uman.

Comercianții subiectivi sunt, de obicei, mai vulnerabili la căderea prăzii diferitelor prejudecăți de finanțare comportamentală sau la a fi ghidați mai degrabă de emoție decât de rațiune în deciziile lor de tranzacționare.

Diagrama de tranzacționare obiectivă vs subiectivă

Deși există dezacorduri cu privire la meritele tranzacționării obiective față de subiectiv, majoritatea traderilor sunt de acord cu privire la înțelepciunea abordării pieței cu un plan de tranzacționare stabilit. de sprijin și rezistență. Liniile de rezistență sunt instrumente de indicare tehnică utilizate de analiștii de acțiuni și investitori pentru a determina tendința prețului unui anumit stoc. . Utilizarea unei strategii sau a unui sistem de tranzacționare pe care ați testat-o ​​și practicat-o face mai ușoară luarea unor decizii bune de tranzacționare în timp real, în condiții de piață uneori volatile sau în schimbare rapidă.

Tranzacționarea obiectivă

Tranzacționarea obiectivă este denumită și tranzacționare bazată pe reguli și este cea mai simplă modalitate de tranzacționare. Comerciantul respectă un set clar de reguli pentru intrarea, ieșirea, intervalul de timp, tipurile de comenzi și piețele comerciale. Este conceput mai degrabă ca un sistem automat de tranzacționare „setează-l și uită-l”. Comerciantul doar așteaptă până la îndeplinirea criteriilor sale pentru inițierea unei tranzacții. El ia o poziție pe piață și apoi introduce ordine de „preluare a profitului” și „stop-loss” pentru a-și gestiona eventuala ieșire din comerț. După aceea, este o chestiune de a lăsa doar tranzacția să se desfășoare, fie să-și atingă ținta de profit, fie să fie scoasă din tranzacție prin declanșarea ordinului său stop-loss. Strategia sa de tranzacționare poate avea reguli pentru ajustarea obiectivelor de profit sau oprirea comenzilor în conformitate cu acțiunea pieței. In orice caz,de obicei, el va fi mult mai puțin activ în această privință decât un comerciant subiectiv.

Noi comercianți

Datorită simplității relative a tranzacționării obiective, este ideal pentru noii traderi cărora le lipsește abilitățile și experiența necesare pentru analiza complexă a pieței și interpretarea semnalelor de tranzacționare. Un set de reguli care să ghideze atât intrările, cât și ieșirile din tranzacții pot reduce nivelul de stres și presiunea psihologică pe care comercianții începători o pot simți în mod natural. O strategie de tranzacționare obiectivă, bazată pe reguli, îi ajută și pe noii traderi să evite una dintre cele mai frecvente greșeli de tranzacționare începute - tranzacționarea condusă de emoție. Regulile stricte de respectat vor oferi, de asemenea, o protecție importantă împotriva riscurilor.

Tranzacționare subiectivă

Tranzacționarea subiectivă este mai potrivită pentru comercianții experimentați care sunt familiarizați și confortabili cu piețele pe care le tranzacționează. Comercianții cu experiență au, de asemenea, mai multă „senzație” de acțiune în materie de preț. De exemplu, acestea sunt mai bine echipate decât comercianții începători pentru a putea evalua cu exactitate dacă o mișcare de piață este doar o acțiune corectivă temporară sau o inversare a tendinței reale. După ce au văzut o mulțime de modele de acțiune a prețurilor, acestea pot detecta și interpreta mai ușor diferite modele de mișcare a prețurilor pe piață.

Tranzacționarea subiectivă nu este doar tranzacționarea bazată pe sentiment. Traderii subiectivi de succes nu fac doar tranzacții la întâmplare. Deciziile lor de tranzacționare sunt încă ghidate de o strategie de tranzacționare. Iar comercianții subiectivi folosesc analize de piață foarte obiective în luarea deciziilor de tranzacționare.

Diferența cheie dintre comercianții subiectivi și obiectivi este pur și simplu că comercianții subiectivi nu consideră că realizarea intrărilor și ieșirilor pe piață doar pe baza unui set de reguli este cea mai eficientă strategie de tranzacționare. În schimb, ei cred în valoarea evaluării fiecărei oportunități specifice de tranzacționare în lumina acțiunilor recente de preț, a pieței actuale și a condițiilor economice și da, „simțul” lor pentru piață, perfecționat de ani de experiență în tranzacționare.

În timp ce comercianții obiectivi respectă reguli mai precise, comercianții subiectivi sunt mai înclinați să funcționeze folosind doar îndrumări generale. De exemplu, comercianții obișnuiți pot respecta o regulă care le spune să își plaseze întotdeauna ordinul stop-loss la 20 de puncte din prețul lor de intrare la tranzacționare. Comercianții subiecți exercită o mai mare flexibilitate în ceea ce privește locul în care plasează comenzi stop-loss, dar folosesc îndrumări generale care ajută la determinarea unei cantități adecvate de risc pentru fiecare tranzacție.

