Tipuri de fuziuni - Aflați mai multe despre diferitele tipuri de fuziuni și achiziții

O fuziune se referă la un acord Acord de cumpărare definitivă Un acord de cumpărare definitivă (DPA) este un document legal care înregistrează termenii și condițiile dintre două companii care încheie un acord de fuziune, achiziție, dezinvestire, asociere în participație sau o formă de strategie strategică. alianţă. Este un contract care se obligă reciproc, în care două companii se unesc pentru a forma o singură companie. Cu alte cuvinte, o fuziune este combinarea a două companii într-o singură persoană juridică. În acest articol, vom analiza diferitele tipuri de fuziuni pe care le pot face companiile.

tipuri de fuziuni

Tipuri de fuziuni

Există cinci categorii de bază sau tipuri de fuziuni:

  1. Fuziune orizontală: o fuziune între companii care sunt în concurență directă între ele în ceea ce privește liniile de produse și piețele
  2. Fuziune verticală: o fuziune întrecompanii care se află de-a lungul aceluiași lanț de aprovizionare (de exemplu, o companie cu amănuntul din industria pieselor auto fuzionează cu o companie care furnizează materii prime pentru piese auto.)
  3. Fuziune de extindere a pieței: o fuziune între companii de pe diferite piețe care vând produse sau servicii similare
  4. Fuziune extensie produs: fuziune între companii de pe aceleași piețe care vând produse sau servicii diferite, dar conexe
  5. Fuziune conglomerată: o fuziune între companii în activități comerciale fără legătură (de exemplu, o companie de îmbrăcăminte cumpără o companie de software)

Aflați despre modelarea diferitelor tipuri de fuziuni în cursul de modelare financiară M&A Finance.

Fuziuni orizontale

O fuziune orizontală Fuziune orizontală O fuziune orizontală are loc atunci când companiile care își desfășoară activitatea în aceeași sau similară industrie se combină. Scopul unei fuziuni orizontale este să fie mai mult o fuziune între companii care concurează direct între ele. Fuziunile orizontale se fac pentru a crește puterea pieței Poziționarea pe piață Poziționarea pe piață se referă la capacitatea de a influența percepția consumatorului cu privire la un brand sau produs față de concurenți. Obiectivul pieței (cota de piață), utilizarea în continuare a economiilor de scară Economii de scară Economii de scară se referă la avantajul de cost pe care îl are o firmă atunci când își mărește nivelul de producție. Avantajul apare datorită relației inverse dintre unitatea fixă costul și cantitatea produsă. Cu cât cantitatea de producție este mai mare, cu atât costul fix pe unitate este mai mic. Tipuri, exemple,ghidați și exploatați sinergiile fuziunilor.

Un exemplu celebru de fuziune orizontală a fost cel dintre HP (Hewlett-Packard) și Compaq în 2011. Fuziunea de succes dintre aceste două companii a creat un lider global în tehnologie evaluat la peste 87 miliarde USD.

Fuziune orizontală (tipuri de fuziuni)

Fuziuni verticale

O fuziune verticală Fuziune verticală O fuziune verticală este o uniune între două companii din aceeași industrie, dar în etape diferite ale procesului de producție. Cu alte cuvinte, o fuziune verticală este o fuziune între companii care operează de-a lungul aceluiași lanț de aprovizionare. O fuziune verticală este combinația de companii de-a lungul procesului de producție și distribuție a unei afaceri. Rațiunea din spatele unei fuziuni verticale include un control mai ridicat al calității, un flux mai bun de informații de-a lungul lanțului de aprovizionare și sinergii de fuziune.

O fuziune verticală notabilă a avut loc între America Online și Time Warner în 2000. Fuziunea a fost considerată o fuziune verticală datorită operațiunilor diferite ale fiecărei companii în lanțul de aprovizionare - Time Warner a furnizat informații prin CNN și Time Magazine, în timp ce AOL a distribuit informații prin internet.

Fuziune verticală (tipuri de M&A)

Fuziuni de extindere a pieței

O fuziune de extindere a pieței este o fuziune între companii care vând aceleași produse sau servicii, dar care operează pe piețe diferite. Scopul unei fuziuni de extindere a pieței este de a obține acces pe o piață mai mare și, astfel, o bază mai mare de clienți / clienți.

De exemplu, fuziunea RBC Centura cu Eagle Bancshares Inc. în 2002 a fost o fuziune de extindere a pieței care a ajutat RBC cu operațiunile sale în creștere pe piața nord-americană. Eagle Bancshares deținea Tucker Federal Bank, una dintre cele mai mari bănci din Atlanta, cu peste 250 de lucrători și 1,1 miliarde de dolari active.

Fuziuni de extindere a pieței

Aflați despre modelarea diferitelor tipuri de fuziuni în cursul de modelare financiară M&A Finance.

Fuziuni pentru prelungirea produsului

O fuziune de extensie de produs este o fuziune între companii care vând produse sau servicii conexe și care operează pe aceeași piață. Prin angajarea unei fuziuni de extensie de produs, compania fuzionată este capabilă să își grupeze produsele și să aibă acces la mai mulți consumatori. Este important să rețineți că produsele și serviciile ambelor companii nu sunt aceleași, dar sunt legate. Cheia este că utilizează canale de distribuție similare și procesiuni de producție comune sau lanțuri de aprovizionare sau conexe.

De exemplu, fuziunea dintre Mobilink Telecom Inc. și Broadcom este o fuziune de extensie de produs. Cele două companii operează în industria electronică, iar fuziunea rezultată le-a permis companiilor să combine tehnologii. Fuziunea a permis combinarea tehnologiilor Mobilink 2G și 2.5G cu produsele Broadcom 802.11, Bluetooth și DSP. Prin urmare, cele două companii sunt capabile să vândă produse care se completează reciproc.

Fuziuni pentru prelungirea produsului

Aflați despre modelarea diferitelor tipuri de fuziuni în cursul de modelare financiară M&A Finance.

Fuziuni Conglomerate

O fuziune conglomerată Fuziune conglomerată O fuziune conglomerată este o uniune între companii care operează în diferite industrii și sunt implicate în activități comerciale distincte, fără legătură. Fuziunile conglomerate sunt împărțite în fuziuni conglomerate pure și fuziuni mixte conglomerate. este o fuziune între companii care nu au nicio legătură. Există două tipuri de fuziune conglomerată: pură și mixtă.

  • O fuziune pur conglomerată implică companii care nu au nicio legătură și care operează pe piețe distincte.
  • O fuziune mixtă de conglomerate implică companii care doresc să extindă liniile de produse sau piețele țintă.

Cel mai mare risc într-o fuziune conglomerată este schimbarea imediată a operațiunilor comerciale care rezultă din fuziune, deoarece cele două companii își desfășoară activitatea pe piețe complet diferite și oferă produse / servicii fără legătură.

De exemplu, fuziunea dintre Walt Disney Company și American Broadcasting Company (ABC) a fost o fuziune conglomerată. Walt Disney Company este o companie de divertisment, în timp ce compania American Broadcasting este o rețea de televiziune comercială din SUA (companie de presă și știri).

Fuziuni conglomerate (tipuri de fuziuni)

Mai multe resurse

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar al tipurilor de fuziuni. Finance oferă analistul global de modelare financiară și evaluare (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru profesioniștii din domeniul finanțelor. Pentru a afla mai multe și pentru a vă extinde cariera, explorați resursele financiare relevante suplimentare de mai jos:

  • Amalgamare Amalgamare În finanțele corporative, o fuziune este combinarea a două sau mai multe companii într-o singură companie mai mare. În contabilitate, o fuziune sau consolidare se referă la combinația de situații financiare.
  • Metoda de consolidare Metoda de consolidare Metoda de consolidare este un tip de contabilitate a investițiilor utilizat pentru consolidarea situațiilor financiare ale investițiilor cu participare majoritară. Această metodă poate fi utilizată numai atunci când investitorul deține controlul efectiv al unei filiale, care presupune adesea că investitorul deține cel puțin 50,1%
  • Procesul de fuziuni și achiziții Procesul de fuziuni și achiziții Fuziuni Acest ghid vă prezintă toți pașii procesului de fuziuni și achiziții. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile. În acest ghid, vom prezenta procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achiziționari (cumpărături strategice față de achiziții financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție
  • Analiza consecințelor fuziunii Analiza consecințelor fuziunii Analiza consecințelor fuziunii evaluează impactul financiar pe care o fuziune sau o achiziție îl poate avea asupra unei companii. Acestea trebuie analizate cu atenție înainte

Postări recente