Marja profitului net - Definiție, formulă și calcul de exemplu

Marja de profit net (cunoscută și sub denumirea de „Marja de profit” sau „Raportul de marjă de profit net”) este un raport financiar Rapoarte financiare Rapoartele financiare sunt create cu utilizarea valorilor numerice preluate din situațiile financiare pentru a obține informații semnificative despre o companie utilizată pentru a calcula procentul de profit pe care o companie îl produce din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din venitul câștigat. Marja profitului net este egală cu profitul net (cunoscut și sub numele de venitul net) Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar.împărțit la veniturile totale Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. , exprimat în procente.

Formula raportului marjei de profit net

Raportul tipic al marjei de profit al unei companii poate fi diferit în funcție de sectorul în care se află compania. Ca analist financiar Ghid pentru a deveni analist financiar Cum să devii analist financiar. Urmați ghidul Finance privind rețeaua, CV-ul, interviurile, abilitățile de modelare financiară și multe altele. Am ajutat mii de oameni să devină analiști financiari de-a lungul anilor și să știe exact ce este nevoie. , acest lucru este important în analiza financiară de zi cu zi.

Exemplu de formula a raportului de marjă a profitului net

Sursa: Cursul Fundamentale de analiză financiară financiară.

Formula marjei de profit net

Marja profitului net = Profitul net ⁄ Venitul total x 100

Profitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. se calculează deducând toate cheltuielile companiei din veniturile totale ale acesteia. Rezultatul calculului marjei de profit este un procent - de exemplu, o marjă de profit de 10% Marja de profit În contabilitate și finanțe, marja de profit este o măsură a câștigurilor unei companii în raport cu veniturile sale. Cele trei valori principale ale marjei de profit sunt profitul brut (venitul total minus costul mărfurilor vândute (COGS)), profitul operațional (venitul minus COGS și cheltuielile de exploatare) și profitul net (venitul minus toate cheltuielile) înseamnă pentru fiecare 1 $ din veniturile companiei câștigă 0,10 dolari în profit net.Veniturile reprezintă vânzările totale ale companiei într-o perioadă.

Exemplu de calcul # 1

Compania XYZ și ABC operează ambele în aceeași industrie. Ce companie are o marjă de profit net mai mare?

Marja de profit net - Exemplul 1

Pasul 1: Scrieți formula

Marja profitului net = profit net / venit

Pasul 2: Calculați marja de profit net pentru fiecare companie

Compania XYZ:

Marja profitului net = Profitul net / Venitul = 30 USD / 100 USD = 30%

Compania ABC:

Marja profitului net = Profitul net / Venitul = 80 USD / 225 USD = 35,56%

Compania ABC are o marjă de profit net mai mare.

Exemplu de calcul # 2

Compania A și compania B au marje de profit net de 12% și respectiv 15%. Ambele companii au obținut venituri de 150 USD Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. . Cât profit net a realizat fiecare companie?

Pasul 1: Scrieți formula

Marja profitului net = profit net / venit

Profit net = Marja netă * Venituri

Pasul 2: Calculați profitul net pentru fiecare companie

Compania A:

Profit net = marjă netă * Venit = 12% * 150 USD = 18 USD

Compania B:

Profit net = marjă netă * Venit = 15% * 150 USD = 22,50 USD

Exemplu de calcul # 3

Compania A și B au câștigat 83,50 dolari și respectiv 67,22 dolari în profit net. Ambele companii au o marjă de profit net de 18,22%. Cât de mult a venit fiecare companie?

Pasul 1: Scrieți formula

Marja profitului net = profit net / venit

Venituri = Profit net / Marja profitului net

Pasul 2: Calculați veniturile pentru fiecare companie

Compania A:

Venituri = 83,50 USD / 18,22% = 458,29 USD

Compania B:

Venituri = 67,22 USD / 18,22% = 368,94 USD

Captură de ecran a șablonului de marjă de profit net

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Explicație video a marjei profitului net

Mai jos este o explicație video din cursul Fundamentelor de analiză financiară a finanțelor despre modul în care este calculată marja de profit net și ce înseamnă aceasta atunci când se analizează performanța unei companii.

Obțineți mai multe tutoriale video în programul de pregătire pentru analisti financiari ai certificării FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari.

