Rata de schimb efectivă nominală (NEER) - Prezentare generală, calcul, utilizări

Rata de schimb efectivă nominală (NEER) este o formă de măsurare a ratei de schimb nominale a unei monede în raport cu un coș de alte valute utilizând un calcul mediu ponderat neajustat. NEER este, de asemenea, denumit uneori „indicele valutar ponderat în funcție de comerț”.

Rata de schimb efectivă nominalăFig.1: Rata de schimb efectivă nominală a euro (1993-2020)

NEER poate fi ajustat pentru a ține seama de efectele inflației unei țări în raport cu inflația Inflația Inflația este un concept economic care se referă la creșterea nivelului prețului bunurilor pe o perioadă stabilită de timp. Creșterea nivelului prețurilor înseamnă că moneda într-o anumită economie își pierde puterea de cumpărare (adică se poate cumpăra mai puțin cu aceeași sumă de bani). din alte țări. Când se face ajustarea, valoarea rezultată se numește cursul efectiv de schimb real (REER).

Rata de schimb nominală vs. Rata de schimb reală

Un curs de schimb nominal este în esență prețurile relative dintre două valute. De exemplu, dacă un curs de schimb Fix față de cursurile de schimb fixe Cursurile de schimb valutar măsoară puterea unei monede față de alta. Puterea unei monede depinde de o serie de factori, cum ar fi rata inflației sale, ratele dobânzii predominante în țara sa de origine sau stabilitatea guvernului, pentru a numi câțiva. este listat ca 1 euro = 1,10 USD, apoi un euro poate fi schimbat pe piața valutară cu 1,1 dolari SUA.

Este în contrast cu cursul de schimb real, care măsoară prețul relativ al mărfurilor între două țări. Cursul real de schimb reprezintă rata la care țările europene își pot schimba bunurile cu bunurile din SUA

De obicei, este exprimat ca Px / Pm, unde Px este prețul bunului de export, iar Pm este prețul bunului de intrare.

Rata de schimb efectivă nominală explicată

În economie, rata de schimb nominală efectivă (NEER) este utilizată pentru a măsura competitivitatea internațională și puterea monedei unei țări pe piața valutară (valutară). NEER nu este exprimat ca o măsură în termeni de monedă; în schimb, reprezintă o valoare largă, de obicei într-un index.

Un coeficient NEER care este peste 1,0 arată că moneda națională valorează relativ mai mult decât monedele importate. Dacă un coeficient NEER este sub 1,0, acesta arată că moneda națională valorează relativ mai puțin decât monedele importate.

Dacă moneda unei țări crește față de un coș de alte valute cu cursuri de schimb variabile, atunci NEER va crește. Semnalează că se pot obține mai multe valute străine, în medie, pentru fiecare unitate a monedei naționale.

În timp ce dacă moneda unei țări scade în raport cu un coș de alte valute, NEER-ul va scădea. Aceasta indică faptul că se poate obține mai puțină monedă străină, în medie, pentru fiecare unitate a monedei naționale.

Calculul cursului de schimb efectiv nominal

Pentru a determina cursul de schimb nominal efectiv al unei monede, trebuie determinat coșul de valute străine cu care se măsoară. Coșul este ales în funcție de cei mai mari și mai importanți parteneri comerciali ai țării interne, precum și de monedele generale generale.

Principalele valute ale lumii sunt următoarele:

  • Dolar SUA (USD)
  • Lira sterlină (GBP)
  • Yen japonez (JPY)
  • Euro (EUR)
  • Franc elvețian (CHF)
  • Renminbi chinezi (CNH)
  • Dolar canadian (CAD)
  • Dolar australian (AUD)
  • Dolar din Noua Zeelandă (NZD)
  • Rand sud-african (ZAR)

Coșul de valute străine este ponderat în conformitate cu valoarea de tranzacționare în raport cu moneda națională. Valoarea poate fi măsurată în export sau import Importuri și exporturi Importurile sunt bunurile și serviciile care sunt achiziționate de la restul lumii de către rezidenții unei țări, mai degrabă decât de cumpărare de articole produse pe plan intern. Exporturile sunt bunuri și servicii care sunt produse pe plan intern, dar apoi sunt vândute clienților care locuiesc în alte țări. valoare, care include valoarea totală a exporturilor și importurilor în combinație. De asemenea, poate fi măsurat și în alte moduri. Ponderile sunt de obicei legate de activele și pasivele unor țări separate.

