Indicator ADX - Analiză tehnică - Corporate Finance Institute

Indicele mișcării direcționale medii (ADX) a fost dezvoltat de renumitul analist tehnic Welles Wilder ca indicator al forței tendințelor. În calitate de comerciant de mărfuri, ghidurile de auto-studiu Knowledge Finance sunt o modalitate excelentă de a îmbunătăți cunoștințele tehnice de finanțe, contabilitate, modelare financiară, evaluare, tranzacționare, economie și multe altele. , Wilder a dezvoltat indicatorul pentru tranzacționarea la termen a mărfurilor. Cu toate acestea, de atunci a fost aplicat pe scară largă de către analiștii tehnici practic la orice altă investiție tranzacționabilă, de la acțiuni Acțiuni Ce este un acțiuni? O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil.pentru a face schimb valutar la ETF-uri Exchange Traded Fund (ETF) Un Fond tradat la schimb (ETF) este un vehicul popular de investiții în care portofoliile pot fi mai flexibile și diversificate într-o gamă largă a tuturor claselor de active disponibile. Aflați despre diferite tipuri de ETF-uri citind acest ghid. .

Ce este ADX?

Indicele mediu de mișcare direcțională este calculat pentru a reflecta extinderea sau contracția intervalului de preț al unei garanții pe o perioadă de timp. Setarea tradițională pentru indicatorul ADX este de 14 perioade de timp, dar analiștii au folosit în mod obișnuit ADX-ul cu setări de până la 7 sau până la 30. Setările mai mici vor face ca indicele direcțional mediu să răspundă mai rapid la mișcarea prețurilor, dar tind să genereze mai mult semnale false. Setările mai mari vor minimiza semnalele false, dar vor face ca indicele direcțional mediu să devină un indicator mai întârziat.

Wilder a calculat indicele direcțional mediu calculând mai întâi atât un indice de mișcare direcțională pozitivă (+ DMI), cât și un indice de mișcare direcțională negativ (-DMI) care compară prețurile actuale ridicate și mici cu prețurile ridicate și mici ale perioadei de timp anterioare. ADX-ul în sine este apoi calculat ca suma diferențelor dintre + DMI și –DMI într-o anumită perioadă de timp.

Toate calculele necesare sunt puțin complexe. Din fericire, nu este nevoie să le faci singur. Tot ce trebuie să faceți este să aplicați indicatorul indicelui mediu direcțional unui grafic, cu toate calculele necesare făcute pentru dvs., în funcție de intervalul de timp pe care îl alegeți. Din nou, numărul implicit de perioade de timp este 14.

ADX pe o diagramă

Indicele direcțional mediu este, ca și indicatorii de impuls, cum ar fi oscilatorul MACD MACD - Analiza tehnică Oscilatorul MACD este utilizat pentru a examina convergența și divergența medie pe termen scurt. Oscilatorul MACD este un indicator tehnic cu două tăișe în sensul că oferă comercianților și analiștilor capacitatea de a urmări tendințele de pe piață, precum și de a evalua impulsul schimbărilor de preț. sau RSI, afișat de obicei într-o fereastră separată deasupra sau sub fereastra graficului principal care arată prețul. ADX este afișat ca o linie care reprezintă valori care variază de la zero la 100.

Este important să rețineți că indicele direcțional mediu nu este un indicator de direcție a tendinței, ci un indicator al forței tendinței. O tendință ascendentă puternică sau o tendință descendentă puternică va duce la valori medii ale indicelui direcțional ridicat.

Unele versiuni ale indicelui direcțional mediu vor afișa și liniile + DMI și –DMI. În concepția inițială a lui Wilder despre ADX, el a imaginat utilizarea liniilor + DMI și –DMI pentru a determina direcția tendinței și a liniei indicelui direcțional mediu pentru a determina puterea tendinței, făcând astfel efectiv indicele direcțional mediu un indicator de tendință combinat și indicator de impuls .

Cu toate acestea, de atunci, mulți analiști tehnici au preferat doar să vadă linia ADX în sine, din două motive: (1) cele trei linii amestecate pot fi uneori confuze din punct de vedere vizual și (2) încrucișările liniilor + DMI și –DMI s-au dovedit frecvente generează semnale false. Pe scurt, sistemul mediu de tranzacționare a indiciului direcțional proiectat de Wilder s-a dovedit, în general, mai fiabil ca indicator al forței de tendință și mai puțin fiabil ca indicator al direcției de tendință.

Utilizarea indicatorului ADX

Indicatorul indicelui direcțional mediu este utilizat în primul rând pentru a determina dacă o piață Piața de capitaluri proprii (ECM) Piața de capitaluri proprii este un subset al pieței de capital, în care instituțiile financiare și companiile interacționează cu tranzacționarea instrumentelor financiare este la toate tendințele, spre deosebire de doar pentru a tranzacționa înainte și înapoi într-un interval și, în al doilea rând, pentru a determina puterea unei tendințe pe o piață în trend. În cele din urmă, indicele direcțional mediu este, de asemenea, adesea utilizat, la fel ca alți indicatori de impuls, pentru a indica o inversare potențială a pieței sau o schimbare a tendinței.

Atunci când valoarea liniei indicelui direcțional mediu este sub 25, o piață este considerată mai degrabă variabilă decât tendință. Unii analiști stabilesc doar citirile medii ale indicelui direcțional sub 20 ca indicativ al absenței unei tendințe și citiri între 20 și 25 posibil, dar nu concludent, indicând prezența unei tendințe.