Înțelegerea raportului

Raportul marjei de profit net este utilizat pentru a descrie capacitatea unei companii de a produce profit și pentru a lua în considerare mai multe scenarii, cum ar fi o creștere a cheltuielilor care este considerată ineficientă. Este utilizat pe scară largă în modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. și evaluarea companiei Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe.

Marja de profit net este un indicator puternic al succesului general al unei firme și este de obicei exprimată ca procent. Cu toate acestea, rețineți că un singur număr dintr-un raport al companiei este rareori adecvat pentru a indica performanța generală a companiei. O creștere a veniturilor se poate traduce printr-o pierdere dacă este urmată de o creștere a cheltuielilor. Pe de altă parte, o scădere a veniturilor, urmată de un control strict asupra cheltuielilor, ar putea duce compania la profit.

Alte valori financiare obișnuite sunt EBITDA EBITDA EBITDA sau Câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizări, amortizarea reprezintă profiturile unei companii înainte de efectuarea oricăreia dintre aceste deduceri nete. EBITDA se concentrează pe deciziile operaționale ale unei afaceri, deoarece analizează profitabilitatea companiei din operațiunile de bază înainte de impactul structurii capitalului. Formula, exemple și profitul brut Profitul brut Profitul brut este profitul direct rămas după deducerea costului bunurilor vândute, sau „costul vânzărilor”, din veniturile din vânzări. Este folosit pentru a calcula marja de profit brut și este cifra de profit inițială listată în declarația de profit și pierdere a unei companii. Profitul brut se calculează înainte de profitul operațional sau profitul net. .

O marjă de profit net ridicată înseamnă că o companie este capabilă să-și controleze în mod eficient costurile și / sau să furnizeze bunuri sau servicii la un preț semnificativ mai mare decât costurile sale. Prin urmare, un raport ridicat poate rezulta din:

  • Management eficient
  • Costuri mici (cheltuieli)
  • Strategii puternice de stabilire a prețurilor

O marjă de profit net scăzută înseamnă că o companie folosește o structură de cost ineficientă și / sau strategii de stabilire a prețurilor slabe. Prin urmare, un raport scăzut poate rezulta din:

  • Management ineficient
  • Costuri mari (cheltuieli)
  • Strategii slabe de stabilire a prețurilor

Investitorii trebuie să ia numere din raportul marjei de profit ca indicator general al performanței profitabilității companiei. Rapoarte de rentabilitate. Rapoartele de profitabilitate sunt valori financiare utilizate de analiști și investitori pentru a măsura și evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) în raport cu veniturile, soldul active din foi, costuri de exploatare și capitaluri proprii într-o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit și inițiază cercetări aprofundate asupra cauzei creșterii sau scăderii profitabilității, după cum este necesar.

Limitări ale raportului de marjă a profitului net

La calcularea raportului marjei de profit net, analiștii Ghid pentru a deveni analist financiar Cum să devii analist financiar. Urmați ghidul Finance privind rețeaua, CV-ul, interviurile, abilitățile de modelare financiară și multe altele. Am ajutat mii de oameni să devină analiști financiari de-a lungul anilor și să știe exact ce este nevoie. comparați în mod obișnuit cifra cu diferite companii pentru a determina care este cea mai bună companie.

Deși aceasta este o practică obișnuită, raportul marjei de profit net poate diferi foarte mult între companiile din diferite industrii. De exemplu, companiile din industria auto pot raporta un raport de marjă de profit ridicat, dar venituri mai mici în comparație cu o companie din industria alimentară. O companie din industria alimentară poate prezenta un raport de marjă de profit mai mic, dar venituri mai mari.

Se recomandă compararea numai a companiilor din același sector cu modele de afaceri similare.

Alte limitări includ posibilitatea de a interpreta greșit raportul marjei de profit și cifrele fluxului de numerar. O marjă mică de profit net nu indică întotdeauna o companie cu performanțe slabe. De asemenea, o marjă de profit netă ridicată nu se traduce neapărat prin fluxuri de numerar ridicate Flux de numerar Fluxul de numerar (CF) este creșterea sau scăderea cantității de bani pe care o afacere, instituție sau persoană fizică o are. În finanțe, termenul este utilizat pentru a descrie cantitatea de numerar (valută) care este generată sau consumată într-o anumită perioadă de timp. Există multe tipuri de CF.

