Rata de creștere durabilă - definiție, exemplu, cum se calculează

Rata de creștere durabilă este rata de creștere pe care o companie se poate aștepta să o vadă pe termen lung. Adesea denumit G, rata de creștere durabilă poate fi calculată prin înmulțirea ratei de păstrare a câștigurilor unei companii cu rentabilitatea capitalului propriu Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii, care are un randament anual (venitul net) împărțit la valoarea capitalului propriu total (respectiv 12%). ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor. . Rata de creștere poate fi calculată pe o bază istorică și medie pentru a determina rata medie de creștere a companiei de la înființare.

Rata de creștere durabilă este un indicator al etapei în care se află o companie, pe parcursul ciclului său de viață Ciclul de viață al afacerii Ciclul de viață al afacerii este progresul unei afaceri în faze în timp și este cel mai frecvent împărțit în cinci etape: lansare, creștere, scuturare, maturitate și declin. . Este important să înțelegem unde se află o companie în ciclul său de viață. Poziția determină adesea obiective de finanțare corporativă, cum ar fi sursele de finanțare de utilizat, politicile de plată a dividendelor și strategia globală de concurență.

Raportul de creștere poate fi, de asemenea, utilizat de creditori pentru a determina probabilitatea ca o companie să își retragă creditele. O rată ridicată de creștere poate indica faptul că compania se concentrează pe investițiile în cercetare și dezvoltare cercetare și dezvoltare (cercetare și dezvoltare) Cercetare și dezvoltare (cercetare și dezvoltare) este un proces prin care o companie obține noi cunoștințe și le folosește pentru a îmbunătăți produsele existente și pentru a introduce unele noi în operațiunile sale. . Cercetarea și dezvoltarea este o investigație sistematică cu scopul de a introduce inovații în ofertele actuale de produse ale companiei. și proiecte pozitive pentru VAN, care pot întârzia rambursarea datoriilor. O companie cu o rată de creștere ridicată este, în general, considerată mai riscantă, deoarece vede probabil o volatilitate mai mare a câștigurilor de la o perioadă la alta.

Rezumatul ratei de creștere durabilă

Cum se calculează rata de creștere durabilă?

Rata de creștere durabilă este calculată prin înmulțirea ratei de păstrare a câștigurilor companiei cu rentabilitatea capitalului propriu. Formula pentru a calcula rata de creștere durabilă este:

Formula ratei de creștere durabilă

Unde:

Rata de retenție - [(Venitul net - Dividende) / Venitul net)]. Aceasta reprezintă procentajul câștigurilor pe care compania nu le-a plătit în dividende. Cu alte cuvinte, cât profit reține compania, unde Venitul net - dividende este egal cu câștigurile reținute.

Rentabilitatea capitalului propriu - (Venit net / Total capital propriu). Aceasta reprezintă cât de mult au realizat investitorii în raport cu profitul pe care l-a generat compania.

O rată de creștere foarte mare înseamnă că o companie crește încă foarte repede. Ca atare, compania își poate cheltui o mare parte din câștigurile sale în cercetare și dezvoltare și este posibil să nu mai aibă o mulțime de bani pentru a plăti datorii. Prin urmare, o companie în creștere ar putea beneficia mai mult de finanțarea prin capitaluri proprii Datorie împotriva finanțării de capitaluri proprii Datorie împotriva finanțării de capitaluri proprii - care este cel mai bun pentru afacerea dvs. și de ce? Răspunsul simplu este că depinde. Decizia privind echitatea și datoria se bazează pe un număr mare de factori, cum ar fi climatul economic actual, structura de capital existentă a întreprinderii și etapa ciclului de viață al întreprinderii, pentru a numi câțiva. și emiterea de acțiuni pentru finanțarea operațiunilor sale.

Un alt motiv pentru care emiterea de capitaluri proprii poate fi o idee bună pentru companiile în creștere este că companiile în creștere sunt într-o poziție mai bună pentru a compensa investitorii de capitaluri proprii. Acționarii caută câștiguri de capital, ceea ce înseamnă că compania nu trebuie să facă plăți periodice costisitoare în numerar. În schimb, poate canaliza fonduri către dezvoltarea afacerii.

Exemplu de rată de creștere durabilă

Mary's Tacos vrea să-și calculeze rata de creștere durabilă în ultimii ani. Mai jos este un exemplu lucrat care prezintă elementele cheie pentru calcularea acestei rate de creștere pentru companie:

Exemplu de rată de creștere durabilă

După cum putem vedea, rata de creștere durabilă a lui Mary's Tacos se situează în jurul valorii de 10%.

Pentru a înțelege mai bine sănătatea financiară a afacerii, rata sa de creștere durabilă ar trebui comparată cu o serie de companii care activează în aceeași industrie. Dacă alte firme care activează în această industrie văd rapoarte care sunt, în medie, mai mici decât cele ale lui Mary, putem concluziona că afacerea crește rapid și își depășește concurența.

Acest lucru ar însemna că ar putea fi cel mai bine pentru Mary să utilizeze finanțarea de capitaluri proprii în detrimentul finanțării datoriei datorită constrângerilor privind fluxul de numerar care vin cu plățile dobânzilor. Mary poate alege, de asemenea, să urmărească o strategie de dezvoltare corporativă mai agresivă pentru a-și susține creșterea și a pătrunde în continuare pe piață.

Resurse aditionale

Sperăm că ți-a plăcut explicația Finanței despre rata de creștere durabilă. Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a afla mai multe despre subiecte conexe, consultați următoarele resurse financiare:

  • Cum se calculează raportul de acoperire a serviciului datoriei Cum se calculează raportul de acoperire a serviciului datoriei Acest ghid va descrie modul de calcul al raportului de acoperire a serviciului datoriei. În primul rând, vom trece în revistă o scurtă descriere a raportului de acoperire a serviciului datoriei, de ce este important, și apoi vom analiza soluțiile pas cu pas la câteva exemple de calcule ale raportului de acoperire a serviciului datoriei.
  • Porțiunea curentă a datoriei pe termen lung Porțiunea curentă a datoriilor pe termen lung Porțiunea actuală a datoriilor pe termen lung este partea din datoria pe termen lung datorată în termen de un an. Datoria pe termen lung are o scadență mai mare de un an. Porțiunea actuală a datoriilor pe termen lung diferă de datoria curentă, care este o datorie care urmează să fie rambursată total în termen de un an.
  • Curs de fundamentare a contabilității - Finanțe
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Raportul de interval defensiv (DIR) este un raport de lichiditate financiară care indică câte zile poate funcționa o companie fără a fi nevoie să utilizeze alte surse de capital decât activele sale curente. Este, de asemenea, cunoscut ca raportul intervalului de apărare de bază (BDIR) sau raportul perioadei de interval defensiv (DIPR).

Postări recente