Analiza raportului - Prezentare generală, utilizări, categorii de rapoarte financiare

Analiza raportului se referă la analiza diverselor informații financiare din situațiile financiare Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complexe ale unei afaceri. Acestea sunt utilizate în principal de analiști externi pentru a determina diverse aspecte ale unei afaceri, cum ar fi profitabilitatea, lichiditatea și solvabilitatea acesteia.

Analiza raportului

Analiștii se bazează pe situațiile financiare actuale și anterioare pentru a obține date pentru a evalua performanța financiară a unei companii. Aceștia folosesc datele pentru a determina dacă sănătatea financiară a unei companii se află pe o tendință ascendentă sau descendentă și pentru a face comparații cu alte firme concurente.

Utilizări ale analizei raportului

1. Comparații

Una dintre utilizările analizei raportului este de a compara performanța financiară a unei companii cu firmele similare din industrie pentru a înțelege poziția companiei pe piață. Obținerea unor rapoarte financiare, cum ar fi prețul / câștigurile, de la concurenți cunoscuți și compararea acestuia cu rapoartele companiei poate ajuta conducerea să identifice lacunele pieței și să examineze avantajele sale competitive Avantaj competitiv Un avantaj competitiv este un atribut care permite unei companii să își depășească concurenții. Avantajele concurențiale permit unei companii să realizeze, puncte forte și puncte slabe. Conducerea poate utiliza apoi informațiile pentru a formula decizii care vizează îmbunătățirea poziției companiei pe piață.

2. Linia de trend

Companiile pot utiliza, de asemenea, rapoarte pentru a vedea dacă există o tendință a performanței financiare. Companiile stabilite colectează date din situațiile financiare pe un număr mare de perioade de raportare. Tendința obținută poate fi utilizată pentru a prezice direcția viitoarei performanțe financiare și, de asemenea, pentru a identifica orice turbulență financiară așteptată care nu ar fi posibil să se prevadă folosind rapoarte pentru o singură perioadă de raportare.

3. Eficiența operațională

Conducerea unei companii poate utiliza, de asemenea, analiza raportului financiar pentru a determina gradul de eficiență în gestionarea activelor și pasivelor. Utilizarea ineficientă a activelor, cum ar fi autovehiculele, terenurile și construcțiile, duce la cheltuieli inutile care ar trebui eliminate. Rapoarte financiare Rapoarte financiare Rapoartele financiare sunt create cu utilizarea valorilor numerice preluate din situațiile financiare pentru a obține informații semnificative despre o companie, de asemenea, poate ajuta la determinarea dacă resursele financiare sunt supra-utilizate sau subutilizate.

Analiza raportului - Categorii de rapoarte financiare

Există numeroase rapoarte financiare care sunt utilizate pentru analiza raportului și sunt grupate în următoarele categorii:

1. Raporturile de lichiditate

Ratele de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile datoriei folosind activele sale curente. Atunci când o companie se confruntă cu dificultăți financiare și nu este în măsură să-și plătească datoriile, își poate converti activele în numerar și poate folosi banii pentru a deconta cu mai ușor orice datorii în așteptare.

Unele rapoarte de lichiditate obișnuite includ raportul rapid Raport rapid Raportul rapid, cunoscut și sub numele de testul acidului, măsoară capacitatea unei companii de a-și plăti pasivele pe termen scurt cu active ușor convertibile în numerar, raportul de numerar și raportul curent . Ratele de lichiditate sunt utilizate de bănci, creditori și furnizori pentru a determina dacă un client are capacitatea de a-și onora obligațiile financiare pe măsură ce sunt scadente.

2. Raporturile de solvabilitate

Ratele de solvabilitate măsoară viabilitatea financiară pe termen lung a unei companii. Aceste rapoarte compară nivelurile datoriilor unei companii cu activele, capitalurile proprii sau câștigurile anuale.

Ratele importante de solvabilitate includ raportul datorie / capital, raportul datoriei, rata de acoperire a dobânzii și multiplicatorul capitalului propriu. Ratele de solvabilitate sunt utilizate în principal de guverne, bănci, angajați și investitori instituționali.

