Active redundante - Exemple și utilizări ale activelor redundante

Activele redundante sunt active care generează venituri Venituri din exploatare Venituri din exploatare, denumite și profit operațional sau Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT), reprezintă suma venitului rămas după deducerea costurilor operaționale directe și indirecte. Cheltuielile cu dobânzile, veniturile din dobânzi și alte surse de venituri neoperatorii nu sunt luate în considerare în calculul veniturilor din exploatare pentru afacere, dar acestea nu sunt esențiale pentru operațiunile normale ale companiei. În termeni simpli, acestea sunt active care sunt deținute de companie și care nu contribuie la operațiunile de bază și la activitățile generatoare de venituri Fluxuri de venituri Fluxurile de venituri sunt diferitele surse din care o afacere câștigă bani din vânzarea de bunuri sau furnizarea de servicii.Tipurile de venituri pe care o companie le înregistrează în conturile sale depind de tipurile de activități desfășurate de companie. A se vedea categoriile și exemplele companiei. Activele redundante sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de active neoperante.

„Redundant” nu este probabil cel mai bun termen pentru a descrie aceste active, deoarece acestea nu sunt de obicei active duplicate, ci mai mult active „suplimentare”. Punctul cheie de reținut este că acestea sunt active care nu sunt utilizate ca parte a operațiunilor normale de afaceri ale companiei.

Active redundante

Atunci când o companie este evaluată, activele redundante sunt excluse din evaluare Modelare financiară și evaluare pentru a ajunge la un preț de piață echitabil care să reprezinte adevărata valoare a afacerii. Vânzătorul poate alege să păstreze activele redundante atunci când vinde afacerea. Acest lucru se datorează faptului că activele nu sunt necesare în mod direct pentru furnizarea produselor sau serviciilor companiei. Deși sunt recunoscute ca active, nu au un scop operațional esențial pentru întreprindere. Prin urmare, acestea sunt lipsite de consecință pentru cumpărător și importante doar pentru vânzător.

Exemple de active redundante

Activele redundante sunt cele mai răspândite în întreprinderile private. Acest lucru se datorează faptului că proprietarii se bucură de libertatea de a cumpăra active care nu sunt neapărat necesare pentru operațiunile normale ale afacerii. Exemple de active redundante sunt următoarele:

Imobilizări corporale neutilizate direct în operațiunile comerciale

În cursul operațiunilor sale, o companie poate achiziționa anumite tipuri de active. Identificarea corectă și facilitarea operațiunilor bune ale companiei. Aceste active pot include bărci, vehicule de agrement sau aeronave. Ele pot fi utilizate de angajații companiei fie în timpul operațiunilor normale, fie pentru activități de agrement. Eliminarea activelor din afacere nu va afecta operațiunile normale ale companiei. Atunci când nu este utilizată, compania le poate închiria către alte întreprinderi și poate obține venituri din acest lucru.

Proprietate imobiliara

Proprietăți imobiliare Imobiliare Imobilele sunt proprietăți imobiliare care constau din terenuri și îmbunătățiri, care includ clădiri, echipamente, drumuri, structuri și sisteme de utilități. Drepturile de proprietate conferă un titlu de proprietate asupra terenului, îmbunătățirile și resursele naturale precum minerale, plante, animale, apă etc. sunt active redundante atunci când compania nu se angajează în imobiliare ca parte a operațiunilor sale de bază. Atunci când o companie deține locații care nu mai sunt operaționale, clădirile sunt recunoscute ca active neoperante. Acest lucru se datorează faptului că acestea nu mai sunt esențiale pentru operațiunile sale normale.

Clădirile pot fi închiriate către alte întreprinderi pentru a aduce venituri neexploatare. În schimb, atunci când o companie imobiliară deține propriile clădiri rezidențiale și comerciale, aceste active sunt recunoscute ca active de exploatare, deoarece sunt esențiale pentru operațiunile companiei.

Titluri negociabile

Titluri negociabile Titluri negociabile Titlurile negociabile sunt instrumente financiare nerestricționate pe termen scurt care sunt emise fie pentru titluri de capital, fie pentru titluri de creanță ale unei companii cotate la bursă. Compania emitentă creează aceste instrumente în scopul expres de a strânge fonduri pentru a finanța în continuare activitățile comerciale și extinderea. sunt considerate active redundante atunci când compania nu operează în industria valorilor mobiliare tranzacționabile. Prin urmare, o companie care tranzacționează cu valori mobiliare în afara operațiunilor sale de bază obține venituri neoperative din acestea.

Aceste active ar trebui ajustate atunci când se calculează valoarea justă de piață a companiei în timpul unei tranzacții de fuziune sau achiziție. Valorile mobiliare sunt recunoscute ca active de exploatare numai dacă compania își desfășoară activitatea de tranzacționare ca parte a activității sale de bază.

Exces de capital de rulare fără numerar

Atunci când o companie înregistrează capital de lucru care nu este în numerar, depășește ceea ce solicită compania pentru a menține veniturile, acesta este clasificat ca activ redundant. Compania nu are nevoie de fondul de rulment în exces, cum ar fi inventarul, pentru a-și desfășura operațiunile de bază și a genera venituri.