Practicitatea cursului de schimb nominal efectiv

NEER este o valoare abstractă, relativă, care nu măsoară puterea unei monede în termeni reali. NEER poate măsura doar dacă o monedă este puternică sau slabă sau se consolidează sau slăbește față de alte valute străine. În esență, indică ce monede au o cerere mai mare față de alte valute, indiferent dacă aceasta se datorează valorii percepute sau cererii crescute pentru bunurile sau investițiile unei țări.

Economiștii folosesc NEER pentru a informa deciziile comerciale internaționale. De asemenea, este utilizat de comercianții valutari care tranzacționează valute valutare pentru acoperirea speculativă Hedging Hedging este o strategie financiară care ar trebui înțeleasă și utilizată de investitori datorită avantajelor pe care le oferă. Ca investiție, protejează finanțele unei persoane de a fi expuse unei situații riscante care poate duce la pierderea valorii. , sau motive de arbitraj.

Fondul Monetar Internațional (FMI) construiește și publică ratele de schimb efective nominale și reale pentru majoritatea țărilor mari, dezvoltate, în afară de datele privind țările nou industrializate și țările în curs de dezvoltare.

Băncile centrale publică cursurile largi de schimb efective pentru țările respective. Prin observarea datelor, economiștii pot obține informații despre tendințele și evoluțiile economiei și pe piața valutară.

Exemplu

Datele economice ale Rezervei Federale (FRED) publică rata de schimb efectivă largă pentru Statele Unite pe site-ul lor web. Aici, putem observa tendințele performanței relative a dolarului SUA în timpul expansiunilor economice și recesiuni.

Rata de schimb efectivă largăFig. 2: Rata de schimb efectivă largă pentru SUA

Lecturi conexe

Finance este furnizorul oficial al certificatului bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar, modelarea legământului, rambursările împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza financiară, vă recomandăm cu tărie resursele suplimentare de mai jos:

  • Calculul diferenței valutare Calculul diferenței valutare Spreadul valutar (sau spreadul ofertă-cerere) se referă la diferența dintre prețurile ofertei și cererii pentru o anumită pereche valutară. Prețul de ofertă se referă la suma maximă pe care un comerciant de schimb valutar este dispus să o plătească pentru a cumpăra o anumită monedă, iar prețul cerut este prețul minim pe care un dealer de monedă este dispus să îl accepte pentru monedă.
  • Contract de swap valutar Contract de swap valutar Un contract swap valutar (cunoscut și sub numele de contract swap pe mai multe valute) este un contract derivat între două părți care implică schimbul de plăți ale dobânzilor, precum și schimbul de sume principale în anumite cazuri, care sunt denumite în diferite valute.
  • Câștig / pierdere valutară Câștig / pierdere valutară Un câștig / pierdere valutar apare atunci când o persoană vinde bunuri și servicii într-o monedă străină. Valoarea monedei străine, atunci când este convertită în moneda locală a vânzătorului, va varia în funcție de cursul de schimb predominant. Dacă valoarea monedei crește după conversie, vânzătorul va fi obținut un câștig în valută.
  • Rata de schimb ponderată în comerț Rata de schimb ponderată în comerț Rata de schimb ponderată în schimb este o măsură complexă a cursului de schimb valutar al unei țări. Măsoară puterea unei monede ponderată de volumul comerțului cu alte țări.

Postări recente