Orice citire medie a indicelui direcțional peste 25 este interpretată ca indicând existența unei tendințe autentice. Citirile cuprinse între 25 și 50 indică o tendință de început sau moderată. Lecturile între 50 și 100 reprezintă tendințe din ce în ce mai puternice. Graficul prezentat mai jos arată indicele direcțional mediu indicând o tendință ascendentă din ce în ce mai puternică pe măsură ce valorile medii ale indicelui direcțional cresc de sub 10 la aproape 50.

Indicator ADX

Indicator ADX

Indicator ADX

Direcția forței de tendință - din ce în ce mai puternică sau din ce în ce mai puternică - poate fi ușor determinată pur și simplu uitându-se la panta liniei ADX. O linie ADX ascendentă arată o tendință de consolidare, în timp ce o linie ADX descendentă indică o tendință de slăbire. Un unghi de pantă mai abrupt indică o tendință mai puternică, în timp ce un unghi mai mic indică o tendință cu rezistență mai mică.

NOTĂ: O schimbare în direcția pantei ADX poate servi ca un indicator timpuriu al unei tendințe în dezvoltare chiar înainte ca citirile ADX să depășească 25. Referindu-vă la graficul de mai sus, puteți vedea că panta ADX s-a rotit bine înainte de citirea ADX a crescut la 25 și a indicat existența unei tendințe. Dar, înainte de a cumpăra un titlu de siguranță de fiecare dată când panta ADX se transformă din jos în sus, rețineți că linia ADX ar fi putut la fel de ușor să se întoarcă la dezavantaj înainte ca o tendință ascendentă autentică să se stabilească - cu alte cuvinte, ați putea fi prins sărind puțin arma.

Preț și ADX

Analiștii și investitorii folosesc rar indicatorul indicelui direcțional mediu singur. Deoarece nu indică direcția tendinței, este frecvent utilizat împreună cu indicatorii de tendință, cum ar fi medii mobile sau zone de suport și rezistență, care sunt utilizate pentru a analiza mișcarea prețurilor.

De exemplu, o aplicație ideală de utilizare a indicatorilor de tendință în combinație cu ADX ar fi un caz în care prețul unui titlu s-a tranzacționat într-un interval, cu niveluri de preț clar de suport și rezistență, dar apoi iese din acea gamă de tranzacționare prin tranzacționare printr-un nivel de sprijin sau rezistență. Dacă scăderea prețului este însoțită de citiri ADX în creștere care indică prezența unei tendințe, atunci aceasta ar constitui o indicație de confirmare a valabilității scăderii, iar un analist ar proiecta o tendință continuă în direcția scăderii.

ADX ca indicator de divergență

ADX este, de asemenea, folosit uneori, ca și alți indicatori de impuls, ca un indicator de divergență care poate semnala o schimbare iminentă a tendinței sau inversarea pieței.

Valorile ADX vor crește la niveluri din ce în ce mai ridicate, împreună cu prețul pe o piață în tendințe puternic mai ridicate. Dar dacă nivelurile ADX încep să scadă chiar și pe măsură ce prețul crește, această divergență între mișcarea prețurilor și ADX poate semnaliza că piața își pierde impulsul și, prin urmare, se poate datora unei întoarceri la dezavantaj. Într-o astfel de situație, analiștii vor monitoriza cu atenție mișcarea prețurilor pentru alte indicații ale unei posibile schimbări de tendință, declinul ADX a servit ca un fel de semnal de avertizare timpurie.

Concluzie - Valoarea ADX

Indicele mediu direcțional a fost găsit de către analiștii tehnici ca fiind un indicator foarte util și a devenit unul dintre cele mai frecvent utilizate instrumente de analiză tehnică din jur. Este unul dintre cei mai fiabili indicatori de forță a tendințelor și a ajutat mulți analiști să identifice corect piețele variate și să evite astfel să fie atrași să cumpere falimente false sau să cumpere piețe care sunt practic simple și care nu merg nicăieri.

S-ar putea să doriți să luați în considerare adăugarea indicelui direcțional mediu la analiza tehnică Oscilator MACD - Analiză tehnică Oscilatorul MACD este utilizat pentru a examina convergența și divergența mediei mobile pe termen scurt. Oscilatorul MACD este un indicator tehnic cu două tăișe în sensul că oferă comercianților și analiștilor capacitatea de a urmări tendințele de pe piață, precum și de a evalua impulsul schimbărilor de preț. arsenal.

Citiți mai multe despre indicatorii asociați:

  • Oscilatorul McClellan Oscilatorul McClellan - Analiza tehnică Oscilatorul McClellan este un tip de oscilator de impuls. Oscilatorul McClellan este calculat utilizând medii mobile exponențiale și este conceput pentru a indica puterea sau slăbiciunea mișcării prețurilor, mai degrabă decât direcția sa.
  • Indicator MACD Oscilator MACD - Analiză tehnică Oscilatorul MACD este utilizat pentru a examina convergența și divergența medie pe termen scurt. Oscilatorul MACD este un indicator tehnic cu două tăișe în sensul că oferă comercianților și analiștilor capacitatea de a urmări tendințele de pe piață, precum și de a evalua impulsul schimbărilor de preț.
  • Linii de viteză Linii de viteză - Analiză tehnică Liniile de viteză sunt un instrument de analiză utilizat pentru a determina nivelurile de suport și rezistență. Nu sunt destinate a fi utilizate ca indicator tehnic independent.
  • Indicator TRIN Indicator TRIN - Analiză tehnică Indicatorul TRIN este scurt pentru indicele de tranzacționare. Indicatorul TRIN, cunoscut și sub numele de indicele ARMS, deoarece a fost dezvoltat de Richard Arms, este funcțional un indicator de tip oscilator care este utilizat în primul rând pentru a identifica condițiile de supracumpărare pe termen scurt sau de supravânzare pe piața de valori.

Postări recente