Achiziție - Definiție, prezentare generală și pro / contra a achizițiilor

O achiziție este definită ca o tranzacție corporativă Oferte și resurse tranzacții și ghid pentru înțelegerea tranzacțiilor și tranzacțiilor în domeniul investițiilor bancare, dezvoltarea corporativă și alte domenii ale finanțării corporative. Descărcați șabloane, citiți exemple și aflați cum sunt structurate ofertele. Acorduri de nedivulgare, acorduri de cumpărare de acțiuni, achiziții de active și mai multe resurse de M&A în cazul în care o companie achiziționează o parte sau toate acțiunile altei companii Acțiuni O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil. sau active. Achizițiile se efectuează în mod obișnuit pentru a prelua controlul și a construi pepunctele forte ale companiei țintă și captează sinergiile M&A Synergies M&A Synergies apar atunci când valoarea unei companii fuzionate este mai mare decât suma celor două companii individuale. 10 modalități de estimare a sinergiilor operaționale în tranzacțiile de M&A sunt: ​​1) analiza numărului de angajați, 2) analiza modalităților de consolidare a furnizorilor, 3) evaluarea oricăror sedii centrale sau economii de chirie 4) estimarea valorii economisite prin partajare. Există mai multe tipuri de combinații de afaceri: achiziții (ambele companii supraviețuiesc), fuziuni Tipuri de fuziuni O fuziune se referă la un acord în care două companii se unesc pentru a forma o singură companie. Cu alte cuvinte, o fuziune este combinarea a două companii într-o singură persoană juridică. În acest articol, analizăm diferite tipuri de fuziuni pe care le pot face companiile. Tipuri de fuziuni Există cinci tipuri diferite de (o companie supraviețuiește),și fuziuni Fuziune În finanțele corporative, o fuziune este combinarea a două sau mai multe companii într-o singură companie mai mare. În contabilitate, o fuziune sau consolidare se referă la combinația de situații financiare. (nici o companie nu supraviețuiește).

Achiziție - Definiție și prezentare generală

Compania care achiziționează cumpără acțiunile sau activele companiei țintă, ceea ce conferă societății care achiziționează puterea de a lua decizii cu privire la activele achiziționate fără a avea nevoie de aprobarea acționarilor Acționari Acționari Acționari Acțiuni (de asemenea, cunoscut sub numele de acționari acționari) este un cont pe bilanțul companiei care constă din capital social plus câștigurile reportate. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile. Reorganizând ecuația contabilă inițială, obținem acționari acționari = active - datorii de la compania țintă.

Aflați mai multe despre oferte de acțiuni vs oferte de active Cumpărare de active vs cumpărare de acțiuni Cumpărare de active vs achiziție de acțiuni - două moduri de a cumpăra o companie și fiecare metodă beneficiază cumpărătorul și vânzătorul în moduri diferite. Acest ghid detaliat explorează și enumeră avantajele, dezavantajele, precum și motivele pentru structurarea fie a unei tranzacții de active, fie a unei tranzacții de acțiuni într-o tranzacție de M&A. .

Achiziție vs. Fuziune

Fuziuni și achiziții (M&A) Fuziuni Achiziții Proces M&A Acest ghid vă prezintă toți pașii procesului de M&A. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile. În acest ghid, vom schița procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achizitori (achiziții strategice vs. achiziții financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție sunt tranzacții similare, cu toate acestea, acestea sunt constructii juridice semnificativ diferite.

Într-o achiziție, ambele companii continuă să existe ca entități juridice separate. Una dintre companii devine compania mamă a celeilalte.

Într-o fuziune, ambele entități se combină și doar una continuă să supraviețuiască în timp ce cealaltă companie încetează să mai existe.

Un alt tip de tranzacție este o fuziune, în care niciuna dintre entitățile juridice nu continuă să supraviețuiască. În schimb, se creează o companie complet nouă.

Aflați mai multe în cursul de modelare M&A Finance.

Avantajele achizițiilor

Achizițiile oferă următoarele avantaje pentru partea achizitoare:

1. Bariere de intrare reduse

Cu M&A, o companie este capabilă să intre pe piețe și linii de produse noi instantaneu cu un brand deja recunoscut, cu o bună reputație și o bază de clienți existentă. O achiziție poate ajuta la depășirea barierelor de intrare pe piață care anterior erau provocatoare. Intrarea pe piață poate fi un sistem costisitor pentru întreprinderile mici datorită cheltuielilor legate de cercetarea pieței, dezvoltarea unui nou produs și timpul necesar pentru a construi o bază substanțială de clienți.

2. Puterea pieței

O achiziție vă poate ajuta să creșteți rapid cota de piață a companiei dvs. Chiar dacă concurența poate fi o provocare, creșterea prin achiziție poate fi utilă pentru a obține un avantaj competitiv pe piață. Procesul ajută la realizarea sinergiilor de pe piață. Există diferite tipuri de sinergii în fuziuni și achiziții. Acest ghid oferă exemple. O sinergie este orice efect care crește valoarea unei firme fuzionate peste valoarea combinată a celor două firme separate. Pot apărea sinergii în tranzacțiile de M&A.

3. Noi competențe și resurse

O companie poate alege să preia alte companii pentru a câștiga competențe și resurse pe care nu le deține în prezent. Acest lucru poate oferi multe avantaje, cum ar fi creșterea rapidă a veniturilor Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. sau o îmbunătățire a poziției financiare pe termen lung a companiei, ceea ce face mai ușoară strângerea de capital pentru strategiile de creștere. Extinderea și diversitatea pot ajuta, de asemenea, o companie să reziste unei crize economice.

4. Accesul la experți

Atunci când întreprinderile mici se alătură companiilor mai mari, acestea pot accesa specialiști precum specialiști în domeniul financiar, juridic sau în resurse umane.

5. Accesul la capital

După o achiziție, accesul la capital Capital Capital este orice lucru care crește capacitatea cuiva de a genera valoare. Poate fi folosit pentru a crește valoarea într-o gamă largă de categorii, cum ar fi financiară, socială, fizică, intelectuală, etc. În afaceri și economie, cele mai frecvente două tipuri de capital sunt financiare și umane. pe măsură ce o companie mai mare este îmbunătățită. Proprietarii de întreprinderi mici sunt de obicei obligați să își investească banii în creșterea afacerii, din cauza incapacității lor de a accesa fonduri mari de împrumut. Cu toate acestea, cu o achiziție, există o disponibilitate a unui nivel mai mare de capital, permițând proprietarilor de afaceri să achiziționeze fondurile necesare fără a fi nevoie să se scufunde în propriile buzunare.

6. Idei proaspete și perspectivă

M&A ajută adesea la formarea unei noi echipe de experți cu perspective și idei noi și care sunt pasionați să ajute afacerea să își atingă obiectivele.

tema achizițiilor

Provocări cu achizițiile

M&A poate fi o modalitate bună de a vă dezvolta afacerea prin creșterea veniturilor atunci când achiziționați o companie gratuită care poate contribui la venitul dvs. Cu toate acestea, oferte M&A Oferte Resurse tranzacții și ghid pentru înțelegerea tranzacțiilor și tranzacțiilor în domeniul investițiilor bancare, dezvoltarea corporativă și alte domenii ale finanțării corporative. Descărcați șabloane, citiți exemple și aflați cum sunt structurate ofertele. Acordurile de nedivulgare, acordurile de cumpărare de acțiuni, achizițiile de active și mai multe resurse de M&A pot crea, de asemenea, unele probleme și pot dezavantaja afacerea dvs. Trebuie să luați în considerare aceste potențiale capcane înainte de a continua o achiziție.

1. Ciocniri culturale

O companie are, de obicei, propria sa cultură distinctă, care s-a dezvoltat de la înființare. Achiziționarea unei companii care are o cultură care intră în conflict cu a dvs. poate fi problematică. Angajații și managerii din ambele companii, precum și activitățile lor, s-ar putea să nu se integreze la fel de bine așa cum anticipau. Angajații pot, de asemenea, să nu le placă mișcarea, care poate genera antagonism și anxietate.

2. Duplicare

Achizițiile pot duce la angajarea reciprocă a atribuțiilor de către angajați. Atunci când două companii similare se combină, pot exista cazuri în care două departamente sau persoane desfășoară aceeași activitate. Acest lucru poate provoca costuri excesive pentru salarii. Prin urmare, tranzacțiile de M&A duc adesea la reorganizare și reduceri de locuri de muncă pentru a maximiza eficiența. Cu toate acestea, reducerea locurilor de muncă poate reduce moralul angajaților și poate duce la o productivitate scăzută.

3. Obiective conflictuale

Cele două companii implicate în achiziție pot avea obiective distincte, deoarece au funcționat anterior individual. De exemplu, compania inițială ar putea dori să se extindă pe piețe noi, dar compania achiziționată poate căuta să reducă costurile. Acest lucru poate aduce rezistență în cadrul achiziției care poate submina eforturile depuse.

4. Afaceri necorespunzătoare

O afacere care nu caută sfaturi de specialitate atunci când încearcă să identifice cea mai potrivită companie de achiziționat poate ajunge să vizeze o companie care aduce mai multe provocări ecuației decât beneficii. Acest lucru îi poate nega șansa de a crește unei companii altfel productive.

5. Presiunea asupra furnizorilor

În urma unei achiziții, este posibil ca capacitatea furnizorilor companiei să nu fie suficientă pentru a furniza serviciile, consumabilele sau materialele suplimentare care vor fi necesare. Acest lucru poate crea probleme de producție.

6. Deteriorarea mărcii

M&A poate afecta imaginea noii companii sau poate deteriora marca existentă. O evaluare a faptului dacă cele două mărci diferite ar trebui menținute separat trebuie făcută înainte de acord Oferte și tranzacții Resurse și ghid pentru înțelegerea tranzacțiilor și tranzacțiilor în domeniul investițiilor bancare, dezvoltarea corporativă și alte domenii ale finanțării corporative. Descărcați șabloane, citiți exemple și aflați cum sunt structurate ofertele. Se fac contracte de nedivulgare, contracte de cumpărare de acțiuni, achiziții de active și mai multe resurse M&A.

Chei de luat masa

Atunci când o companie dorește să se extindă, un mod în care mulți proprietari de companii consideră că o fac este prin achiziționarea unei alte afaceri similare. O achiziție este o modalitate excelentă pentru o companie de a obține o creștere rapidă într-o perioadă scurtă de timp. Companiile aleg să crească prin M&A pentru a îmbunătăți cota de piață, pentru a realiza sinergii în diferitele lor operațiuni și pentru a obține controlul asupra activelor. Este mai puțin costisitor, mai puțin riscant și mai rapid, în comparație cu metodele tradiționale de creștere, cum ar fi eforturile de vânzare și marketing.

În timp ce o achiziție poate crea o creștere substanțială și rapidă pentru o companie, aceasta poate provoca, de asemenea, unele probleme problematice pe parcurs. Mai multe lucruri pot merge prost chiar și atunci când există un plan bine pus la punct. S-ar putea să existe o ciocnire între diferitele culturi corporative, este posibil ca sinergiile să nu se potrivească, unii angajați-cheie pot fi forțați să plece, activele pot avea o valoare mai mică decât percepută sau obiectivele companiei pot intra în conflict.

Înainte de a lua în considerare achiziția unei alte afaceri, este esențial să se analizeze avantajele și dezavantajele care vor fi prezentate de afacerea. O achiziție strategică bine executată care profită de potențialele sinergii poate fi una dintre cele mai bune modalități pentru o companie de a atinge creșterea.

Aflați mai multe în cursul de fuziuni și achiziții al finanțelor.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Brand Equity Brand Equity În marketing, brand equity se referă la valoarea unui brand și este determinată de percepția consumatorului asupra mărcii. Capitalul de marcă poate fi pozitiv sau
  • Fuziune orizontală Fuziune orizontală O fuziune orizontală are loc atunci când companiile care operează în aceeași industrie sau similară se combină. Scopul unei fuziuni orizontale este de a mai mult
  • Considerații și implicații M&A Considerații și implicații M&A Atunci când desfășoară M&A, o companie trebuie să recunoască și să revizuiască toți factorii și complexitățile care intră în fuziuni și achiziții. Acest ghid prezintă importante
  • Integrare verticală Integrare verticală O integrare verticală este atunci când o firmă își extinde operațiunile în cadrul lanțului de aprovizionare. Înseamnă că o companie integrată vertical va aduce anterior

Postări recente