Strategii de investiții în acțiuni - Corporate Finance Institute

Există o serie de modalități diferite de abordare a stocului Stoc Ce este un stoc? O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil. investiții, dar aproape toate se încadrează în unul dintre cele trei stiluri de bază: investiții în valoare, investiții în creștere sau investiții pe indici. Aceste strategii de investiții în acțiuni urmează mentalitatea unui investitor, iar strategia pe care o utilizează pentru a investi este afectată de o serie de factori, cum ar fi situația financiară a investitorului, obiectivele de investiții și toleranța la risc. Definiție aversă la risc Cineva care este avers la risc are caracteristica sau trăsătura de a prefera să evite pierderea decât să câștige.Această caracteristică este de obicei atașată investitorilor sau participanților la piață care preferă investițiile cu randamente mai mici și riscuri relativ cunoscute față de investițiile cu randamente potențial mai mari, dar și cu incertitudine mai mare și risc mai mare.

Strategii de investiții pe acțiuni

Mai jos, vom aborda cele trei stiluri de bază sau strategii de investiții pe acțiuni pe care investitorii le folosesc în mod obișnuit pentru a aborda investițiile în acțiuni.

Noțiuni de bază despre investiții de valoare

Strategia de a investi în valoare, în termeni simpli, înseamnă cumpărarea de acțiuni ale companiilor pe care piața le-a subevaluat. Obiectivul nu este să investești în companii fără nume care nu au fost recunoscute pentru potențialul lor - care se încadrează mai mult în locul investițiilor speculative sau de penny stock. Investitorii cu valoare cumpără de obicei companii puternice care tranzacționează la prețuri mici, despre care un investitor crede că nu reflectă adevărata valoare a companiei. Investiția valorică se referă la obținerea celei mai bune oferte, similar cu obținerea unei reduceri excelente la un brand de designer.

Când spunem că un stoc este subevaluat, ne referim la o analiză a situațiilor financiare ale acestora Analiza situațiilor financiare Cum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației veniturilor, a bilanțului și a situației fluxurilor de numerar, inclusiv marjele, ratele, creșterea, lichiditatea, efectul de levier, ratele de rentabilitate și profitabilitatea. indică faptul că prețul la care se tranzacționează acțiunile este mai mic decât ar trebui să fie, pe baza valorii intrinseci a companiei. Acest lucru ar putea fi indicat de lucruri precum un raport scăzut preț-carte (un raport financiar favorizat de investitorii de valoare) și un randament ridicat al dividendelor, care reprezintă suma în dividende pe care o companie o plătește în fiecare an în raport cu prețul fiecărei acțiuni .

Piața nu este întotdeauna corectă în evaluările sale Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în activități bancare de investiții, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu finanțare și finanțare și, astfel, stocurile pur și simplu se tranzacționează mai puțin decât valoarea lor reală, cel puțin pentru o perioadă de timp. Dacă urmăriți o strategie de investiții valorice, obiectivul este să căutați aceste acțiuni subevaluate și să le scoateți la un preț favorabil.

Value Investing pe termen lung

Strategia de investiții valorice este destul de simplă, dar practicarea acestei metode este mai implicată decât ai putea crede, mai ales atunci când o folosești ca strategie pe termen lung. Este important să evitați tentația de a încerca să câștigați bani rapid pe baza tendințelor pieței. O strategie de investiții valorice se bazează pe cumpărarea unor companii puternice care își vor menține succesul și care vor avea în cele din urmă valoarea lor intrinsecă recunoscută de piețe.

Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett este bine cunoscut pentru că nu-i place EBITDA. Warren Buffett este creditat pentru că a spus: „Conducerea crede că zâna dinților plătește pentru CapEx?”, Unul dintre cei mai mari și mai prolifici investitori ai secolului, a spus faimos: „ Pe termen scurt, piața este un concurs de popularitate. pe termen lung, piața este o mașină de cântărit. ”Buffet își bazează alegerile de acțiuni pe adevăratul potențial și stabilitatea unei companii, analizând întreaga companie în loc să se uite pur și simplu la un preț subevaluat pe care piața i-a atribuit acțiuni individuale de cu toate acestea, el preferă în continuare să cumpere acțiuni pe care le percepe ca fiind „la vânzare”.

