Rata de rentabilitate - Aflați cum să calculați ratele de rentabilitate (ROR)

O rată de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o anumită perioadă de timp. Cu alte cuvinte, rata rentabilității este câștigul Câștigurile din capitalul randamentului Câștigurile din capitalul câștigului (CGY) reprezintă aprecierea prețului pe o investiție sau un titlu exprimat în procente. Deoarece calculul randamentului câștigului de capital implică prețul de piață al unui titlu în timp, acesta poate fi utilizat pentru a analiza fluctuația prețului de piață al unui titlu. A se vedea calculul și exemplul (sau pierderea) comparativ cu costul unei investiții inițiale, exprimat de obicei sub forma unui procent. Când ROR este pozitiv, este considerat un câștig și atunci când ROR este negativ, reflectă o pierdere a investiției.

Explicație video a ratei de rentabilitate

Urmăriți acest scurt videoclip pentru a înțelege rapid principalele concepte acoperite în acest ghid, inclusiv definiția ratei de rentabilitate, formula pentru calculul ROR și ROR anualizat și exemple de calcule.

Formula pentru rata de rentabilitate

Formula standard pentru calcularea ROR este următoarea:

Formula ratei de returnare

Rețineți că orice câștiguri obținute în timpul perioadei de deținere a investiției ar trebui incluse în formulă. De exemplu, dacă o acțiune costă 10 USD și prețul său actual este de 15 USD, cu un dividend de 1 USD plătit în perioada respectivă, dividendul ar trebui să fie inclus în formula ROR. Ar fi calculat după cum urmează:

((15 $ + 1 $ - 10 $) / 10 $) x 100 = 60%

Exemplu de calcul al ratei de rentabilitate

Adam este un investitor cu amănuntul și decide să cumpere 10 acțiuni ale Companiei A la un preț pe unitate de 20 USD. Adam deține acțiuni ale Companiei A timp de doi ani. În acest interval de timp, Compania A a plătit dividende anuale de 1 USD pe acțiune. După ce le-a deținut timp de doi ani, Adam decide să vândă toate cele 10 acțiuni ale Companiei A la un preț ex-dividend de 25 USD. Adam ar dori să stabilească rata de rentabilitate în cei doi ani în care a deținut acțiunile.

Pentru a determina rata rentabilității, calculați mai întâi suma dividendelor pe care le-a primit în perioada de doi ani:

10 acțiuni x (1 dividend anual anual x 2) = 20 USD în dividende din 10 acțiuni

Apoi, calculați pentru cât a vândut acțiunile pentru:

10 acțiuni x 25 USD = 250 USD (câștig din vânzarea a 10 acțiuni)

În cele din urmă, determinați cât l-a costat pe Adam să cumpere 10 acțiuni ale Companiei A:

10 acțiuni x 20 USD = 200 USD (Costul achiziționării a 10 acțiuni)

Introduceți toate numerele în formula ratei de rentabilitate:

= ((250 $ + 20 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Prin urmare, Adam a realizat o rentabilitate de 35% a acțiunilor sale în perioada de doi ani.

Rata de rentabilitate anualizată

Rețineți că rata regulată a rentabilității descrie câștigul sau pierderea, exprimată în procente, a unei investiții pe o perioadă de timp arbitrară. ROR anualizat, cunoscut și sub denumirea de rată de creștere anuală compusă (CAGR) CAGR CAGR reprezintă Rata de creștere anuală compusă. Este o măsură a ratei de creștere anuală a investiției în timp, având în vedere efectul compunerii. , este rentabilitatea unei investiții în fiecare an.

Formula pentru ROR anualizat

Formula pentru ROR anualizat este după cum urmează:

Formula anuală a ratei de rentabilitate

Similar cu rata simplă a rentabilității, orice câștiguri realizate în perioada de deținere a acestei investiții ar trebui incluse în formulă.

Exemplu de rată de rentabilitate anualizată

Să revedem exemplul de mai sus și să determinăm ROR anualizat. Amintiți-vă că Adam a cumpărat 10 acțiuni la un preț pe unitate de 20 USD, a primit 1 USD în dividende pe acțiune în fiecare an și a vândut acțiunile la un preț de 25 USD după doi ani. ROR anualizat ar fi după cum urmează:

((250 USD + 20 USD) / 200 USD) 1/2 - 1 = 16,1895%

Prin urmare, Adam a realizat o rentabilitate anuală de 16,1895% din investiția sa.

Măsuri alternative de rentabilitate

Întoarcerea poate însemna lucruri diferite pentru diferiți oameni și este important să cunoașteți contextul situației pentru a înțelege ce înseamnă. În plus față de metodele de mai sus pentru măsurarea randamentelor, există și alte tipuri de formule.

Măsurile alternative comune de rentabilitate includ:

  • Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție.
  • Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total (respectiv 12%) . ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor.
  • Rentabilitatea activelor (ROA) Returnarea activelor și formula ROA Formula ROA. Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI), care măsoară rentabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Acest raport indică performanța unei companii comparând profitul (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active.
  • Rentabilitatea investiției (ROI) Return on Investment (ROI) Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură de performanță utilizată pentru a evalua randamentele unei investiții sau pentru a compara eficiența diferitelor investiții.
  • Rentabilitatea capitalului investit (ROIC) Rentabilitatea capitalului investit Rentabilitatea capitalului investit - ROIC - este o măsură a profitabilității sau a performanței câștigului câștigat de cei care furnizează capital, și anume deținătorii de obligațiuni și acționarii firmei. ROIC-ul unei companii este adesea comparat cu WACC pentru a determina dacă compania creează sau distruge valoare.

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al analizei de modelare și evaluare financiară (FMVA) Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum certificarea Amazon, JP Morgan și Ferrari, concepute pentru a preda abilităților de modelare a evaluării analiștilor financiari. Pentru a continua dezvoltarea carierei, aceste resurse suplimentare vor fi utile:

  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) este volatilitatea randamentelor pentru o afacere, fără a lua în considerare pârghia sa financiară. Acesta ia în considerare numai activele sale. Acesta compară riscul unei companii neaverizate cu riscul pieței. Se calculează luând beta de capitaluri proprii și împărțind-o la 1 plus datorie ajustată de impozit la capitaluri proprii
  • Punctele de bază (bps) Punctele de bază (BPS) Punctele de bază (BPS) sunt metricele utilizate în mod obișnuit pentru a evalua modificările ratelor dobânzii. Un punct de bază este 1 sutime de unu la sută. Vezi exemple. Această metrică
  • Analiza tehnică: un ghid pentru începători Analiza tehnică - un ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.

Postări recente