Calendarizare - Înțelegerea modului în care funcționează calendarizarea

Procesul de standardizare a perioadelor de raportare a situațiilor financiare Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complicate, se numește calendarizare. Pentru a face companiile comparabile „egale”, datele financiare ale fiecărei companii trebuie standardizate, astfel încât să existe o bază echitabilă pentru comparație. De exemplu, dacă examinați un set de companii cu exerciții fiscale care se încheie pe 31 martie, 30 iunie și 30 septembrie și compania pe care o analizați urmează un an fiscal An fiscal (FY) Un an fiscal (FY) este o lună de 12 sau Perioada de 52 de săptămâni utilizată de guverne și întreprinderi în scopuri contabile pentru a formula rapoarte financiare anuale. Un an fiscal (FY) nu urmează neapărat anul calendaristic.Poate fi o perioadă precum 1 octombrie 2009 - 30 septembrie 2010. care se termină pe 30 iunie, trebuie să vă calendarizați pe baza companiei pe care o evaluați. În acest caz, trebuie să ajustați anii fiscali ai celorlalte companii, astfel încât aceștia să se încheie pe 30 iunie pentru o comparație ușoară.

Atunci când publică rapoarte financiare, majoritatea companiilor își bazează situațiile financiare pe un an fiscal care se încheie la 31 decembrie. Cu toate acestea, unele companii pot urma un an fiscal care se încheie la o dată diferită - de exemplu, 31 martie, 30 iunie sau orice altă perioadă a anului . (Rețineți că este o practică standard ca un an fiscal să se încheie întotdeauna în ultima zi a unei luni calendaristice.) Cu toate acestea, atunci când o companie intenționează să își evalueze performanța față de companiile comparabile, trebuie să țină cont de orice diferență din anul fiscal între companii. Compararea datelor financiare ale companiilor cu ani fiscali diferiți va avea ca rezultat rezultate inexacte. Unele companii se confruntă cu lunile de vârf în anumite perioade ale anului și, dacă sunt excluse unele luni, atunci este posibil să ofere o impresie falsă a adevăratei poziții financiare a companiei.

Calendarizare

Formulă

Formula pentru calendarizarea datelor financiare este următoarea:

Formula FY

Unde:

FY este anul fiscal

Luna # este luna la care se încheie exercițiul financiar al companiei

Anul fiscal vs. Anul calendaristic

Unele țări și companii își bazează anii fiscali pe anul calendaristic standard, în timp ce altele urmează un an fiscal diferit, astfel cum este stabilit de guvern. Anul calendaristic începe pe 1 ianuarie (ziua de Anul Nou) și se încheie pe 31 decembrie (Revelion), cu 365 de zile în fiecare an (366 zile o dată la patru ani - an bisect). Principalele tipuri de ani calendaristici sunt calendarul islamic și cel gregorian. Acesta din urmă este anul calendaristic cel mai des utilizat în întreaga lume.

Pe de altă parte, un an fiscal este o perioadă de 12 luni care este utilizată pentru calcularea și pregătirea situațiilor financiare anuale de către companii și guverne din întreaga lume. Situații financiare cheie, cum ar fi bilanțul Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii, situația fluxului de numerar și situația profitului și pierderii Situația veniturilor Situația veniturilor este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii care arată profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp.Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate. acoperă o anumită perioadă aleasă ca perioadă de contabilitate oficială. Perioada contabilă trebuie pregătită pentru o perioadă de 12 luni consecutive. Acest lucru ajută o companie să obțină statistici financiare importante și să înțeleagă performanțele acestora la sfârșitul anului.Acest lucru ajută o companie să obțină statistici financiare importante și să înțeleagă performanțele acestora la sfârșitul anului.Acest lucru ajută o companie să obțină statistici financiare importante și să înțeleagă performanțele acestora la sfârșitul anului.

Anii fiscali cei mai des folosiți de companii și guverne din întreaga lume includ:

  • 1 ianuarie - 31 decembrie
  • 1 aprilie - 31 martie
  • 1 iulie - 30 iunie
  • 1 octombrie - 30 septembrie

Țări precum China, Japonia, Germania, Singapore, Franța, Rusia și Emiratele Arabe Unite folosesc calendarul gregorian (1 ianuarie - 31 decembrie) ca an fiscal. India, Canada și Regatul Unit urmează un an fiscal diferit, care durează de la 1 aprilie până la 31 martie. Anul fiscal al guvernului federal al Statelor Unite începe la 1 octombrie și se termină la 30 septembrie, în timp ce diferitele guverne de stat își stabilesc propriul an fiscal . Guvernele folosesc calendarul exercițiului fiscal pentru a pregăti bugete și pentru a crea legi, astfel încât contribuabilii să își depună declarațiile în perioada financiară stabilită. În majoritatea țărilor, întreprinderilor li se permite să adopte un an fiscal diferit de cel folosit de guvern.

Consolidarea situațiilor financiare și a exercițiului fiscal

Calendarizarea situațiilor financiare are loc și atunci când o companie-mamă prezintă situații financiare consolidate părților interesate. Compania mamă trebuie să consolideze toate situațiile financiare, inclusiv cele ale companiilor sale filiale. În cazul în care companiile filiale utilizează exerciții fiscale diferite de cele ale societății-mamă, atunci acestea trebuie ajustate la anul fiscal al societății-mamă. Consolidarea situațiilor financiare cu anii fiscali diferiți nu ar avea sens și ar duce la statistici financiare inexacte.

De exemplu, să presupunem că compania-mamă ABC deține două filiale, X și Y, și că anul fiscal al acestuia se desfășoară de la 1 aprilie până la 31 martie, în timp ce una dintre filiale folosește un an fiscal începând cu 1 iulie, iar anul fiscal al celeilalte filiale se execută de la 1 ianuarie până la 31 decembrie. La consolidarea situațiilor financiare ale acestor trei companii, primul pas este ajustarea rapoartelor filialelor X și Y la anul fiscal care se desfășoară de la 1 aprilie până la 31 martie. Societatea-mamă va fi, de asemenea, obligată să faceți o notă care să arate că situațiile financiare ale filialelor au fost pregătite pentru anul fiscal, pentru a permite consolidarea.

Calendarizare față de ultimele douăsprezece luni (LTM)

Atât calendarizarea, cât și ultimele douăsprezece luni (LTM) LTM (ultimele douăsprezece luni) LTM (ultimele douăsprezece luni), cunoscut și sub denumirea de ultimele douăsprezece luni, este un interval de timp utilizat frecvent în legătură cu rapoartele financiare precum veniturile sau rentabilitatea capitalului ROE), pentru a evalua performanța unei companii în perioada imediat precedentă de 12 luni. sunt utilizate în analize comparabile. Analiza companiilor comparabile implică compararea valorilor operaționale ale companiilor publice dintr-un grup de pariuri dintr-o industrie. Companiile dintr-un grup de parteneri sunt clasificate pe baza unor factori precum industrie, dimensiune, pârghie și caracteristici de creștere. O analiză comparabilă este esențială atunci când se efectuează evaluări ale companiei.

În timp ce calendarizarea ajustează datele situațiilor financiare pentru un an fiscal, LTM ia datele de 12 luni precedente pentru a le utiliza pentru calcularea valorilor financiare, cum ar fi câștigurile, EBITDA sau veniturile. Deși ultimele 12 luni pot fi o perioadă relativ scurtă pentru a evalua performanța unei companii, este un instrument valoros pentru a determina cele mai recente performanțe ale companiei și tendințele actuale. Cifrele LTM sunt de obicei mai recente decât rapoartele financiare anuale și, prin urmare, sunt considerate un instrument mai fiabil, deoarece elimină valori pe termen scurt, potențial înșelătoare, cum ar fi rapoartele trimestriale.

Atunci când utilizează cifre LTM, investitorii ar trebui să diferențieze cifrele ca fiind coincidente cu cele mai recente rapoarte ale companiei pentru anul fiscal. LTM se referă la cele 12 luni anterioare de la data la care situația financiară este datată. De exemplu, dacă situația financiară este datată din iunie 2017, ultimele 12 luni acoperă perioada care începe de la 1 iulie 2016 până la 30 iunie 2017. Cu toate acestea, calendarizarea ajustează anul fiscal la anul fiscal al societății-mamă sau a societății de evaluare, astfel încât că există o bază „curată” pentru comparație.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar pentru calendarizare. Pentru a afla mai multe despre situațiile financiare și raportări, consultați următoarele resurse financiare gratuite.

  • Analiza YOY (Year over Year) AA (Year over Year) YoY (Year over Year) YoY reprezintă Anul trecut și este un tip de analiză financiară utilizată pentru compararea datelor din seriile cronologice. Util pentru măsurarea creșterii, detectarea tendințelor
  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Sezonul câștigurilor Sezonul câștigurilor Sezonul câștigurilor este perioada în care companiile cotate la bursă își anunță rezultatele financiare pe piață. Momentul apare la sfârșitul fiecărui trimestru, adică de patru ori pe an pentru companiile din SUA. Companiile din alte regiuni au perioade de raportare diferite, cum ar fi Europa, unde companiile raportează semestrial.
  • Analiza companiei comparabile Analiza companiei comparabile Cum se efectuează analiza companiei comparabile. Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comps este o metodologie relativă de evaluare care analizează rapoartele companiilor publice similare și le folosește pentru a obține valoarea unei alte afaceri

Postări recente