Limite Exemplul # 1 - Comparații între companii

O companie de bijuterii care vinde câteva produse scumpe poate avea o marjă de profit mult mai mare în comparație cu un magazin alimentar care vinde multe produse ieftine.

Limite Exemplul # 1 - Comparații între companii

Ar fi nepotrivit să comparăm marjele pentru aceste două companii, deoarece operațiunile lor sunt complet diferite.

Limitări Exemplul nr. 2 - Companiile cu datorii

În cazul în care o companie are un levier financiar mai mare. decât alta, atunci firma cu mai multe finanțări datorate poate avea o marjă de profit net mai mică din cauza cheltuielilor cu dobânzile mai mari. Acest lucru afectează negativ profitul net, scăzând marja de profit net pentru companie.

Limite Exemplul # 3 - Cheltuieli de amortizare

Companiile cu instalații și echipamente imobiliare ridicate (PP&E) PP&E (Imobilizări corporale) PP&E (Imobilizări corporale) este unul dintre activele imobilizate de bază găsite în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe. Aceste active joacă un rol cheie în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii, iar cheltuielile viitoare activele vor fi afectate de cheltuieli de amortizare mai mari, reducând marja de profit net a firmei. Acest lucru poate fi înșelător, deoarece compania ar putea avea un flux de numerar semnificativ, dar poate părea inferior datorită marjei de profit mai mici.

Limite Exemplul # 4 - Manipularea profitului

Conducerea poate reduce cheltuielile pe termen lung (cum ar fi cercetarea și dezvoltarea) pentru a-și crește profitul pe termen scurt. Acest lucru poate induce în eroare investitorii care privesc marja netă, întrucât o companie își poate spori temporar marja.

Analiză financiară

Calculul marjei nete a unei afaceri este o parte obișnuită a analizei financiare. Face parte dintr-un tip de analiză cunoscut sub numele de analiză verticală, care ia fiecare element rând din contul de profit și pierdere și îl împarte în venituri. Pentru a compara marja pentru o companie de la un an la altul (YoY YoY (Year over Year) YoY reprezintă Year over Year și este un tip de analiză financiară utilizată pentru compararea datelor din seriile de timp. Utilă pentru măsurarea creșterii, detectarea tendințelor) pe bază, se efectuează o analiză orizontală. Pentru a afla mai multe, citiți ghidul financiar gratuit pentru analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxurilor de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier,ratele de rentabilitate și rentabilitate. .

Pentru a afla mai multe prin intermediul cursurilor online, consultați gama noastră largă de subiecte, cum ar fi:

  • Analiză financiară
  • Modelarea financiară
  • Evaluarea afacerii

marja de profit în analiza financiară

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit ghidul nostru pentru formula marjei nete. Finance este furnizorul global oficial al analizei de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum certificarea Amazon, JP Morgan și Ferrari, concepute pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Dacă sunteți interesat să vă avansați în carieră în domeniul finanțelor corporative, aceste articole vă vor ajuta pe drumul dvs.:

  • Profitul brut Profitul brut Profitul brut este profitul direct rămas după deducerea costului bunurilor vândute, sau „costul vânzărilor”, din veniturile din vânzări. Este folosit pentru a calcula marja de profit brut și este cifra de profit inițială listată în declarația de profit și pierdere a unei companii. Profitul brut se calculează înainte de profitul operațional sau profitul net.
  • Marja EBITDA Marja EBITDA Marja EBITDA Marja = EBITDA / Venituri. Este un raport de rentabilitate care măsoară câștigurile generate de o companie înainte de impozite, dobânzi, amortizări și amortizări. Acest ghid conține exemple și un șablon descărcabil
  • Ghid de evaluare a fluxului de numerar gratuit Ghiduri de evaluare gratuite pentru a afla cele mai importante concepte în ritmul propriu. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie utilizând analize comparabile ale companiei, modelare a fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacții anterioare, așa cum sunt utilizate în investițiile bancare, cercetarea capitalurilor proprii,
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente