Politica monetară - Obiective, instrumente și tipuri de politici monetare

Politica monetară este o politică economică care gestionează mărimea și rata de creștere a ofertei de bani într-o economie. Este un instrument puternic de reglementare a variabilelor macroeconomice, cum ar fi inflația. Creșterea nivelului prețurilor înseamnă că moneda într-o anumită economie își pierde puterea de cumpărare (adică se poate cumpăra mai puțin cu aceeași sumă de bani). si somaj.

Aceste politici sunt puse în aplicare prin diferite instrumente, inclusiv ajustarea ratelor dobânzii Rata dobânzii O rată a dobânzii se referă la suma percepută de un împrumutat unui împrumutat pentru orice formă de datorie acordată, exprimată în general ca procent din principal. , cumpărarea sau vânzarea de titluri de stat și schimbarea cantității de numerar care circulă în economie. Banca centrală Federal Reserve (Fed) Federal Reserve este banca centrală a Statelor Unite și este autoritatea financiară din spatele celei mai mari economii de piață liberă din lume. sau o organizație de reglementare similară este responsabilă pentru formularea acestor politici.

Politică monetară

Obiectivele politicii monetare

Obiectivele principale ale politicilor monetare sunt gestionarea inflației sau a șomajului și menținerea ratelor de schimb valutar Fixed vs. Pegged Change Rate Ratele de schimb valutar măsoară puterea unei monede față de alta. Puterea unei monede depinde de o serie de factori, cum ar fi rata inflației sale, ratele dobânzii predominante în țara sa de origine sau stabilitatea guvernului, pentru a numi câțiva. .

Inflația

Politicile monetare pot viza nivelurile inflației. Un nivel scăzut al inflației este considerat sănătos pentru economie. Dacă inflația este ridicată, o politică contracțională poate aborda această problemă.

Şomaj

Politicile monetare pot influența nivelul șomajului în economie. De exemplu, o politică monetară expansivă scade în general șomajul, deoarece oferta de bani mai mare stimulează activitățile comerciale care duc la extinderea pieței muncii.

Cursuri de schimb valutar

Folosind autoritatea sa fiscală, o bancă centrală poate reglementa cursurile de schimb dintre monedele naționale și cele străine. De exemplu, banca centrală poate crește oferta de bani prin emiterea de mai multe valute. Într-un astfel de caz, moneda națională devine mai ieftină în raport cu omologii săi străini.

Instrumente de politică monetară

Băncile centrale utilizează diverse instrumente pentru implementarea politicilor monetare. Instrumentele politice utilizate pe scară largă includ:

Ajustarea ratei dobânzii

O bancă centrală poate influența ratele dobânzii modificând rata de actualizare. Rata de actualizare (rata de bază) este o rată a dobânzii percepută de o bancă centrală băncilor pentru împrumuturile pe termen scurt. De exemplu, dacă o bancă centrală crește rata de actualizare, costul împrumuturilor pentru bănci crește. Ulterior, băncile vor crește rata dobânzii pe care o percep clienților lor. Astfel, costul împrumuturilor în economie va crește, iar oferta de bani va scădea.

Modificați cerințele de rezervă

Băncile centrale stabilesc, de obicei, suma minimă a rezervelor care trebuie deținute de o bancă comercială. Prin modificarea sumei necesare, banca centrală poate influența oferta monetară din economie. Dacă autoritățile monetare măresc suma rezervată necesară, băncile comerciale găsesc mai puțini bani disponibili pentru a împrumuta clienților lor și, astfel, oferta de bani scade.

Băncile comerciale nu pot folosi rezervele pentru a face împrumuturi sau pentru a finanța investiții în noi afaceri. Deoarece constituie o oportunitate pierdută pentru băncile comerciale, băncile centrale le plătesc dobânzi pentru rezerve. Dobânda este cunoscută sub numele de IOR sau IORR (dobânzi pentru rezerve sau dobânzi pentru rezervele necesare).

Operațiuni de piață deschisă

Banca centrală poate cumpăra sau vinde titluri emise de guvern pentru a afecta oferta de bani. De exemplu, băncile centrale pot achiziționa obligațiuni de stat. Drept urmare, băncile vor obține mai mulți bani pentru a crește creditarea și oferta de bani din economie.

Politica monetară expansivă vs.

În funcție de obiectivele sale, politicile monetare pot fi expansive sau contracționale.

Politica monetară expansivă

Aceasta este o politică monetară care are ca scop creșterea ofertei de bani în economie prin scăderea ratelor dobânzii, achiziționarea de titluri de stat de către băncile centrale și reducerea cerințelor de rezervă pentru bănci. O politică expansivă reduce șomajul și stimulează activitățile comerciale și cheltuielile consumatorilor. Scopul general al politicii monetare expansive este de a alimenta creșterea economică. Cu toate acestea, poate duce, de asemenea, la o inflație mai mare.

Politica monetară contracțională

Scopul unei politici monetare contracționare este de a reduce oferta monetară în economie. Acesta poate fi realizat prin creșterea ratelor dobânzii, vânzarea de obligațiuni de stat și creșterea cerințelor de rezervă pentru bănci. Politica contracțională este utilizată atunci când guvernul dorește să controleze nivelul inflației.

Lecturi conexe

Finance este furnizorul oficial al certificării FMVA® pentru analistul de modelare și evaluare financiară. Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari pentru analiști financiari. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, aceste resurse financiare suplimentare vă vor fi de ajutor:

  • EVA cu valoare adăugată economică - EVA cu valoare adăugată economică sau valoarea adăugată economică este o măsură bazată pe tehnica venitului rezidual care măsoară randamentul generat dincolo de rata de rentabilitate necesară a investitorilor (rata obstacol). Metrica servește ca indicator al profitabilității proiectelor întreprinse și premisa sa de bază constă în ideea că real
  • Produsul național brut Produsul național brut Produsul național brut (PNB) este o măsură a valorii tuturor bunurilor și serviciilor produse de rezidenții și întreprinderile unei țări. Se estimează valoarea produselor și serviciilor finale fabricate de rezidenții unei țări, indiferent de locația de producție.
  • Economia de piață Economia de piață Economia de piață este definită ca un sistem în care producția de bunuri și servicii este stabilită în funcție de dorințele și abilitățile schimbătoare ale pieței
  • Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă (EQ) este o politică monetară de tipărire a banilor, care este pusă în aplicare de Banca Centrală pentru a dinamiza economia. Banca Centrală creează

Postări recente