Formula ROI, calcul și exemple de rentabilitate a investiției

Rentabilitatea investiției (ROI) este un raport financiar. Se măsoară cel mai frecvent deoarece venitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. împărțit la costul de capital inițial Cheltuieli de capital Cheltuielile de capital se referă la fondurile utilizate de o companie pentru cumpărarea, îmbunătățirea sau întreținerea activelor pe termen lung pentru a îmbunătăți eficiența sau capacitatea companiei.Activele pe termen lung sunt de obicei fizice și au o durată de viață utilă de mai mult de o perioadă contabilă. a investiției. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare beneficiul câștigat. Acest ghid va defalca formula ROI, va prezenta câteva exemple despre cum să o calculați și va furniza un calculator de investiții pentru formula ROI pentru descărcare.

Imagine tematică ROI (Return on Investment)

Pentru a afla mai multe, lansați cursurile gratuite de finanțe pentru finanțe!

Formula ROI

Există mai multe versiuni ale formulei ROI. Cele două cele mai frecvent utilizate sunt prezentate mai jos:

ROI = Venitul net / Costul investiției

sau

ROI = Câștig investițional / bază de investiții

Infografie cu formula ROI

Prima versiune a formulei ROI (venitul net împărțit la costul unei investiții) este cel mai frecvent utilizat raport.

Cel mai simplu mod de a vă gândi la formula ROI este să luați un anumit tip de „beneficiu” și să îl împărțiți la „cost”. Când cineva spune că ceva are un ROI bun sau rău, este important să îi cereți să clarifice exact cum îl măsoară.

Exemplu de calcul al formulei ROI

Un investitor cumpără proprietatea A, care este evaluată la 500.000 USD. Doi ani mai târziu, investitorul vinde proprietatea cu 1.000.000 de dolari.

Folosim formula câștigului investițional în acest caz.

ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 sau 100%

Pentru a afla mai multe, consultați cursurile gratuite de finanțe pentru finanțe!

Utilizarea calculului ROI Formula

Calculele rentabilității investiției sunt simple și ajută un investitor să decidă dacă să preia sau să omită o oportunitate de investiție. Calculul poate fi, de asemenea, o indicație a performanței unei investiții până în prezent. Atunci când o investiție prezintă un ROI pozitiv sau negativ, poate fi o indicație importantă pentru investitor cu privire la valoarea investiției lor.

Folosind o formulă de rentabilitate a investiției, un investitor poate separa investițiile cu performanțe slabe de investițiile cu performanțe ridicate. Cu această abordare, investitorii și managerii de portofoliu pot încerca să-și optimizeze investițiile.

Avantajele formulei ROI

Utilizarea raportului de rentabilitate a investiției are multe avantaje de care fiecare analist ar trebui să fie conștient.

# 1 Simplu și ușor de calculat

Valoarea rentabilității investiției este frecvent utilizată, deoarece este atât de ușor de calculat. Sunt necesare doar două cifre - beneficiul și costul. Deoarece o „returnare” poate însemna lucruri diferite pentru diferite persoane, formula ROI este ușor de utilizat, deoarece nu există o definiție strictă a „returnării”.

# 2 Înțeles universal

Rentabilitatea investiției este un concept înțeles universal, astfel încât este aproape garantat că, dacă utilizați metrica în conversație, atunci oamenii vor ști despre ce vorbiți.

Limitări ale formulei ROI

Deși raportul este adesea foarte util, există și câteva limitări ale formulei ROI, care sunt importante de știut. Mai jos sunt două puncte cheie demne de remarcat.

# 1 Formula ROI ignoră factorul timpului

Un număr mai mare de ROI nu înseamnă întotdeauna o opțiune de investiții mai bună. De exemplu, două investiții au același ROI de 50%. Cu toate acestea, prima investiție este finalizată în trei ani, în timp ce a doua investiție are nevoie de cinci ani pentru a produce același randament. Același ROI pentru ambele investiții a estompat imaginea de ansamblu, dar când s-a adăugat factorul de timp, investitorul vede cu ușurință opțiunea mai bună.

Investitorul trebuie să compare două instrumente în aceeași perioadă de timp și în aceleași circumstanțe.

# 2 Formula ROI este susceptibilă de manipulare

Un calcul al rentabilității investiției va diferi între două persoane, în funcție de formula ROI utilizată în calcul. Un manager de marketing poate utiliza calculul proprietății explicat în secțiunea de exemplu fără a lua în calcul costurile suplimentare, cum ar fi costurile de întreținere, impozitele pe proprietate, taxele de vânzare, taxele de timbru și costurile legale.

Un investitor trebuie să se uite la adevăratul ROI, care reprezintă toate costurile posibile suportate atunci când fiecare investiție crește în valoare.

Pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre gratuite de finanțare!

Formula anuală a rentabilității investiției

După cum sa menționat mai sus, unul dintre dezavantajele metricei tradiționale a rentabilității investiției este că nu ia în considerare perioadele de timp. De exemplu, o rentabilitate de 25% pe parcursul a 5 ani este exprimată la fel ca o rentabilitate de 25% pe parcursul a 5 zile. Dar, evident, o rentabilitate de 25% în 5 zile este mult mai bună decât 5 ani!

Pentru a depăși această problemă, putem calcula o formulă ROI anualizată.

Formula ROI:

= [(Valoare finală / Valoare inițială) ^ (1 / # de ani)] - 1

Unde:

# de ani = (Data de încheiere - Data de începere) / 365

De exemplu, un investitor cumpără un stoc pe 1 ianuarie 2017 la 12,50 USD și îl vinde pe 24 august 2017, cu 15,20 USD. Care este rentabilitatea regulată și anualizată a investiției?

Regular = (15,20 USD - 12,50 USD) / 12,50 USD = 21,6%

Anualizat = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / ((24 august - 1 ianuarie) / 365))] -1 = 35,5%

Calculator ROI Formula în Excel

Descărcați calculatorul de rentabilitate a investiției ROI gratuit al finanțelor Calculator Excel a rentabilității investiției Acest Calculator Excel a rentabilității investiției vă va ajuta să calculați randamentul investiției pentru diferite scenarii. Rentabilitatea investiției este unul dintre cele mai importante rapoarte de rentabilitate pentru a evalua performanța unei companii. Iată un fragment din șablon. Utilizați acest calculator pentru a calcula cu ușurință rentabilitatea investiției atunci când vă aflați în Excel pentru a efectua propria analiză. Calculatorul folosește exemplele explicate mai sus și este conceput astfel încât să puteți introduce cu ușurință propriile numere și să vedeți care este rezultatul în diferite scenarii.

Calculatorul acoperă patru metode diferite de ROI: venitul net, câștigul de capital, randamentul total și randamentul anualizat.

ROI Calculator - Descărcare gratuită a fișierului Excel

Cel mai bun mod de a afla diferența dintre fiecare dintre cele patru abordări este de a introduce numere și scenarii diferite și de a vedea ce se întâmplă cu rezultatele.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Explicație video a rentabilității investiției / Formula ROI

Mai jos este o explicație video a ceea ce este rentabilitatea investiției, cum se calculează și de ce contează. Veți învăța multe în doar câteva minute!

Alternative la Formula ROI

Există multe alternative la raportul foarte generic de rentabilitate a investiției.

Cea mai detaliată măsură a rentabilității este cunoscută sub numele de Rata internă a rentabilității (IRR). Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție. Aceasta este o măsură a tuturor fluxurilor de numerar primite de-a lungul duratei de viață a unei investiții, exprimată ca procent anual (%) rata de creștere. Această valoare ține seama de momentul fluxurilor de numerar, care este o măsură preferată a rentabilității în industrii sofisticate, cum ar fi capitalul privat și capitalul de risc Private Equity vs Capital de risc, investitori Angel / Seed Comparați private equity vs capital de risc vs investitori angel și seed de risc, stadiul activității, dimensiunea și tipul investiției, valori, management.Acest ghid oferă o comparație detaliată între capitalul privat și capitalul de risc vs investitorii înger și semințe. Este ușor să confundați cele trei clase de investitori.

Alte alternative la rentabilitatea investiției includ rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor. și Rentabilitatea activelor (ROA) Returnarea activelor și formula ROA Formula ROA. Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI), care măsoară rentabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Acest raport indică performanța unei companii comparând profitul (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active. .Aceste două rapoarte nu iau în considerare momentul fluxurilor de numerar și reprezintă doar o rată de rentabilitate anuală (spre deosebire de o rată de rentabilitate pe viață, cum ar fi IRR). Cu toate acestea, acestea sunt mai specifice decât rentabilitatea generică a investiției, deoarece numitorul este mai clar specificat. Capitalurile proprii și activele au un sens specific, în timp ce „investiție” poate însemna lucruri diferite.

Citiți mai multe despre ratele de rentabilitate

Vă mulțumim că ați citit acest ghid financiar pentru calcularea rentabilității investiției. Finance este furnizorul global oficial al desemnării Analistului de modelare financiară Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, aceste resurse financiare suplimentare privind ratele de rentabilitate vă vor fi de ajutor:

  • Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total (respectiv 12%) . ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor.
  • Rentabilitatea activelor (ROA) Returnarea activelor și formula ROA Formula ROA. Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI), care măsoară rentabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Acest raport indică performanța unei companii comparând profitul (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active.
  • Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție.
  • Modelarea DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a aprecia o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii

Postări recente