3. Raporturi de rentabilitate

Ratele de rentabilitate măsoară capacitatea unei companii de a obține profituri, în raport cu cheltuielile asociate acestora. Înregistrarea unui raport de rentabilitate mai mare decât în ​​perioada de raportare financiară anterioară arată că afacerea se îmbunătățește financiar. Un raport de rentabilitate poate fi, de asemenea, comparat cu un raport similar al unei firme pentru a determina cât de profitabilă este afacerea față de concurenții săi.

Câteva exemple de rapoarte importante de rentabilitate includ rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea activelor, marja de profit, marja brută și rentabilitatea capitalului angajat Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE), un raport de rentabilitate, măsoară cât de eficient este o companie își folosește capitalul pentru a genera profituri. Randamentul capitalului.

4. Rapoarte de eficiență

Ratele de eficiență măsoară cât de bine își folosește afacerea activele și pasivele pentru a genera vânzări și a câștiga profituri. Ei calculează utilizarea inventarului, utilizarea utilajelor, cifra de afaceri a pasivelor, precum și utilizarea capitalului propriu. Aceste rapoarte sunt importante deoarece, atunci când există o îmbunătățire a rapoartelor de eficiență, afacerea va genera mai multe venituri și profituri.

Unele dintre ratele importante de eficiență includ raportul de rotație a activelor Raportul de rotație a activelor Rata de rotație a activelor, cunoscută și sub denumirea de raportul total al rotației activelor, măsoară eficiența cu care o companie își folosește activele pentru a produce vânzări. O companie cu un raport ridicat de rotire a activelor funcționează mai eficient în comparație cu concurenții cu un raport mai mic. , cifra de afaceri din inventar, cifra de afaceri a datoriilor, cifra de afaceri a fondului de rulment, cifra de afaceri a mijloacelor fixe și raportul cifrei de afaceri a creanțelor.

5. Rapoarte de acoperire

Ratele de acoperire măsoară capacitatea unei companii de a-și acoperi datoriile și alte obligații. Analiștii pot utiliza ratele de acoperire pe mai multe perioade de raportare pentru a trasa o tendință care prezice poziția financiară a companiei în viitor. Un raport de acoperire mai mare înseamnă că o companie își poate asigura datorii și obligațiile asociate cu mai mare ușurință.

Rapoartele cheie de acoperire includ acoperirea datoriei Raportul de acoperire a serviciului datoriei Raportul de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) măsoară capacitatea unei companii de a-și folosi veniturile din exploatare pentru a-și rambursa toate obligațiile datoriei, inclusiv rambursarea principalului și a dobânzilor atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. -datorie pe termen. raport, acoperirea dobânzilor, acoperirea taxelor fixe și acoperirea EBIDTA.

6. Raportul perspectivelor pieței

Ratele de perspectivă ale pieței îi ajută pe investitori să prezică cât vor câștiga din investiții specifice. Câștigurile pot fi sub formă de valoare mai mare a acțiunilor sau dividende viitoare. Investitorii pot utiliza câștigurile și dividendele curente pentru a ajuta la stabilirea prețului probabil al acțiunilor viitoare și a dividendelor pe care s-ar putea aștepta să le câștige.

Rapoartele cheie ale perspectivelor pieței includ randamentul dividendului, câștigurile pe acțiune, raportul preț-câștiguri Raportul Prețul câștigurilor Raportul Prețul câștigurilor (raportul P / E) este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare) și raportul de plată a dividendelor.

Lecturi conexe

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxului de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea.
  • Formula raportului curent Formula raportului curent Formula raportului curent este = Active curente / Datorii curente. Raportul actual, cunoscut și sub denumirea de raportul fondului de rulment, măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt care sunt datorate în termen de un an. Raportul ia în considerare ponderea activelor curente totale față de datoriile curente totale. Indică sănătatea financiară a unei companii
  • Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de rapoarte de analiză financiară Glosar de termeni și definiții pentru termeni de rapoarte comune de analiză financiară. Este important să înțelegeți acești termeni importanți.
  • Limitări ale analizei raportului Limitări ale analizei raportului Analiza raportului este o tehnică de analiză financiară pentru a compara datele din situațiile financiare cu istoricul sau concurenții. Se concentrează pe rapoarte care reflectă profitabilitatea, eficiența, pârghia de finanțare și alte informații vitale despre o afacere. Limitele analizei raportului sunt

Postări recente