Analiză obișnuită a dimensiunilor - Prezentare generală, exemple, Cum să efectuați

Analiza comună a mărimii, denumită și analiză verticală, este un instrument pe care managerii financiari îl utilizează pentru a analiza situațiile financiare. Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complexe. Evaluează situațiile financiare exprimând fiecare element rând ca procent din suma de bază pentru perioada respectivă. Analiza ajută la înțelegerea impactului fiecărui element din situația financiară și a contribuției sale la cifra rezultată.

Analiza comună a dimensiunilor

Tehnica poate fi utilizată pentru a analiza cele trei situații financiare principale, adică bilanțul bilanțului Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar Situația fluxului de numerar Un extras al fluxului de numerar (denumit oficial Situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mulți bani a generat și utilizat o companie într-o perioadă dată. Conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare. . În bilanț, elementul de bază comun la care sunt exprimate alte elemente rând sunt activele totale, în timp ce în contul de profit și pierdere,este venituri totale.

Formula pentru analiza comună a dimensiunilor

Analiza situației financiare de dimensiuni obișnuite este calculată folosind următoarea formulă:

Formula comună de analiză a mărimii

Tipuri de analiză comună a dimensiunilor

Analiza comună a dimensiunilor poate fi realizată în două moduri, adică analiza verticală și analiza orizontală. Analiza verticală se referă la analiza anumitor elemente rând în raport cu un element de bază în aceeași perioadă financiară. De exemplu, în bilanț, putem evalua proporția stocului Inventarul de inventar este un cont de activ curent găsit în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și bunurile finite pe care le-a acumulat o companie. Este adesea considerat cel mai nelichid dintre toate activele circulante - astfel, este exclus din numerator în calculul raportului rapid. prin împărțirea liniei de inventar folosind activele totale ca element de bază.

Pe de altă parte, analiza orizontală se referă la analiza anumitor elemente rând și compararea acestora cu un element rând similar în perioada financiară anterioară sau ulterioară. Deși analiza obișnuită a dimensiunilor nu este la fel de detaliată ca analiza tendințelor folosind rapoarte, aceasta oferă o modalitate simplă pentru managerii financiari de a analiza situațiile financiare.

Analiza mărimii comune a bilanțului contabil

Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Analiza dimensiunii comune a capitalurilor proprii utilizează în cea mai mare parte valoarea activelor totale ca valoare de bază. În bilanț, valoarea totală a activelor este egală cu valoarea pasivelor totale și a capitalului propriu al acționarilor. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile. Reamenajând ecuația contabilă inițială, obținem acțiuni ale acționarilor = active - pasive.Un manager financiar sau investitor folosește analiza comună a dimensiunii pentru a vedea cum se compară structura de capital a unei firme cu rivalii. Aceștia pot face observații importante analizând elemente rând specifice în raport cu activele totale.

De exemplu, dacă valoarea datoriilor pe termen lung în raport cu valoarea totală a activelor este prea mare, aceasta arată că nivelul datoriilor companiei este prea mare. În mod similar, analizând câștigurile reportate în raport cu activele totale, deoarece valoarea de bază poate dezvălui cât din profiturile anuale sunt reținute în bilanț.

Să luăm exemplul companiei ABC al cărui bilanț pentru 2017 este următorul:

Analiza comună a mărimii - bilanț

Din tabelul de mai sus, putem deduce că numerarul reprezintă 14,5% din totalul activelor, în timp ce inventarul reprezintă 12% din totalul activelor. În secțiunea pasive, putem deduce că conturile de plătit reprezintă 15%, salariile 10%, datoria pe termen lung 30%, iar capitalul propriu al acționarilor 40% din totalul pasivelor și capitalul propriu al acționarului.

Situația veniturilor Analiza comună a dimensiunii

Elementul de bază din contul de profit și pierdere Contul de profit și pierdere Contul de profit și pierdere este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii care prezintă profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp. Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate. este de obicei vânzările totale sau veniturile totale. Analiza comună a mărimii este utilizată pentru a calcula marja profitului net, precum și marjele brute și operaționale. Rapoartele spun investitorilor și managerilor de finanțe cum evoluează compania în ceea ce privește veniturile și pot face previziuni ale veniturilor viitoare. Companiile pot utiliza, de asemenea, acest instrument pentru a analiza concurenții pentru a cunoaște proporția veniturilor care se îndreaptă către publicitate,cercetare și dezvoltare și alte cheltuieli esențiale.

Putem calcula o analiză comună a declarațiilor de venit pentru compania ABC pentru 2017.

Analiză comună a mărimii - Declarație de venit

Privind această declarație de profit și pierdere, putem vedea că, în 2017, suma de bani pe care compania a investit-o în cercetare și dezvoltare (10%) și publicitate (3%). De asemenea, compania plătește dobânzi acționarilor, care reprezintă 2% din venitul total al anului. Venitul net din exploatare sau câștigurile după dobânzi și impozite reprezintă 10% din totalul veniturilor și arată starea de sănătate a principalelor domenii operaționale ale afacerii. Venitul net poate fi comparat cu venitul net din anul precedent pentru a vedea cum evoluează compania de la an la an.

Importanța analizei comune a dimensiunilor

Unul dintre avantajele utilizării analizei comune a dimensiunii este că permite investitorilor să identifice schimbări drastice în situația financiară a unei companii. Acest lucru se aplică în principal atunci când situațiile financiare sunt comparate pe o perioadă de doi sau trei ani. Orice mișcare semnificativă a situației financiare pe parcursul mai multor ani poate ajuta investitorii să decidă dacă investesc în companie. De exemplu, scăderile mari ale profiturilor companiei în doi sau mai mulți ani consecutivi pot indica faptul că compania trece prin dificultăți financiare. În mod similar, creșteri considerabile ale valorii activelor pot însemna că compania implementează o strategie de extindere sau achiziție, făcând compania atractivă pentru investitori.

Analiza obișnuită a dimensiunilor este, de asemenea, un instrument excelent pentru a compara companii de dimensiuni diferite, dar din aceeași industrie. Privirea la datele financiare le poate dezvălui strategia și cele mai mari cheltuieli care le oferă un avantaj competitiv față de alte companii comparabile. De exemplu, unele companii pot sacrifica marjele pentru a câștiga o cotă de piață mare, ceea ce crește veniturile în detrimentul marjelor de profit. O astfel de strategie permite companiei să crească mai repede decât companiile comparabile, deoarece acestea sunt mai preferate de investitori.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Lecturi conexe

Finance este furnizorul global al analizei de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și avanseze cariera. Pentru a continua să înveți, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Proiectarea elementelor rând din declarația de venituri Proiectarea elementelor rând din declarația de venit Discutăm despre diferitele metode de proiectare a elementelor rând din declarația de venituri. Proiectarea elementelor rând din contul de profit și pierdere începe cu veniturile din vânzări, apoi cu costul
  • Analiza companiei comparabile Analiza companiei comparabile Cum se efectuează analiza companiei comparabile. Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le folosește pentru a obține valoarea unei alte afaceri
  • Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de termeni și definiții pentru termeni de rapoarte comune de analiză financiară. Este important să înțelegeți acești termeni importanți.

Postări recente