Vânzătorii ar trebui să fie precauți atunci când determină suma de fond de rulment fără numerar care este considerată redundantă, deoarece supraevaluarea sau subevaluarea cifrei poate afecta evaluarea reală a companiei. Vânzătorii pot lucra cu specialiști cu experiență în evaluare. Specialist în evaluarea afacerii. Evaluarea afacerii se referă la procesul de determinare a valorii reale a unei afaceri. Proprietarii lucrează cu un specialist în evaluarea afacerii pentru a-i ajuta să obțină o estimare obiectivă a valorii afacerii lor. Aceștia necesită să atingeți serviciile specialiștilor în evaluarea afacerii pentru a determina valoarea justă a unei afaceri, pentru a determina suma corectă fără a afecta negativ valoarea justă de piață a companie.

Cum utilizează companiile active redundante?

Principalul motiv pentru care companiile investesc în active neoperante este diversificarea riscului. În perioadele de dificultate financiară în care veniturile nu sunt suficiente pentru a susține afacerea, activele neoperante pot furniza fluxuri de numerar suplimentare.

Veniturile din active neoperante pot acționa ca o rezervă financiară. De exemplu, o companie de distribuție care deține mai multe depozite poate închiria unele dintre depozitele sale către alte companii. Astfel, câștigă venituri neoperative pentru a-și suplimenta veniturile de bază.

Companiile pot investi, de asemenea, în active redundante, cum ar fi proprietăți imobiliare. Drepturile de proprietate conferă un titlu de proprietate asupra terenului, îmbunătățirilor și resurselor naturale, cum ar fi minerale, plante, animale, apă etc. De exemplu, în cazul în care vânzătorul deține diverse clădiri comerciale care nu fac parte din operațiunile companiei, vânzătorul poate continua să le închirieze chiar și după ce afacerea a fost vândută. În unele cazuri, cumpărătorul va deveni primul chiriaș dacă este de acord să continue să exploateze afacerea la sediul vânzătorului. Același caz se aplică altor active neoperante, cum ar fi hotelurile și mașinile de agrement.

Achiziționarea de active neoperatorii poate oferi, de asemenea, un mijloc de reducere a costurilor de exploatare. De exemplu, o companie care face amenajare a teritoriului poate achiziționa o creșă pentru a reduce costurile de aprovizionare.

Evaluarea activelor redundante

La evaluarea unei companii, activele care nu operează sunt tratate diferit față de activele operaționale, dar pot fi totuși importante în calcularea valorii globale a companiei. De obicei, astfel de active sunt excluse atunci când se calculează profitabilitatea și venitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. al companiei.

Activele redundante nu trebuie evaluate cu ajutorul metodei de capitalizare sau de actualizare. În schimb, acestea ar trebui evaluate la valoarea lor realizabilă netă după deducerea costurilor de distribuție și dispunere. Valoarea obținută se adaugă la valoarea operațională a companiei pentru a obține valoarea întreprinderii.

La eliminarea afacerii, vânzătorii elimină de obicei activele redundante din evaluarea companiei. Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în activități bancare de investiții, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțare. .

Venituri neoperative

Venitul neoperator, cunoscut și sub numele de venit incidental, este venitul obținut din operațiuni non-core ale unei companii. Unele dintre venituri sunt obținute din active neoperante, în timp ce altele sunt obținute din alte surse. Exemple de venituri neoperative derivate din active neoperante includ venituri din închirieri din proprietăți imobiliare și venituri din active întrerupte Tipuri de active Tipurile obișnuite de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă și a afacerii.

Alte venituri clasificate la venituri neoperative includ veniturile din schimb valutar, câștigurile din valorile mobiliare negociabile, reducerile de active și veniturile din dividende.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit explicația financiară a activelor redundante. Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Valoarea întreprinderii Valoarea întreprinderii Valoarea întreprinderii, sau valoarea fermă, este întreaga valoare a unei firme egală cu valoarea capitalului propriu, plus datoria netă, plus orice dobândă minoritară, utilizată în evaluare. Se analizează întreaga valoare de piață, mai degrabă decât doar valoarea capitalului propriu, astfel că sunt incluse toate interesele de proprietate și creanțele de active, atât din datorii, cât și din capitaluri proprii.
  • Inventarul Inventarul Inventarul este un cont de active curente aflat în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și produsele finite pe care le-a acumulat o companie. Este adesea considerat cel mai nelichid dintre toate activele circulante - astfel, este exclus din numerator în calculul raportului rapid.
  • Venit din exploatare Venit din exploatare Venitul din exploatare, denumit și profit din exploatare sau Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT), este suma veniturilor rămase după deducerea costurilor operaționale directe și indirecte. Cheltuielile cu dobânzile, veniturile din dobânzi și alte surse de venituri neoperatorii nu sunt luate în considerare în calculul veniturilor din exploatare
  • Venituri din exploatare (REIT) Venituri din exploatare Veniturile din exploatare, denumite și profit operațional sau Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT), reprezintă suma venitului rămas după deducerea costurilor operaționale directe și indirecte. Cheltuielile cu dobânzile, veniturile din dobânzi și alte surse de venituri neoperatorii nu sunt luate în considerare în calculul veniturilor din exploatare

Postări recente