Aranjament de acoperire - Prezentare generală, tipuri, exemple cum funcționează

Aranjamentul de acoperire se referă la o investiție al cărei scop este de a reduce nivelul riscurilor viitoare. Rentabilitatea potențială crescută a investiției merge de obicei mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață. în cazul unei mișcări negative a prețului unui activ. Hedging oferă un fel de acoperire de asigurare pentru a proteja împotriva pierderilor cauzate de o investiție. De obicei, constă în protejarea unui portofoliu prin utilizarea unui instrument financiar. Titluri negociabile.Compania emitentă creează aceste instrumente în scopul expres de a strânge fonduri pentru a finanța în continuare activitățile comerciale și extinderea. investiție pentru a compensa riscul unei alte investiții.

Aranjament de acoperire

Ce aranjament de acoperire de succes implică

Chiar dacă acoperirea împotriva riscurilor nu elimină complet riscurile, poate reduce cu succes pierderile. În cazul în care acoperirea eficientă funcționează, profiturile investitorului vor fi protejate sau pierderile reduse, cel puțin parțial.

Aranjament de acoperire a instrumentelor derivate

Administratorii de portofoliu și alți investitori optează uneori pentru a utiliza instrumente financiare cunoscute sub numele de instrumente derivate pentru a acoperi alte active. Instrumentele pot fi fie creanțe contingente, fie creanțe forward. Revendicările contingente includ contracte de opțiuni și contracte futures.

Contracte de opțiuni

Opțiunile oferă investitorilor dreptul de a cumpăra (cu opțiuni de achiziție) sau de a vinde (cu opțiuni de vânzare) valori mobiliare la un preț specific cunoscut sub numele de preț de exercițiu. Contractele cu opțiuni includ opțiuni put în care un cumpărător speculează o scădere a prețurilor, în timp ce vânzătorul de opțiuni speculează o creștere a prețurilor. Cu opțiunile de apel, un cumpărător speculează că prețurile vor crește, în timp ce vânzătorul speculează că prețurile vor scădea.

Contract Futures

Un contract futures este un acord între un cumpărător și un vânzător pentru a cumpăra și vinde un anumit activ la o dată viitoare la un preț prestabilit. Atât producătorii (cum ar fi fermierii), cât și cumpărătorii de pe piața de numerar pot acoperi împotriva posibilelor fluctuații de preț prin cumpărarea sau vânzarea contractelor futures. Sperăm că modificările prețului pieței de numerar ar trebui compensate de modificările corespunzătoare ale prețului la termen.

Prezentare generală a creanțelor forward

Cererile forward includ contractele swap și contractele forward.

Swapuri

Swapurile sunt contracte derivate între două părți pentru a schimba seturi de fluxuri de trezorerie determinate de variabile incerte, cum ar fi ratele dobânzii sau prețurile mărfurilor într-un anumit interval de timp predeterminat. Tipurile obișnuite de swap includ swap-uri de dobândă, swap valutar, swap de mărfuri și swap-uri de credit default (CDS).

Contracte forward

Un contract forward este un acord personalizabil pentru a găzdui părțile implicate în cumpărarea și vânzarea unui anumit activ. De obicei, se bazează pe o dată și un preț viitor. Deoarece este un contract nestandardizat, poate fi preferat în locul contractelor futures obișnuite. Principalul beneficiu al unui contract forward constă în posibilitatea de a-l personaliza pentru a se potrivi diferitelor mărfuri, date de livrare și cantități.

Exemplu de aranjament de acoperire

Să presupunem că Joe deține câteva acțiuni la Oil Exploration Corporation (OEC). În ultimul timp, compania se confruntă cu o creștere constantă și stabilitate pe piață. Conducerea consideră că prețul petrolului va rămâne pe o tendință ascendentă, crescând în continuare valoarea stocurilor companiei. Cu toate acestea, Joe este puțin sceptic. El crede că prețul petrolului va scădea. Prin urmare, pentru a-și acoperi investiția în acțiunile OEC, el vinde contracte futures pe termen scurt. În cazul în care prețurile petrolului scad, investiția sa la termen va genera un profit care poate compensa posibilele pierderi din scăderea prețului acțiunilor OEC.

Diversificarea în aranjamentele de acoperire

La acoperirea riscurilor, unii investitori uneori doresc doar să își diversifice portofoliile pentru a reduce expunerea la risc global. Diversificarea generală contrastează cu acoperirea directă prin faptul că nu constă de obicei în efectuarea de investiții specifice pentru a contrabalansa alte investiții specifice. În schimb, este doar o chestiune de răspândire a investițiilor în diferite sectoare sau active ale pieței.

Lectură conexă

Vă mulțumim că ați citit explicația Finance a unui acord de acoperire. Finanțarea oferă formare și avansare în carieră pentru profesioniștii din domeniul finanțelor, inclusiv analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari. Pentru a afla mai multe și a vă extinde cariera, explorați resursele relevante suplimentare de mai jos:

  • Prima de risc de piață Prima de risc de piață Prima de risc de piață este randamentul suplimentar pe care un investitor îl așteaptă de la deținerea unui portofoliu de piață riscant în loc de active fără risc.
  • Acordul intercreditorului Acordul intercreditorului Un acord intercreditor, denumit în mod obișnuit un act intercreditor, este un document semnat între unul sau mai mulți creditori, care stipulează în prealabil modul în care sunt rezolvate interesele lor concurente și cum să lucreze în tandem în serviciul împrumutatului comun.
  • Pacturi de datorii Pacturi de datorii Pacturile de datorii sunt restricții pe care creditorii (creditori, deținătorii de creanțe, investitori) le pun în acorduri de împrumut pentru a limita acțiunile debitorului (debitorului).
  • Ghid de tranzacționare CFD Tranzacționarea CFD Tranzacționarea CFD (Contractele pentru diferență) este din ce în ce mai populară în rândul investitorilor cu experiență, dar oricine o poate încerca. Majoritatea platformelor de tranzacționare online oferă contracte pentru opțiuni de tranzacționare diferențiată clienților lor. Este o strategie potențial cu risc ridicat, dar atâta timp cât înțelegeți cum funcționează tranzacționarea CFD,

Postări recente