ARR - Ghid de rată a rentabilității contabile și exemple

Rata de rentabilitate contabilă (ARR) este venitul net mediu Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. se preconizează că un activ va genera împărțit la costul său mediu de capital, exprimat ca procent anual. ARR este o formulă utilizată pentru luarea deciziilor de bugetare a capitalului. Acestea includ de obicei situații în care companiile decid dacă vor continua sau nu cu o anumită investiție (un proiect, o achiziție etc.) pe baza câștigurilor nete viitoare așteptate în comparație cu costul capitalului.

Formula ratei de rentabilitate contabilă ARR

Pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de analiză financiară!

Formula ARR

Formula pentru ARR este:

ARR = Profitul anual mediu / investiția medie

Unde:

  • Profitul anual mediu = Profitul total pe perioada investiției / numărul de ani
  • Investiția medie = (Valoarea contabilă la anul 1 + Valoarea contabilă la sfârșitul vieții utile) / 2

Componentele ARR

Dacă ARR este egal cu 5%, acest lucru înseamnă că se așteaptă ca proiectul să câștige cinci cenți pentru fiecare dolar investit pe an.

În ceea ce privește luarea deciziilor, dacă ARR este egală sau mai mare decât rata de rentabilitate necesară Definiția ratei obstacolului O rată obstacol, cunoscută și sub numele de rata minimă de rentabilitate acceptabilă (MARR), este rata minimă de rentabilitate necesară sau țintă rata pe care investitorii așteaptă să o primească pentru o investiție. Rata este determinată prin evaluarea costului capitalului, a riscurilor implicate, a oportunităților actuale de extindere a afacerii, a ratelor de rentabilitate pentru investiții similare și a altor factori, proiectul este acceptabil deoarece compania va câștiga cel puțin rata de rentabilitate necesară.

Dacă valoarea ARR este mai mică decât rata de rentabilitate necesară, proiectul ar trebui respins. Prin urmare, cu cât ARR este mai mare, cu atât investiția este mai profitabilă.

Citiți mai multe despre ratele de obstacol Definiția ratei de obstacol O rată de obstacol, cunoscută și sub numele de rata minimă de rentabilitate acceptabilă (MARR), este rata minimă de rentabilitate necesară sau rata țintă pe care investitorii se așteaptă să o primească pentru o investiție. Rata este determinată prin evaluarea costului capitalului, a riscurilor implicate, a oportunităților actuale în expansiunea afacerii, a ratelor de rentabilitate pentru investiții similare și a altor factori.

ARR - Exemplul 1

Compania XYZ caută să investească în unele utilaje noi pentru a înlocui actualul său defect. Noua mașină, care costă 420.000 USD, ar crește veniturile anuale Venituri din vânzări Veniturile din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. cu 200.000 $ și cheltuielile anuale cu 50.000 $. Se estimează că utilajul are o durată de viață utilă de 12 ani și valoare de recuperare zero.

Pasul 1: Calculați profitul mediu anual
Intrări, anii 1-12
(200.000 * 12) 2.400.000 dolari
Mai puțin: Cheltuieli anuale
(50.000 * 12) - 600.000 dolari
Mai puțin: amortizare - 420.000 dolari
Profit total 1.380.000 dolari
Profitul anual mediu
(1.380.000 / 12) 115.000 dolari

Pasul 2: Calculați investiția medie

Investiție medie
(420.000 USD + 0 USD) / 2 = 210.000 USD

Pasul 3: utilizați formula ARR

ARR = 115.000 USD / 210.000 USD = 54,76%

Prin urmare, acest lucru înseamnă că pentru fiecare dolar investit, investiția va aduce un profit de aproximativ 54,76 cenți.

ARR - Exemplul 2

Compania XYZ are în vedere să investească într-un proiect care necesită o investiție inițială de 100.000 USD pentru unele mașini. Vor exista intrări nete de 20.000 de dolari în primii doi ani, 10.000 de dolari în trei și patru ani și 30.000 de dolari în anul cinci. În cele din urmă, mașina are o valoare de recuperare de 25.000 de dolari.

