Abaterea standard - Prezentare generală, aplicații de calcul și finanțe

Din punct de vedere statistic, abaterea standard a unui set de date este o măsură a magnitudinii abaterilor dintre valorile observațiilor conținute în setul de date. Din punct de vedere financiar, abaterea standard poate ajuta investitorii să cuantifice cât de riscantă este o investiție și să determine rentabilitatea minimă necesară Risc și rentabilitate În investiții, riscul și randamentul sunt foarte corelate. Rentabilitatea potențială crescută a investiției merge de obicei mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață. asupra investiției.

diagrama deviației standard

Calculul deviației standard

Putem găsi abaterea standard a unui set de date folosind următoarea formulă:

Formula deviației standard

Unde:

  • Ri - randamentul observat într-o perioadă (o observație în setul de date)
  • Ravg - media aritmetică Conceptele statistice de bază pentru finanțe O înțelegere solidă a statisticilor este crucială pentru a ne ajuta să înțelegem mai bine finanțele. Mai mult, conceptele statistice pot ajuta investitorii să monitorizeze randamentele observate
  • n - numărul de observații din setul de date

Prin utilizarea formulei de mai sus, calculăm și Varianța Analiza Varianței Analiza varianței poate fi rezumată ca o analiză a diferenței dintre numerele planificate și reale. Suma tuturor variațiilor oferă o imagine a performanței generale sau a performanței insuficiente pentru o anumită perioadă de raportare. Pentru fiecare articol individual, companiile evaluează favorabilitatea acestuia prin compararea costurilor reale, care este pătratul abaterii standard. Ecuația pentru calcularea varianței este aceeași cu cea furnizată mai sus, cu excepția faptului că nu luăm rădăcina pătrată.

Exemplu de deviere standard

Un investitor dorește să calculeze experiența de deviere standard în funcție de portofoliul său de investiții din ultimele patru luni. Mai jos sunt câteva cifre istorice de revenire:

Tabel de exemplu cu deviație standard

Primul pas este de a calcula Ravg, care este media aritmetică:

Exemplu de deviere standard (1)

Media aritmetică a randamentelor este de 5,5% .

Apoi, putem introduce numerele în formulă după cum urmează:

SD Exemplu de soluție

Abaterea standard a randamentelor este de 10,34% .

Astfel, investitorul știe acum că randamentele portofoliului său fluctuează cu aproximativ 10% de la o lună la alta. Informațiile pot fi utilizate pentru a modifica portofoliul pentru a îmbunătăți atitudinea investitorului față de risc.

Dacă investitorul este iubitor de risc și este confortabil cu investițiile în titluri cu risc mai mare, cu randament mai ridicat și poate tolera o abatere standard mai mare, el / ea poate lua în considerare adăugarea unor acțiuni cu capitalizare mică sau obligațiuni cu randament ridicat. Dimpotrivă, un investitor care este mai avers de risc poate să nu se simtă confortabil cu această abatere standard și ar dori să adauge investiții mai sigure, cum ar fi acțiuni cu capital mare sau fonduri mutuale.

Distribuția normală a returnărilor

Teoria distribuției normale afirmă că, pe termen lung, randamentele unei investiții vor cădea undeva pe o curbă în formă de clopot inversată. Distribuțiile normale indică, de asemenea, cât din datele observate se vor încadra într-un anumit interval:

  • 68% din randamente se vor încadra în 1 deviație standard a mediei aritmetice
  • 95% din randamente se vor încadra în 2 abateri standard ale mediei aritmetice
  • 99% din randamente se vor încadra în 3 deviații standard ale mediei aritmetice

Graficul de mai jos ilustrează acest concept:

Distributie normala

Prin urmare, abaterile standard sunt un instrument foarte util în cuantificarea cât de riscantă este o investiție. Monitorizarea activă a abaterilor standard ale unui portofoliu și efectuarea de ajustări vor permite investitorilor să își adapteze investițiile în funcție de atitudinea lor personală de risc.

Mai multe resurse

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a afla mai multe despre subiecte conexe, consultați următoarele resurse:

  • Analiza de sus în jos Analiza de sus în jos O analiză de sus în jos începe prin analiza indicatorilor macroeconomici, apoi efectuarea unei analize sectoriale mai specifice. Abia după aceea se scufundă în individ
  • Analiza tehnică: un ghid pentru începători Analiza tehnică - un ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.
  • Media geometrică Media geometrică Media geometrică este creșterea medie a unei investiții calculată prin înmulțirea n variabile și apoi luarea rădăcinii pătrate n. Este randamentul mediu
  • Concepte statistice de bază pentru finanțe Conceptele statistice de bază pentru finanțe O înțelegere solidă a statisticilor este crucială pentru a ne ajuta să înțelegem mai bine finanțele. Mai mult, conceptele statistice pot ajuta investitorii să monitorizeze

Postări recente