Investiție de valoare

Bazele strategiilor de investiții în acțiuni de creștere

De zeci de ani, investițiile în creștere au fost considerate yinul pentru a valorifica yang-ul investiției. În timp ce investiția în creștere este, în termeni cei mai de bază, așa-numitul „opus” al investiției în valoare, mulți investitori de valoare folosesc, de asemenea, o mentalitate de investiție în creștere atunci când se stabilesc pe acțiuni. Investițiile în creștere sunt foarte similare, pe termen lung, cu valorile strategiilor de investiții pe acțiuni. Practic, dacă investiți în acțiuni pe baza valorii intrinseci a unei companii și a potențialului acesteia de a crește în viitor, utilizați o strategie de investiții în creștere.

Investitorii în creștere se disting de investitorii cu valoare strictă prin concentrarea pe companiile tinere care și-au arătat potențialul de creștere semnificativă, peste medie. Investitorii în creștere se uită la companiile care au arătat în mod repetat indicii de creștere și creșteri substanțiale sau rapide ale afacerilor și profitului. Rapoarte de rentabilitate Rapoartele de rentabilitate sunt valori financiare utilizate de analiști și investitori pentru a măsura și evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) în raport cu venituri, active din bilanț, costuri de exploatare și capitaluri proprii pentru o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie își folosește activele pentru a produce profit.

Teoria generală din spatele investițiilor în creștere este că creșterea câștigurilor sau a veniturilor generate de o companie se va reflecta apoi printr-o creștere a prețurilor acțiunilor. Spre deosebire de investitorii cu valoare, investitorii în creștere pot cumpăra adesea acțiuni la un preț sau mai mare decât valoarea intrinsecă actuală a unei companii, pe baza convingerii că o rată de creștere continuă ridicată va crește în cele din urmă valoarea intrinsecă a companiei la un nivel substanțial mai mare, cu mult peste cota actuală prețul stocului.

Măsurile financiare preferate utilizate de investitorii în creștere includ câștigul pe acțiune (EPS) Formula câștigului pe acțiune (EPS) EPS este un raport financiar, care împarte câștigurile nete disponibile acționarilor comuni la acțiunile medii restante pe o anumită perioadă de timp. Formula EPS indică capacitatea unei companii de a produce profituri nete pentru acționarii comuni. , marja de profit și rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor. .

O fuziune de valoare și creștere

Într-adevăr, dacă luați în considerare o abordare pe termen lung a investiției, o fuziune a valorii și a investițiilor în creștere, așa cum Buffet folosește atât de eficient, ar putea merita luată în considerare. Există motive întemeiate să susțineți aceste strategii de investiții în acțiuni.

Din punct de vedere istoric, stocurile valorice sunt de obicei stocurile companiilor din șomajul ciclic ciclic Șomajul ciclic este un tip de șomaj în care forța de muncă este redusă ca urmare a ciclurilor economice sau a fluctuațiilor economice, cum ar fi recesiile (perioadele de declin economic). Atunci când economia este la apogeu sau are o creștere continuă, rata șomajului ciclic este o industrie scăzută, care este în mare parte alcătuită din întreprinderi producătoare de bunuri și servicii pe care oamenii își folosesc veniturile discreționare. Industria aeriană este un bun exemplu; oamenii zboară mai mult atunci când ciclul economic este pe o tendință ascendentă și zboară mai puțin atunci când se leagă în jos, deoarece au un venit din ce în ce mai puțin discreționar. Datorită caracterului sezonier, stocurile valorice au de obicei rezultate bune pe piață în perioadele de redresare economică și prosperitate,dar este probabil ca acestea să rămână în urmă atunci când o piață bull este susținută pentru o perioadă lungă de timp.

