Formula capitalului de lucru - Cum se calculează capitalul de lucru

Formula fondului de rulment este:

Capital circulant = Active circulante - Datorii curente

Formula fondului de rulment ne spune activele lichide pe termen scurt rămase după ce datoriile pe termen scurt au fost achitate. Este o măsură a lichidității pe termen scurt a unei companii și este importantă pentru efectuarea analizei financiare, a modelării financiare Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. , și gestionarea fluxului de numerar Fluxul de numerar Fluxul de numerar (CF) reprezintă creșterea sau scăderea cantității de bani pe care o întreprindere, instituție sau persoană o are. În finanțe, termenul este utilizat pentru a descrie cantitatea de numerar (valută) care este generată sau consumată într-o anumită perioadă de timp. Există multe tipuri de CF.

Mai jos este un exemplu de bilanț utilizat pentru calcularea fondului de rulment.

Formula capitalului de lucru

Exemplu de calcul cu formula fondului de rulment

O companie își poate mări capitalul de lucru prin vânzarea mai multor produse. Dacă prețul pe unitate al produsului este de 1000 USD și costul pe unitate din inventar Inventarul inventar este un cont de active curente găsit în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și bunurile finite pe care le-a acumulat o companie . Este adesea considerat cel mai nelichid dintre toate activele circulante - astfel, este exclus din numerator în calculul raportului rapid. este de 600 USD, atunci fondul de rulment al companiei va crește cu 400 USD pentru fiecare unitate vândută, deoarece fie numerar, fie creanțe Conturi de primit Conturi de primit (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei afaceri, care nu sunt încă plătite în totalitate de către clienții săi, activ din bilanț. Companiile le permit clienților să plătească într-o perioadă de timp rezonabilă și prelungită,cu condiția ca termenii să fie conveniți. va creste.

Compararea fondului de rulment al unei companii cu concurenții săi din aceeași industrie poate indica poziția sa competitivă. Dacă Compania A are un capital de lucru de 40.000 USD, în timp ce Companiile B și C au 15.000 USD, respectiv 10.000 USD, atunci Compania A poate cheltui mai mulți bani pentru a-și dezvolta afacerea mai repede decât cei doi concurenți.

Ce este fondul de rulment?

Capitalul circulant este diferența dintre activele curente ale unei companii și pasivele curente Datorii curente Datoriile curente sunt obligații financiare ale unei entități comerciale care sunt datorate și de plătit în termen de un an. O companie le arată în bilanț. O datorie apare atunci când o companie a suferit o tranzacție care a generat o așteptare pentru o viitoare ieșire de numerar sau alte resurse economice. . Este o măsură financiară, care calculează dacă o companie are suficiente active lichide pentru a-și plăti facturile care vor fi datorate în termen de un an. Atunci când o companie are active curente în exces, suma respectivă poate fi apoi utilizată pentru a cheltui operațiunile sale de zi cu zi.

Active circulante , cum ar fi numerar și echivalente Echivalente de numerar Numerarul și echivalentele de numerar sunt cele mai lichide dintre toate activele din bilanț. Echivalentele de numerar includ titlurile de valoare de pe piața monetară, acceptările bancherului, inventarul, creanțele și valorile mobiliare tranzacționate, sunt resurse pe care le deține o companie care pot fi consumate sau convertite în numerar în decurs de un an.

Datoriile curente sunt suma de bani pe care o datorează o companie, cum ar fi conturile de plătit Conturile de plătit Conturile de plătit este o datorie suportată atunci când o organizație primește bunuri sau servicii de la furnizorii săi pe credit. Se așteaptă ca datoriile să fie achitate în termen de un an sau în cadrul unui ciclu de funcționare (oricare dintre acestea este mai lung). AP este considerat una dintre cele mai lichide forme de datorii curente, împrumuturi pe termen scurt și cheltuieli acumulate, care trebuie plătite în decurs de un an.

Fond de rulment pozitiv vs negativ

Deținerea unui fond de rulment pozitiv poate fi un bun semn al sănătății financiare pe termen scurt a unei companii, deoarece are suficiente active lichide rămase pentru a achita facturile pe termen scurt și pentru a finanța intern creșterea afacerii sale. Fără fond de rulment suplimentar, o companie poate fi nevoită să împrumute fonduri suplimentare de la o bancă sau să apeleze la bancherii de investiții. servicii de consultanță pentru fuziuni și achiziții (M&A). Băncile de investiții acționează ca intermediari pentru a strânge mai mulți bani.

Fondul de rulment negativ înseamnă că activele nu sunt utilizate în mod eficient și o companie se poate confrunta cu o criză de lichiditate. Chiar dacă o companie a investit mult în active fixe, se va confrunta cu provocări financiare dacă datoriile vor scadea prea curând. Acest lucru poate duce la mai multe împrumuturi, plăți întârziate către creditori și furnizori și, ca rezultat, un rating de credit corporativ mai mic pentru companie.

Când fondul de rulment negativ este ok

În funcție de tipul de afacere, companiile pot avea fond de rulment negativ și încă se descurcă bine. Exemple sunt magazinele alimentare precum Walmart sau lanțurile de fast-food precum McDonald’s, care pot genera numerar foarte repede datorită ratelor ridicate de rotire a stocurilor și primind plăți de la clienți în câteva zile. Aceste companii au nevoie de puțin fond de rulment, deoarece pot genera mai mult în scurt timp.

Produsele cumpărate de la furnizori sunt vândute imediat clienților înainte ca compania să plătească vânzătorului sau furnizorului. În schimb, companiile cu capital intensiv care produc echipamente și utilaje grele de obicei nu pot strânge numerar rapid, deoarece își vând produsele pe o bază de plată pe termen lung. Dacă nu pot vinde suficient de repede, numerarul nu va fi disponibil imediat în perioadele financiare dificile, deci este esențial să ai un fond de rulment adecvat.

Aflați mai multe despre ciclul fondului de rulment al unei companii Ciclul fondului de rulment Ciclul fondului de rulment pentru o afacere este perioada de timp necesară pentru a converti totalul fondului de rulment net (active circulante mai puțin pasive curente) în numerar. Întreprinderile încearcă de obicei să gestioneze acest ciclu prin vânzarea rapidă a stocurilor, colectarea rapidă a veniturilor și plata plăților încet, pentru a optimiza fluxul de numerar. , și momentul când intră și ies din numerar din afacere.

Ajustări la formula fondului de rulment

În timp ce formula și exemplul de mai sus sunt definiția cea mai standardă a fondului de rulment, există și alte definiții mai concentrate.

Exemple de formule alternative:

  • Active curente - Numerar - Datorii curente (cu excepția numerarului)
  • Conturi de primit + Inventar - Conturi de plătit (aceasta reprezintă doar conturile „de bază” care alcătuiesc fondul de rulment în operațiunile de zi cu zi ale afacerii)

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Fondul de rulment în modelarea financiară

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Sperăm că acest ghid al formulei fondului de rulment a fost util. Dacă doriți mai multe detalii despre modul de calcul al fondului de rulment într-un model financiar, consultați resursele noastre suplimentare de mai jos.

  • Cursuri de modelare financiară
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Instruire model DCF
  • Antrenament Excel
  • Cum să fii un mare analist financiar The Analyst Trifecta® Guide Ghidul final pentru a fi un analist financiar de talie mondială. Vrei să fii un analist financiar de talie mondială? Căutați să urmați cele mai bune practici de top din industrie și să ieșiți din mulțime? Procesul nostru, numit The Analyst Trifecta® constă în analize, prezentare și abilități ușoare

Postări recente