Pasul 1: Calculați profitul mediu anual
Intrări, anii 1 și 2
(20.000 * 2) 40.000 dolari
Intrări, anii 3 și 4
(10.000 * 2) 20.000 dolari
Intrare, anul 5 30.000 dolari
Mai puțin: amortizare
(100.000-25.000) - 75.000 de dolari
Profit total 15.000 dolari
Profitul anual mediu
(15.000 / 5) 3.000 USD

Pasul 2: Calculați investiția medie

Investiție medie
(100.000 $ + 25.000 $) / 2 = 62.500 $

Pasul 3: utilizați formula ARR

ARR = 3.000 USD / 62.500 USD = 4,8%

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Limitări ale ratei de rentabilitate contabilă

Deși ARR este un instrument eficient pentru a înțelege o idee generală dacă se continuă cu un proiect în ceea ce privește profitabilitatea acestuia, există mai multe limitări ale acestei abordări:

  • Acesta ignoră valoarea în timp a banilor. Se presupune că veniturile contabile din anii următori au aceeași valoare ca și veniturile contabile din anul curent. O valoare mai bună care ia în considerare valoarea actuală a tuturor fluxurilor de numerar viitoare Flux de numerar Flux de numerar (CF) este creșterea sau scăderea cantității de bani pe care o întreprindere, instituție sau persoană o are. În finanțe, termenul este utilizat pentru a descrie cantitatea de numerar (valută) care este generată sau consumată într-o anumită perioadă de timp. Există multe tipuri de CF este NPV NPV Formula A ghid pentru formula NPV în Excel atunci când se efectuează analize financiare. Este important să înțelegeți exact cum funcționează formula NPV în Excel și matematica din spatele acesteia. NPV = F / [(1 + r) ^ n] unde, PV = Valoarea actuală, F = Plata viitoare (flux de numerar), r = Rata de reducere,n = numărul de perioade în viitor și rata internă de rentabilitate (IRR Internal Return of Return (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. cu alte cuvinte, este rata anuală compusă așteptată a rentabilității care va fi câștigată pe un proiect sau investiție.).
  • Nu ia în considerare riscul crescut al proiectelor pe termen lung și variabilitatea crescută asociată cu proiectele prelungite.
  • Este doar un ghid financiar pentru proiecte. Uneori, proiectele sunt propuse și implementate pentru a îmbunătăți alte variabile importante, cum ar fi siguranța, preocupările de mediu sau reglementările guvernamentale.
  • Nu este o valoare comparativă ideală între proiecte, deoarece diferite proiecte au variabile diferite, cum ar fi timpul și alți factori nefinanciari de luat în considerare.

Pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de analiză financiară!

Resurse aditionale

Sperăm că articolul de mai sus a fost un ghid util pentru a înțelege rata de rentabilitate contabilă, formula și modul în care o puteți folosi în cariera dumneavoastră.

Finance este un furnizor de certificare de modelare și evaluare financiară Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari, un program conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, aceste resurse financiare suplimentare vă vor fi de ajutor:

  • Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție.
  • Contabilitatea deprecierii fondului comercial Comportamentului deprecierii fondului comercial O depreciere fondului comercial apare atunci când valoarea fondului comercial din bilanțul unei companii depășește valoarea contabilă testată de către auditori, rezultând o reducere sau o reducere a deprecierii. Conform standardelor contabile, fondul comercial ar trebui să fie contabilizat ca activ și evaluat anual. Companiile ar trebui să evalueze dacă este o depreciere
  • Rata internă de rentabilitate modificată (MIRR) Ghidul MIRR Rata internă de rentabilitate modificată (MIRR) este o funcție în Excel care ia în considerare costul de finanțare (costul capitalului) și o rată de reinvestire pentru fluxurile de numerar dintr-un proiect sau companie peste orizontul de timp al investiției.
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente