Coeficientul de variație - definiție, formulă și exemplu

Coeficientul de variație (deviația standard relativă) este o măsură statistică a dispersiei punctelor de date în jurul mediei. Metrica este utilizată în mod obișnuit pentru a compara dispersia datelor între serii distincte de date. Spre deosebire de abaterea standard Abaterea standard Din punct de vedere statistic, abaterea standard a unui set de date este o măsură a magnitudinii abaterilor dintre valorile observațiilor conținute care trebuie întotdeauna luate în considerare în contextul mediei datelor, coeficientul de variația oferă un instrument relativ simplu și rapid pentru a compara diferite serii de date.

Coeficient de variație

În finanțe, coeficientul de variație este important în selectarea investițiilor. Din perspectivă financiară, valoarea financiară reprezintă riscul de recompensare Riscul și randamentul În investiții, riscul și randamentul sunt foarte corelate. Rentabilitatea potențială crescută a investiției merge de obicei mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață. raportul în care volatilitatea arată riscul unei investiții și media indică recompensa unei investiții.

Prin determinarea coeficientului de variație a diferitelor valori mobiliare. Titluri de valoare publice. Valorile mobiliare sunt fie de capitaluri proprii, fie de datorii. , un investitor identifică raportul risc-recompensă al fiecărui titlu și dezvoltă o decizie de investiție. În general, un investitor caută o garanție cu un coeficient mai mic (de variație), deoarece oferă cel mai optim raport risc-recompensă cu volatilitate redusă, dar randamente ridicate. Cu toate acestea, coeficientul scăzut nu este favorabil atunci când randamentul mediu așteptat este sub zero.

Formula pentru coeficientul de variație

Matematic, formula standard pentru coeficientul de variație este exprimată în felul următor:

Formula coeficientului de variație

Unde:

  • σ - abaterea standard
  • μ - media

În contextul finanțării, Finanța Articolele de finanțe ale Finanțelor sunt concepute ca ghiduri de auto-studiu pentru a învăța online concepte importante de finanțe în propriul ritm. Răsfoiți sute de articole! , putem rescrie formula de mai sus în felul următor:

Coeficientul de variație - Formula revizuită

Exemplu de coeficient de variație

Fred vrea să găsească o nouă investiție pentru portofoliul său. El este în căutarea unei investiții sigure, care să asigure randamente stabile. El ia în considerare următoarele opțiuni pentru investiții:

  • Stocuri: Fred a primit ofertele ABC Corp. Este o companie matură cu performanțe financiare și operaționale puternice. Volatilitatea stocului este de 10%, iar randamentul așteptat este de 14%.
  • ETF-uri: O altă opțiune este un Fond tranzacționat la schimb (ETF) Fond tradat la schimb (ETF) Un fond tradat la schimb (ETF) este un vehicul de investiții popular în care portofoliile pot fi mai flexibile și diversificate într-o gamă largă a tuturor claselor de active disponibile. Aflați despre diferite tipuri de ETF-uri citind acest ghid. care urmărește performanța indicelui S&P 500. ETF oferă o rentabilitate preconizată de 13% cu o volatilitate de 7%.
  • Obligațiuni: obligațiunile cu ratinguri de credit excelente oferă o rentabilitate așteptată de 3% cu volatilitate de 2%.

Pentru a selecta cea mai potrivită oportunitate de investiție, Fred a decis să calculeze coeficientul de variație al fiecărei opțiuni. Folosind formula de mai sus, a obținut următoarele rezultate:

Coeficientul de variație - Exemplu

Pe baza calculelor de mai sus, Fred vrea să investească în ETF deoarece oferă cel mai mic coeficient (de variație) cu cel mai optim raport risc-recompensă.

Lecturi conexe

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.
  • Fondurile indexate Fondurile indexate Fondurile indexate sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care sunt concepute pentru a urmări performanța unui indice de piață. Fondurile index disponibile în prezent urmăresc diferiți indici de piață, inclusiv S&P 500, Russell 2000 și FTSE 100.
  • Manager de portofoliu Manager de portofoliu Managerii de portofoliu gestionează portofolii de investiții utilizând un proces de gestionare a portofoliului în șase pași. Aflați exact ce face un manager de portofoliu în acest ghid. Administratorii de portofoliu sunt profesioniști care gestionează portofolii de investiții, cu scopul de a atinge obiectivele de investiții ale clienților lor.
  • Riscul sistemic Riscul sistemic Riscul sistemic poate fi definit ca fiind riscul asociat cu prăbușirea sau eșecul unei companii, industrii, instituții financiare sau a unei întregi economii. Este riscul unui eșec major al unui sistem financiar, prin care apare o criză atunci când furnizorii de capital își pierd încrederea în utilizatorii de capital

Postări recente