Corporate Venturing - Cum funcționează Capitalul de risc corporativ

Investiția corporativă - cunoscută și sub numele de capital de risc corporativ Capital de risc Capitalul de risc este o formă de finanțare care oferă fonduri companiilor emergente cu un potențial ridicat de creștere, în schimbul capitalului propriu sau al unei acțiuni de proprietate. Capitalistii de risc își asumă riscul de a investi în companii start-up, cu speranța că vor obține profituri semnificative atunci când companiile vor deveni un succes. - este practica de a investi direct fonduri corporative în companii start-up externe. Acest lucru este realizat de obicei de companiile mari care doresc să investească întreprinderi mici, dar inovatoare, startup-uri. Acestea fac acest lucru prin acorduri de joint-venture și achiziționarea de participații la capitaluri proprii. Compania care investește poate oferi, de asemenea, startupului expertiză în management și marketing, direcție strategică și / sau o linie de credit.

Corporate Venturing (Capital de risc corporativ)

Cum a apărut Corporate Venturing

Ca subset al capitalului de risc Capitalul de risc Capitalul de risc este o formă de finanțare care oferă fonduri companiilor emergente cu un potențial ridicat de creștere, în schimbul capitalului propriu sau al unei acțiuni de proprietate. Capitalistii de risc își asumă riscul de a investi în companii start-up, cu speranța că vor obține profituri semnificative atunci când companiile vor deveni un succes. , Capitalul de risc corporativ (CVC) a fost început din cauza apariției vaste a companiilor de start-up în domeniul tehnologiei. Scopul principal al CVC este de a obține un avantaj competitiv și / sau accesul la companii noi, inovatoare, care pot deveni potențiali concurenți în viitor.

CVC nu folosește firme de investiții terțe și nu deține companiile de start-up în care investește - în comparație cu investițiile pure de capital de risc.

Unii dintre cei mai mari jucători de capital de risc corporativ sunt:

  • Google Ventures -> //www.gv.com/
  • Qualcomm Ventures
  • Forta de vanzare
  • Intel Capital

Există și alte industrii în care CVC-urile sunt populare, precum companiile de biotehnologie și telecomunicații. În prezent, CVC are o influență pe piață în creștere rapidă, având peste 475 de fonduri noi și 1.100 de fonduri veterane.

Care sunt obiectivele capitalului de risc corporativ?

Spre deosebire de capitalul de risc, capitalul de risc corporativ se străduiește să atingă obiective atât din punct de vedere strategic, cât și financiar. Un CVC orientat strategic își propune în primul rând să crească în mod direct sau indirect vânzările și profiturile companiei care se aventurează prin încheierea de tranzacții cu start-up-uri care utilizează noi tehnologii, intrarea pe noi piețe, identificarea obiectivelor de achiziție și accesarea de noi resurse, în timp ce CVC-urile financiare investesc în noi companii pentru pârghie.

Acest lucru se realizează adesea prin ieșiri de investiții, cum ar fi ofertele publice inițiale sau vânzarea mizelor unei companii către părțile interesate. Atât obiectivele strategice, cât și cele financiare sunt adesea combinate pentru a aduce profituri financiare mai mari investitorilor.

În ce etape ale unui startup se specializează firmele CVC?

Corporațiile cu risc corporativ pot investi în companii de pornire în următoarele etape ale creșterii și dezvoltării unei companii:

# 1 Finanțare în fază timpurie

Companiile de start-up care sunt capabile să înceapă operațiunile, dar nu sunt în stadiul producției comerciale și al vânzărilor. În această etapă, un startup consumă o sumă mare de bani pentru dezvoltarea produsului și marketingul inițial.

# 2 Finanțarea capitalului de semințe

Capitalul inițial sau banii utilizați pentru acoperirea cheltuielilor inițiale de funcționare și pentru atragerea de capitalisti de risc. Valoarea finanțării este de obicei mică la început și este schimbată cu o participație la capitalul propriu al afacerii. Investitorii consideră acest capital inițial ca fiind riscant, motiv pentru care unii doresc să aștepte până la înființarea afacerii înainte de a infuza investiții mari de capital.

# 3 Finanțarea extinderii

Capitalul oferit companiilor care se extind prin lansarea de noi produse, extinderea fizică a plantelor, îmbunătățirea produselor sau marketing.

# 4 Ofertă publică inițială

Aceasta este etapa ideală pe care majoritatea CVC-urilor încearcă să o atingă pe termen lung. Când stocurile companiei de start-up devin disponibile publicului, compania care investește își va vinde investițiile pentru a obține profituri semnificative. Câștigurile vor fi apoi reinvestite în noi proiecte în care se așteaptă rentabilități viitoare.

# 5 Fuziuni și achiziții

Aceasta implică finanțarea achizițiilor unei companii startup printr-un fond de investiții, precum și alinierea startup-ului cu un produs sau linie de afaceri gratuită care va proiecta un brand similar pentru ambele companii. Atunci când o firmă interesată decide să cumpere startup-ul, compania care investește va risca să încaseze vânzând mizele lor. Fuziunile beneficiază, de asemenea, de compania care investește prin partajarea resurselor, proceselor și tehnologiilor cu compania de start. Acest lucru va aduce unele avantaje, cum ar fi economiile de costuri, lichiditatea și poziționarea pe piață.

Care sunt avantajele cu valoare adăugată ale CVC-urilor pentru startup-uri?

O firmă de start-up-uri se poate bucura de expertiza industriei marii companii de investiții, de un nume prestigios, de o poziție financiară stabilă, de o rețea de conexiuni și de un ecosistem de produse dezvoltate. Această relație poate duce chiar la un parteneriat între CVC și firma-mamă, care, la rândul său, poate spori instantaneu valoarea unei companii.

Pentru companiile care investesc, CVC-urile servesc ca o poartă pentru posibila achiziție de start-up-uri mai mici și inovatoare. Cu obiective CVC orientate strategic și financiar, acești capitaliști își pot menține poziția de lider de piață, chiar dacă există companii mici care fură scena și depășesc giganții pionieri. Un exemplu în acest sens este Snapchat și Instagram, ambele fiind acum deținute de Facebook.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit acest ghid pentru capitalul de risc corporativ. Pentru a continua să înveți și să-ți dezvolți cariera în domeniul finanțelor corporative, Finance recomandă cu tărie aceste resurse financiare suplimentare:

  • Fonduri mezanin Fond mezanin Un fond mezanin este un fond de capital care investește în finanțare mezanin pentru achiziții, creștere, recapitalizare sau gestionare / cumpărături cu efect de levier. În structura de capital a unei companii, finanțarea la mezanin este un hibrid între capital și datorie. Finanțarea la mezanin este cel mai frecvent sub forma unei acțiuni preferențiale sau a unei datorii subordonate și negarantate.
  • Proces de fuziuni și achiziții Achiziții fuziuni Proces de fuziuni și achiziții Acest ghid vă prezintă toți pașii procesului de fuziune și achiziție. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile. În acest ghid, vom prezenta procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achiziționari (cumpărături strategice față de achiziții financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție
  • Capital de risc, Private Equity și Angel Investors Private Equity vs Capital de risc, Angel / Seed Investors Comparați private equity vs capital de risc vs investitori angel și seed în ceea ce privește riscul, stadiul afacerii, dimensiunea și tipul investiției, valori, management. Acest ghid oferă o comparație detaliată între capitalul privat și capitalul de risc vs investitorii înger și semințe. Este ușor să confundați cele trei clase de investitori
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente