Rentabilitatea capitalului total - Aflați cum să calculați și să utilizați ROTC

Rentabilitatea capitalului total (ROTC) este un raport al rentabilității investiției care cuantifică cât de mult a revenit o companie prin utilizarea structurii sale de capital Structura capitalului Structura capitalului se referă la suma datoriei și / sau a capitalurilor proprii utilizate de o firmă pentru a-și finanța operațiunilor și finanțarea activelor sale. Structura de capital a unei firme. Acest raport este diferit de rentabilitatea capitalului propriu Rentabilitatea capitalului propriu Raportul Rentabilitatea capitalului propriu (ROCE) se referă la rentabilitatea pe care o primesc investitorii de capital comun din investiția lor. Este diferit de rentabilitatea capitalului propriu (ROE) prin faptul că izolează randamentul pe care compania îl vede doar de capitalul propriu comun, mai degrabă decât să măsoare rentabilitatea totală pe care compania a generat-o pe toate (ROCE), deoarece prima cuantifică randamentul unei companii a realizat pe investiția sa de capital comun.Cifra ROCE poate fi înșelătoare, deoarece nu ia în considerare utilizarea datoriilor de către o companie. O companie care folosește o cantitate mare de datorii în structura sa de capital va avea un ROCE ridicat.

Rentabilitatea capitalului total

ROTC oferă o evaluare mai corectă a utilizării fondurilor de către o companie pentru a-și finanța proiectele și funcționează mai bine ca o valoare globală a profitabilității. Acest raport este imun la inflația artificială Inflația Inflația este un concept economic care se referă la creșterea nivelului prețului bunurilor pe o perioadă stabilită de timp. Creșterea nivelului prețurilor înseamnă că moneda într-o anumită economie își pierde puterea de cumpărare (adică se poate cumpăra mai puțin cu aceeași sumă de bani). indusă de o structură de capital care folosește o sumă semnificativ mai mare sau mai mică de capital de datorie decât capitalul de capitaluri proprii.

Rentabilitatea capitalului total poate fi utilizată pentru a evalua cât de bine managementul unei companii și-a folosit structura capitalului pentru a genera valoare atât pentru deținătorii de capitaluri proprii, cât și pentru deținătorii de datorii. ROTC este o măsură mai bună pentru a evalua abilitățile conducerii decât raportul ROCE, deoarece acesta din urmă monitorizează doar utilizarea de către management a capitalului de capital comun.

Cum se calculează rentabilitatea capitalului total

Rentabilitatea capitalului total poate fi calculată utilizând formula de mai jos:

Rentabilitatea capitalului total - FormulaExprimat ca procent

Unde:

Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) - Reprezintă profitul realizat de afacere, fără a lua în considerare dobânzi sau plăți fiscale

Capital total - Se referă la capitalul total disponibil al întreprinderii, calculat ca capital total = datorie pe termen scurt + datorie pe termen lung + capital propriu

În cazul unei întreprinderi care nu are datorii în afara datoriilor pe termen scurt, datoriei pe termen lung și capitalului propriu, rentabilitatea capitalului total este practic identică cu raportul rentabilității activelor (ROA) Rentabilitatea activelor și Formula ROA Formula ROA . Rentabilitatea activelor (ROA) este un tip de rentabilitate a investiției (ROI), care măsoară rentabilitatea unei afaceri în raport cu activele sale totale. Acest raport indică performanța unei companii comparând profitul (venitul net) pe care îl generează cu capitalul investit în active. . Acest lucru se datorează faptului că structura de capital a întreprinderii ar constitui integral secțiunea de pasiv a întreprinderii din bilanțul său. Această cifră ar fi egală cu activele totale ale întreprinderii. (Active = Datorii + Capitaluri proprii).

În timp ce rentabilitatea investiției este, de asemenea, o valoare utilă a rentabilității, este nevoie de o abordare mai reactivă pentru calculul utilizării capitalului de către o companie. ROA măsoară valoarea pe care o companie este capabilă să o genereze pe baza activelor pe care le folosește, mai degrabă decât pe deciziile de alocare a capitalului.

Rentabilitatea capitalului total Exemplu

Mark's Donuts vrea să evalueze cât de bine și-a desfășurat structura capitalului prin calcularea ROTC a afacerii în ultimii ani. Mai jos sunt situațiile financiare ale afacerii din ultimii ani:

Rentabilitatea capitalului total Exemplu - ISDe la șablonul de declarații de venit al finanțelor Șablon de declarație de venit șablon de declarație de venit gratuit pentru descărcare. Creați-vă propria declarație de profit și pierdere cu șabloane anuale și lunare în fișierul Excel furnizat. Fișierul include venituri, costul bunurilor vândute, profitul brut, marketing, vânzare, G&A, salarii, salarii, cheltuieli cu dobânzile, amortizare, amortizare, impozite, venit net

Rentabilitatea capitalului total Exemplu - BSDin șablonul de bilanț al finanțelor Șablonul de bilanț Acest șablon de bilanț vă oferă o bază pentru a construi situația financiară a propriei companii, prezentând activele totale, pasivele și capitalul propriu al acționarilor. Bilanțul se bazează pe ecuația fundamentală: Active = Datorii + Capitaluri proprii Folosind acest șablon, puteți adăuga și elimina elemente rând sub ea

Căsuțele roșii evidențiază informațiile importante de care avem nevoie pentru a calcula ROTC, și anume EBIT EBIT Guide EBIT reprezintă câștiguri înainte de dobânzi și impozite și este unul dintre ultimele subtotale din contul de profit și pierdere înainte de venitul net. EBIT este denumit uneori și venituri din exploatare și se numește așa deoarece se găsește prin deducerea tuturor cheltuielilor de funcționare (costuri de producție și neproducție) din veniturile din vânzări. și structura capitalului. Folosind formula furnizată mai sus, ajungem la următoarele cifre:

Rentabilitatea capitalului total Exemplu - Răspuns

ROTC s-a triplat de la 2015 la 2017. Aceasta indică faptul că compania folosește bine structura sa de capital și urmărește proiecte pozitive pentru VAN.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit acest articol de finanțe despre raportul de rentabilitate a capitalului total! Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a afla mai multe despre subiecte conexe, consultați următoarele resurse financiare:

  • Cum se calculează raportul de acoperire a serviciului datoriei Cum se calculează raportul de acoperire a serviciului datoriei Acest ghid va descrie modul de calcul al raportului de acoperire a serviciului datoriei. În primul rând, vom trece în revistă o scurtă descriere a raportului de acoperire a serviciului datoriei, de ce este important, și apoi vom analiza soluțiile pas cu pas la câteva exemple de calcule ale raportului de acoperire a serviciului datoriei.
  • Porțiunea curentă a datoriei pe termen lung Porțiunea curentă a datoriilor pe termen lung Porțiunea actuală a datoriilor pe termen lung este partea din datoria pe termen lung datorată în termen de un an. Datoria pe termen lung are o scadență mai mare de un an. Porțiunea actuală a datoriilor pe termen lung diferă de datoria curentă, care este o datorie care urmează să fie rambursată total în termen de un an.
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Raportul de interval defensiv (DIR) este un raport de lichiditate financiară care indică câte zile poate funcționa o companie fără a fi nevoie să utilizeze alte surse de capital decât activele sale curente. Este, de asemenea, cunoscut ca raportul intervalului de apărare de bază (BDIR) sau raportul perioadei de interval defensiv (DIPR).
  • ROAS (rentabilitatea cheltuielilor publicitare) ROAS (rentabilitatea cheltuielilor publicitare) ROAS (rentabilitatea cheltuielilor publicitare) este o valoare importantă pentru comerțul electronic. ROAS măsoară veniturile generate pe dolar de marketing cheltuit. Este o valoare similară și alternativă a rentabilității cu rentabilitatea investiției sau „rentabilitatea investiției”. ROAS este utilizat în mod obișnuit în companiile de comerț electronic pentru a evalua eficacitatea unei campanii de marketing.

Postări recente