Stocurile de creștere au de obicei performanțe mai bune atunci când ratele dobânzilor scad și câștigurile companiilor decurg. De asemenea, acestea sunt, de obicei, acțiunile care continuă să crească chiar și în etapele târzii ale unei piețe bull pe termen lung. Pe de altă parte, acestea sunt, de obicei, primele acțiuni care au fost bătute atunci când economia încetinește.

O fuziune între creștere și investiții valorice vă oferă posibilitatea de a vă bucura de randamente mai mari ale investiției, reducând în același timp o cantitate substanțială a riscului. Teoretic, dacă utilizați atât o strategie de investiții valorice pentru cumpărarea unor acțiuni în timp ce utilizați o strategie de investiții în creștere pentru cumpărarea altor acțiuni, puteți genera câștiguri optime în timpul oricărui ciclu economic, iar orice fluctuații ale randamentelor vor fi mai susceptibile de a se echilibra în favoare în timp.

Investiții cu index pasiv

Investiția pe indici este o formă de investiție mult mai pasivă în comparație cu cea a investiției de valoare sau de creștere. În consecință, implică mult mai puțină muncă și strategii din partea investitorului. Investițiile pe indici diversifică pe scară largă banii investitorilor între diferite tipuri de acțiuni, sperând să reflecte aceleași rentabilități ca și piața de valori generală. Una dintre principalele atracții ale investițiilor pe indici este că multe studii au arătat că puține strategii de alegere a acțiunilor individuale depășesc investițiile pe indice pe termen lung.

O strategie de investiții pe indici este de obicei urmată de investiții în fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă Fondul tranzacționat la schimb (ETF) Un fond tradat la schimb (ETF) este un vehicul popular de investiții în care portofoliile pot fi mai flexibile și diversificate într-o gamă largă de clasele de active disponibile. Aflați despre diferite tipuri de ETF-uri citind acest ghid. care sunt concepute pentru a reflecta performanța unui indice bursier major, cum ar fi S&P 500 sau FTSE 100.

Linia de fund - Găsirea propriului drum

Fiecare investitor trebuie să-și descopere propriile strategii de investiții personale care se potrivesc cel mai bine dorințelor sau nevoilor individuale ale acestora, precum și „personalității” lor de investiții. Este posibil să găsiți că combinarea celor trei abordări discutate aici este ceea ce funcționează cel mai bine pentru dvs.

Strategia sau strategiile de investiții pe care le folosiți se vor schimba adesea pe parcursul vieții, pe măsură ce situația și obiectivele dvs. financiare se schimbă. Nu vă fie frică să zdruncinați puțin lucrurile și să diversificați modurile în care investiți, dar depuneți eforturi pentru a menține întotdeauna o înțelegere fermă asupra a ceea ce presupune abordarea dvs. investițională și a modului în care aceasta vă va afecta probabil portofoliul și finanțele.

Citiți mai multe despre investiții:

  • Metode de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe
  • Metode de investiții Metode de investiții Acest ghid și prezentare generală a metodelor de investiții prezintă principalele moduri în care investitorii încearcă să câștige bani și să gestioneze riscul pe piețele de capital. O investiție este orice activ sau instrument cumpărat cu intenția de a-l vinde la un preț mai mare decât prețul de achiziție la un moment dat în viitor (câștiguri de capital) sau cu speranța că activul va aduce în mod direct venituri (cum ar fi veniturile din închiriere sau dividende).
  • Analiză tehnică - Ghid pentru începători Analiză tehnică - Ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.
  • Criptomonedă Criptomonedă Criptomoneda este o formă de monedă digitală care se bazează pe rețeaua blockchain. Criptomonedele precum Bitcoin și Ethereum devin acceptate pe scară largă.

Postări recente