Acoperire scurtă - Înțelegerea procesului de acoperire scurtă

Acoperirea pe termen scurt, numită și „cumpărare pentru acoperire”, se referă la achiziționarea de titluri de valoare Titluri tranzacționabile Titlurile tranzacționabile sunt instrumente financiare nelimitate pe termen scurt care sunt emise fie pentru titluri de capital, fie pentru titluri de creanță ale unei companii cotate la bursă. Compania emitentă creează aceste instrumente în scopul expres de a strânge fonduri pentru a finanța în continuare activitățile comerciale și extinderea. de către un investitor pentru a închide o poziție scurtă pe piața de valori Bursa de valori Piața de valori se referă la piețele publice care există pentru emiterea, cumpărarea și vânzarea de acțiuni care se tranzacționează la bursă sau la bursă. Acțiunile, cunoscute și sub numele de acțiuni, reprezintă proprietatea fracțională a unei companii. Procesul este strâns legat de vânzarea în lipsă. De fapt, acoperirea scurtă face parte din vânzarea în lipsă,ceea ce implică practica riscantă de a împrumuta și vinde acțiuni în speranța de a le răscumpăra la un preț mai mic, generând astfel profituri Marja de profit net Marja de profit net (cunoscută și sub denumirea de „Marja de profit” sau „Raportul de marjă de profit net”) este raport utilizat pentru a calcula procentajul de profit pe care îl produce o companie din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din venitul câștigat. .

Diagrama de acoperire scurtă

Ce este poziționarea scurtă?

În vânzarea în lipsă, investitorii sunt de părere că prețul acțiunilor Acțiuni Ce este un acțiuni? O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil. va cadea. Practica este cunoscută și sub denumirea de poziționare scurtă.

Ciclu scurt de poziționare

  1. Oportunitate - Un investitor vede o oportunitate ca prețul unui anumit stoc pe piață să scadă în curând.
  2. Deschide poziția scurtă - Un investitor împrumută acțiunile companiei la prețul curent.
  3. Vânzarea acțiunilor - Investitorul vinde acțiunile împrumutate. Se vinde scurt.
  4. Perioada de așteptare - Perioada de incubație în care investitorul trebuie să aștepte scăderea prețurilor acțiunilor înainte de a închide o poziție scurtă.
  5. Închiderea unei poziții scurte - Odată ce prețul acțiunilor scade, investitorul răscumpără numărul exact de acțiuni împrumutate.
  6. Venituri - În faza anterioară, se întâmplă două lucruri pe piață. În primul rând, prețurile acțiunilor pot scădea conform anticipării. Rezultatul va duce în mod natural la profituri, deoarece comerciantul va ieși din poziția scurtă mai jos. Diferența dintre intrare și ieșire este profitul. Cu toate acestea, în cazul creșterii prețului acțiunilor, comerciantul va suferi o pierdere, deoarece trebuie să plătească un preț mai mare pentru a cumpăra acțiunile.

Exemplu: Acoperire scurtă

Să luăm exemplul lui Joe, un comerciant de acțiuni inteligent. Acționar. Un comerciant de acțiuni este cineva care participă la cumpărarea și vânzarea acțiunilor companiei pe piața de acțiuni. Similar cu cineva care ar investi pe piețele de capital datorii, un comerciant de acțiuni investește pe piețele de capitaluri proprii și își schimbă banii în acțiuni ale companiei în loc de obligațiuni. Carierele bancare sunt bine plătite. A fost în bursă suficient de mult timp pentru a înțelege modul în care funcționează bursa. Recent, a urmărit performanța stocului XYZ Company. Conform experienței sale de cercetare și tranzacționare, stocul XYZ va scădea în curând. Joe împrumută 1.000 de acțiuni pentru a deschide o poziție scurtă cu tranzacționarea acțiunilor la 30 USD. Le vinde la prețul actual de piață de 30 USD. Prețul atinge ceea ce anticipase, 20 USD pe acțiune. Deci, el cumpără 1,000 de acțiuni la un preț actual de 20 USD pentru a închide poziția scurtă. Potrivit calculelor, Joe va genera un venit de 10.000 $ (30.000 $ - 20.000 $). El și-a vândut acțiunile împrumutate la 30.000 de dolari (1.000 de acțiuni x 30 de dolari) și le-a cumpărat cu 20.000 de dolari (1.000 de acțiuni x 20.000 de dolari).

Creșteri de preț în poziționarea scurtă

În timpul poziționării scurte, prețul unei acțiuni poate crește sau scădea. Dacă scade, comercianții obțin profituri, exact asta își doresc. Cu toate acestea, dacă crește, acestea sunt pe punctul de a suferi pierderi. Drept urmare, se pot grăbi să renunțe la poziția scurtă cumpărând din nou stocul. Cu toate acestea, cu cât cumpără mai mult, cu atât crește prețul acțiunilor. Acest lucru duce la ceea ce este cunoscut ca un raliu scurt de acoperire.

Acoperire scurtă vs. Stoarcere scurtă

Pe scurt, prețurile securității cresc semnificativ, ducând la o situație în care comercianții se grăbesc să își închidă pozițiile scurte din cauza presiunii creșterii prețurilor acțiunilor.

Exemplu: Short Squeeze

Folosind investiția lui Joe, să presupunem că, după prima lună, prețurile acțiunilor încep să se miște în direcția opusă. În loc să scadă prețul, acesta începe să crească cu 12% pe zi. Joe și alți comercianți se vor grăbi să își închidă poziția scurtă înainte de a suporta mai multe pierderi. Deci, vor fi scoși din comerț.

Acoperirea scurtă este mijlocul prin care comercianții care dețin o poziție scurtă pe bursă își închid tranzacțiile. Tranzacția de cumpărare este cea care închide tranzacția de vânzare inițială.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit explicația financiară a acoperirii scurte. Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Opțiune de acțiune Opțiune de acțiune O opțiune de acțiune este un contract între două părți care oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra sau vinde acțiuni subiacente la un preț prestabilit și într-o perioadă de timp specificată. Un vânzător al opțiunii pe acțiuni se numește scriitor de opțiuni, unde vânzătorului i se plătește o primă din contractul cumpărat de cumpărătorul de opțiuni pe acțiuni.
  • Poziții lungi și scurte Poziții lungi și scurte În investiții, pozițiile lungi și scurte reprezintă pariuri direcționale ale investitorilor că un titlu va crește (când este lung) sau în jos (când este scurt). În tranzacționarea activelor, un investitor poate lua două tipuri de poziții: lungă și scurtă. Un investitor poate fie cumpăra un activ (merge mult), fie îl poate vinde (merge scurt).
  • Limita de tranzacționare zilnică Limita de tranzacționare zilnică Limita de tranzacționare zilnică se referă la suma maximă cu care prețul unei acțiuni sau al altor titluri tranzacționate la bursă poate crește sau scădea în timpul unei sesiuni de tranzacționare. Limitele sunt stabilite de bursă în încercarea de a evita volatilitatea sau manipularea extremă pe piețe.
  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.

Postări recente