Adaptarea la schimbarea condițiilor pieței

Prețurile valorilor mobiliare pot fluctua substanțial chiar și pe termen scurt, iar condițiile pieței sunt întotdeauna supuse unor schimbări neașteptate. Aceste fapte de bază ale tranzacționării oferă un avantaj comercianților subiectivi, care sunt mai înclinați și pregătiți să își ajusteze continuu poziția pe piață. Comercianții obiectivi, care sunt mai constrânși de regulile de tranzacționare, au mai puține șanse să își poată naviga cu succes prin condiții de piață, presiuni și tendințe care se schimbă rapid.

Obiectiv vs tranzacționare subiectivă - câteva exemple de diferență

Un comerciant obiectiv va intra probabil în tranzacții pe baza unei reguli precum „Cumpărați când prețul depășește media mobilă de 50 de perioade”. Un comerciant subiectiv poate lua în considerare cumpărarea în același moment. Cu toate acestea, mai degrabă decât să facă o intrare „automată” bazată pe o regulă, ei vor lua mai întâi în considerare lucruri precum impulsul perceput al acțiunii de preț a pieței. De exemplu, mișcarea prețului peste media mobilă de 50 de perioade pare a fi o mișcare de spargere cu un impuls ridicat? - Sau seamănă mai degrabă cu ultima gâfâială a unei piețe care este sever supra-cumpărată și posibil datorată unei corecții negative?

Comerciantul obiectiv analizează mai mult un tip generic de oportunități de tranzacționare. Comerciantul subiectiv se concentrează mai mult pe identificarea naturii specifice a acestei „oportunități de tranzacționare”. Prin urmare, un comerciant obiectiv va lua decizii de tranzacționare mai generice. Un comerciant subiectiv va urmări să identifice mai precis parametrii de risc și recompensă care se aplică unei anumite tranzacții.

Atunci când plasează un ordin stop-loss, comerciantul subiectiv va fi din nou dezinclinat să folosească doar o regulă dură și rapidă pentru plasarea opririi. În schimb, vor selecta un nivel al prețului stop-loss bazat atât pe riscul acceptabil, cât și pe factori precum nivelul recent și / sau anticipat de volatilitate a pieței.

Odată ajuns într-o tranzacție, așa cum s-a menționat mai sus, este probabil ca comercianții obișnuiți să utilizeze reguli pentru a selecta o țintă de profit. Selecția comerciantului subiectiv pentru o țintă de profit este probabil să fie mai nuanțată și mai ghidată de condițiile specifice ale pieței care prevalează în acel moment. De asemenea, va fi mai ușor supus reevaluării rapide dacă condițiile pieței par să se schimbe.

Obiectiv vs tranzacționare subiectivă - un cuvânt final

Nici tranzacționarea obiectivă, nici subiectivă nu este „corectă”, iar cealaltă „greșită”. Este pur și simplu o chestiune cu privire la stilul de tranzacționare cu care un anumit comerciant este mai confortabil sau preferat. Tranzacționarea obiectivă este probabil cea mai bună abordare de tranzacționare pentru comercianții începători doar pentru că tranzacționarea subiectivă depinde mai mult de abilitățile și experiența de tranzacționare care pot fi dobândite numai în timp.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar al tranzacției subiective față de obiectiv. Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Mecanisme de tranzacționare Mecanisme de tranzacționare Mecanismele de tranzacționare se referă la diferitele metode prin care activele sunt tranzacționate. Cele două tipuri principale de mecanisme de tranzacționare sunt mecanisme de tranzacționare bazate pe cotare și comandă
  • Limita de tranzacționare zilnică Limita de tranzacționare zilnică Limita de tranzacționare zilnică se referă la suma maximă cu care prețul unei acțiuni sau al altor titluri tranzacționate la bursă poate crește sau scădea în timpul unei sesiuni de tranzacționare. Limitele sunt stabilite de bursă în încercarea de a evita volatilitatea sau manipularea extremă pe piețe.
  • Cum să citiți diagramele de acțiuni Cum să citiți diagramele de acțiuni Dacă doriți să tranzacționați activ acțiuni ca investitor pe piața de valori, atunci trebuie să știți cum să citiți diagramele de acțiuni. Chiar și comercianții care folosesc în primul rând analize fundamentale pentru a selecta acțiuni în care să investească folosesc adesea analize tehnice ale mișcării prețului acțiunilor pentru a determina cumpărarea și vânzarea specifică, graficul acțiunilor
  • Analiză tehnică - Ghid pentru începători Analiză tehnică - Ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.

Postări recente